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03/2021

FACE GROUP

Acquis par

HIVEST CAPITAL PARTNERS

FRANCE BTP & Immobilier REV 250M - 500M EUR

Contexte

Hivest Capital Partners a acquis une participation majoritaire dans Face Group dans le cadre d'une opération de LBO primaire, marquant le début de la transmission de l'entreprise depuis ses fondateurs. L'accord a fait suite à un processus concurrentiel impliquant à la fois des soumissionnaires financiers et industriels. La famille Torres, qui a fondé et dirigé l'entreprise depuis 1979, a décidé de réinvestir aux côtés du fonds de capital-investissement, tout comme plusieurs dirigeants de filiales déjà actionnaires. La transaction est soutenue par un financement bancaire apporté par la Bred et la Société Générale, qui comprend une ligne CAPEX dédiée pour financer de futures opportunités de croissance externe. La justification stratégique de l'acquisition est de capitaliser sur la croissance des marchés de l'entretien et de la rénovation des bâtiments non résidentiels, ainsi que sur la transition vers l'énergie solaire. Hivest a pour objectif d'accompagner Face Group dans la réalisation de son maillage territorial en France à travers l'acquisition d'acteurs locaux. Ce partenariat vise à transformer l'entreprise familiale en un groupe plus professionnalisé et diversifié, se concentrant sur des domaines à forte croissance tels que le photovoltaïque et les services spécialisés de maintenance des bâtiments.

FACE GROUP, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2020, est valorisé dans cette transaction à un multiple VE/EBITDA de LOGIN.

Notez que ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

Cible

Fondé en 1979, entreprise familiale spécialisée dans la couverture et le bardage, Face Group est devenu l'un des principaux fournisseurs français de services multitechniques au service de la performance et de la décarbonation des bâtiments. L'organisation est spécialisée dans « l'enveloppe du bâtiment » (étanchéité, toiture et bardage) ainsi que dans les solutions d'énergies renouvelables, notamment les systèmes photovoltaïques et l'électrotechnique. L'entité opère à travers un réseau axé sur l'entretien, la rénovation et l'efficacité énergétique des bâtiments professionnels et industriels. Suite à des acquisitions stratégiques telles que EPC Solaire et LBGE, le groupe a intégré des expertises dans l'énergie solaire et la maintenance électrique. Avec environ 820 collaborateurs, le cabinet sert le marché immobilier français en fournissant des services techniques de proximité destinés à réduire l'empreinte carbone des installations de grande envergure. Le groupe exécute actuellement un plan stratégique 2030 visant à devenir un réseau de services multitechnique complet à travers l'Europe.

Valeur d'Entreprise

LOGIN

Valeur des fonds propres

LOGIN

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

LOGIN

EV / EBITDA

LOGIN

EV / EBIT

LOGIN

Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2020
LOGIN
LOGIN
LOGIN
2019
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Autres opérations avec FACE GROUP

DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
FACE GROUPFRANCEBTP & Immobilier

Montefiore Investment a signé un accord pour acquérir une participation majoritaire dans Face Group, en remplacement de Hivest Capital Partners en tant qu'actionnaire principal. Hivest, entré au capital en 2021, en sort après une période de cinq ans durant laquelle le groupe s'est professionnalisé et son chiffre d'affaires est passé de 250 millions EUR à près de 400 millions EUR. La transaction, gérée par Investec et Adviso Partners, a été finalisée par un processus d'appel d'offres au cours duquel Montefiore a été sélectionnée pour sa profonde expertise dans les services énergétiques et le maillage territorial. La justification stratégique de l’acquisition est d’accélérer la transformation de Face Group en une puissance multitechnique. Montefiore entend accompagner l'équipe de direction, dirigée par le président Nicolas Petit, dans son développement dans le domaine du HVAC (Chauffage, Ventilation et Climatisation) et dans le renforcement de sa présence dans les secteurs du photovoltaïque et de l'électrotechnique.

REFERENCES

Fourchette de CA: 250M - 500M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de FACE GROUP par HIVEST CAPITAL PARTNERS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : face group

Acquéreur: hivest capital partners