NGE racheté par MONTEFIORE INVESTMENT
Contexte
L'organisme d'investissement a finalisé avec succès une acquisition minoritaire stratégique dans le capital social de la société cible, acquérant une participation significative aux côtés de la direction fondatrice et des salariés. Cette transaction représente une étape charnière dans le cycle de vie du groupe, facilitant la sortie d’un partenaire institutionnel de long terme après une décennie de soutien en capital. La justification stratégique de cette décision est centrée sur l’objectif de l’acquéreur de soutenir l’expansion organique soutenue de la cible et son ambitieuse stratégie d’infrastructure multitechnique sur les marchés internationaux. En intégrant un investisseur spécialisé dans le secteur des services, l'organisation renforce sa capacité à saisir des opportunités de croissance à grande échelle et renforce son engagement dans des initiatives complexes de gouvernance environnementale et sociale. Le partenariat vise à maintenir l’indépendance unique du groupe grâce à un modèle d’actionnariat salarié robuste, qui reste un pilier essentiel de sa stabilité opérationnelle. Cette intégration facilite l'extension de la profondeur opérationnelle technique dans des domaines critiques tels que le train à grande vitesse, la fibre optique et les concessions durables. Cette décision renforce la position du groupe en tant que principal acteur de la modernisation structurelle dans le paysage mondial de la construction, en fournissant la profondeur financière nécessaire pour être compétitif au plus haut niveau du marché des infrastructures.
NGE, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2021, est valorisé dans cette opération à un multiple VE/EBITDA de LOGIN.
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Cible
NGE est une organisation spécialisée dans les technologies et les infrastructures, opérant comme un acteur intégré du secteur mondial de la construction et des travaux publics. Le modèle économique de l’entité repose sur un cadre multidisciplinaire qui coordonne diverses expertises techniques, allant du génie civil lourd et des travaux souterrains aux réseaux de fibre optique et aux concessions de transport. Sa proposition de valeur est ancrée dans une profondeur technique opérationnelle qui permet de gérer des projets d'infrastructures complexes et à grande échelle avec un haut degré d'autonomie technique. Stratégiquement, le cabinet se concentre sur l’internationalisation de son expertise et la diversification vers des projets d’infrastructures numériques à forte croissance et de mobilité durable. En maintenant une structure organisationnelle décentralisée et un engagement fort en faveur de l'actionnariat salarié, l'organisation assure un rôle essentiel dans la modernisation structurelle des réseaux de transport et de communication. L'entité donne la priorité à l'efficacité industrialisée et à l'ingénierie environnementale pour répondre aux exigences changeantes des maîtres d'œuvre souverains et privés.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
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REFERENCES
Fourchette de CA: 1b - 3b EUR
Fourchette d'EBITDA: 100M - 200M EUR
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Cible : nge
Acquéreur: montefiore investment