SOURCESCRUB racheté par DATASITE

La société de capital-investissement Abenex et l'équipe dirigeante ont finalisé la cession d'Inlog, éditeur de logiciels dédié au secteur de la santé, au profit du groupe munichois GENII Software Group. Cette opération, orchestrée par la banque d'affaires Lincoln International, marque la sortie d'Abenex après une transformation réussie de l'entreprise. L'acquéreur, GENII Software Group, est majoritairement soutenu par le fonds de capital-investissement Bregal Unternehmerkapital, avec le soutien additionnel d'Elvaston. Pour l'acquéreur GENII Software Group, cette opération permet de renforcer significativement sa division « Laboratoires » et de consolider sa position de fournisseur européen de premier plan de logiciels d'entreprise spécialisés. Sous l'égide d'Abenex, Inlog a doublé son chiffre d'affaires, réalisé trois acquisitions stratégiques et étendu sa présence en Allemagne et au Benelux. Ce nouvel adossement permettra à Inlog de tirer parti de la taille et des ressources de GENII pour accélérer sa croissance internationale et stimuler l'innovation de ses produits, notamment en matière d'intelligence artificielle et de technologies basées sur le cloud.

Keensight Capital a signé un accord pour acquérir une participation majoritaire dans Decision Focus auprès des actionnaires de VIA et d'autres actionnaires existants. L'équipe de direction de Decision Focus réinvestira aux côtés de Keensight pour maintenir la continuité opérationnelle. La justification stratégique de l’acquisition est d’accélérer l’expansion internationale de Decision Focus et d’intégrer des technologies d’IA avancées dans sa plateforme GRC sans code. Pour VIA equity, la vente représente une sortie réussie de son quatrième fonds après une période de détention de trois ans marquée par une forte croissance rentable. La transaction met en évidence la demande croissante de logiciels sophistiqués de conformité et de gestion des risques à une époque de tensions géopolitiques accrues et de surveillance réglementaire. Keensight tirera parti de son expertise spécialisée dans le domaine des logiciels GRC pour aider l'entreprise à ouvrir de nouvelles voies de croissance sur les marchés américain et européen.

Sapiens International Corporation a conclu un accord définitif pour être acquis par des fonds conseillés par Advent dans le cadre d'une transaction entièrement en espèces. Selon les termes de l'accord, les actionnaires recevront 43,50 $ par action, ce qui représente une prime significative de 64 % par rapport au cours de clôture non perturbé de la société le 8 août 2025. Même si Advent prendra une participation majoritaire, l'actionnaire existant Formula Systems (1985) Ltd. conservera une participation minoritaire dans la société privée. La justification stratégique de l'acquisition est d'accélérer la transition du groupe vers des solutions d'assurance basées sur l'IA et le SaaS. En s'installant dans un environnement privé, l'entité bénéficiera des ressources mondiales et de l'expertise opérationnelle d'Advent pour s'adapter plus efficacement aux évolutions du marché et améliorer sa feuille de route d'innovation de produits. L’opération devrait être finalisée entre fin 2025 et début 2026, sous réserve des approbations réglementaires habituelles et du consentement des actionnaires. Une fois la fusion finalisée, la société sera radiée du NASDAQ et du TASE. La transaction est soutenue par un apport total de capitaux propres de 1,3 milliard de dollars d'Advent, offrant un niveau élevé de certitude quant à la conclusion de l'innovation future de l'entreprise dans le secteur de la technologie de l'assurance.

Thoma Bravo a conclu un accord définitif pour acquérir Verint dans le cadre d'une transaction entièrement en espèces évaluée à une valeur d'entreprise de 2 milliards de dollars. Les actionnaires ordinaires recevront 20,50 $ par action, ce qui représente une prime de 18 % par rapport au prix de l'action non affecté. L'accord était structuré comme une fusion triangulaire inversée. Lors de la clôture, Thoma Bravo a l'intention de fusionner Verint avec sa société de portefeuille existante, Calabrio, pour créer la plus vaste plateforme CX basée sur l'IA du secteur. Cette consolidation vise à saisir l’opportunité significative que représente l’automatisation des flux de travail CX pour les marques de toutes tailles.

Hawk Infinity Software (HIS) a conclu un accord définitif pour acquérir la participation minoritaire restante de 9,9 % dans Nytt Foretak AS. Cette transaction fait suite à l’acquisition initiale d’une participation majoritaire par HIS et permet au groupe de contrôler désormais 100 % des capitaux propres de la cible. Le règlement de cette participation s’effectue principalement par le biais d’une émission d’actions dans la société mère de HIS, Hawk Infinity AS. Parallèlement à l'acquisition minoritaire, HIS a conclu un règlement final concernant la contrepartie conditionnelle différée (earn out) pour Nytt Foretak. Un total de 12,6 millions NOK sera versé pour résoudre toutes les réclamations en suspens dans le cadre de cet accord, également réglées principalement via les actions de la société mère. Cette décision s’aligne sur la stratégie plus large de HIS consistant à consolider la pleine propriété de son portefeuille de sociétés très performantes dans lesquelles les fondateurs avaient auparavant conservé des intérêts minoritaires. L'acquisition du contrôle total permet une intégration plus approfondie et un alignement stratégique alors que Nytt Foretak poursuit sa croissance rapide, qui a vu une augmentation de ses revenus de 57 % et une croissance de son EBITDA de 99 % d'une année sur l'autre à partir de juin 2025.

IN Groupe a finalisé avec succès l'acquisition d'IDEMIA Smart Identity pour s'imposer comme un leader mondial des solutions d'identité sécurisées et des services de confiance. Cette transaction, la plus importante de l'histoire d'IN Groupe, permet d'étendre considérablement les opérations du groupe, triplant ses effectifs à 4 000 salariés et portant le chiffre d'affaires consolidé au-dessus du milliard d'euros. L'accord est stratégiquement conçu pour fusionner les complémentarités géographiques, commerciales et technologiques des deux entités, créant ainsi un champion européen dominant capable de rivaliser à l'échelle mondiale. En internalisant l'expertise d'IDEMIA Smart Identity, IN Groupe renforce sa maîtrise sur l'ensemble de la chaîne de valeur de l'identité et accélère sa croissance à l'international, notamment sur les marchés en pleine expansion de l'identité numérique et du « phy-gital ».

Le Groupe Baelen a conclu un accord définitif pour céder une participation minoritaire de moins de 30 % dans sa filiale logicielle SoftNext à l'investisseur familial Perwyn. Ce partenariat stratégique a été établi pour renforcer le moteur d’acquisition du groupe et fournir l’expertise professionnelle nécessaire pour faire évoluer l’organisation vers une valorisation de plusieurs milliards d’euros. Si la direction opérationnelle reste autonome, l’entrée de nouveau capital stratégique vise à affiner les processus de consolidation du groupe et à élargir son réseau de cibles potentielles d’acquisition à travers l’Europe. L'opération a été structurée pour permettre au groupe mère de conserver le contrôle tout en bénéficiant de l'expérience sectorielle d'un investisseur spécialisé dans la mise à l'échelle des plateformes technologiques.

La transaction représente l'acquisition à 100 % d'Ansys par Synopsys, un accord transformationnel qui unit deux leaders de l'industrie pour créer une centrale de solutions de conception silicium-système. Structurellement, cette acquisition combine les capacités pionnières d'EDA des semi-conducteurs de l'acquéreur avec le vaste portefeuille de simulation et d'analyse multi-physique de la cible. Cette fusion est motivée par la complexité systémique croissante des systèmes intelligents, qui nécessite une intégration plus approfondie de l'électronique et de la physique pour garantir la fiabilité et les performances des produits. D'un point de vue stratégique, cet accord permet à l'entité issue du regroupement de s'adresser à un marché total adressable considérablement élargi, allant au-delà de la conception de semi-conducteurs de base vers des contiguïtés attrayantes telles que les secteurs de l'automobile, de l'aérospatiale et de l'industrie. En fusionnant ces technologies hautement complémentaires, l'organisation combinée peut offrir aux clients une approche plus puissante et intégrée de l'innovation, en particulier dans le développement de systèmes basés sur l'IA.

La société canadienne Rocscience a finalisé l'acquisition transfrontalière de l'éditeur italien 2SI, spécialiste des solutions logicielles appliquées à l'ingénierie structurelle. Cette transaction marque une nouvelle étape dans la stratégie de croissance de Rocscience, faisant suite aux acquisitions sectorielles de DIANA FEA et 3GSM. L'accord prévoit l'intégration complète de l'expertise technique et des technologies propriétaires de 2SI au sein du portefeuille existant de l'acquéreur. L'opération s'est concrétisée sur la base d'une forte complémentarité opérationnelle et commerciale entre les équipes de direction des deux structures. Cette acquisition s'inscrit dans la stratégie de diversification de Rocscience, lui permettant d'étendre son offre logicielle au-delà de son positionnement historique dans la géotechnique et les mines pour cibler le segment de l'ingénierie de structure. 2SI apporte un savoir-faire reconnu dans le développement d'outils avancés pour le génie civil, les infrastructures et la construction. Le rationnel industriel repose sur l'extraction de synergies commerciales : Rocscience entend capitaliser sur sa présence mondiale pour accélérer le déploiement des logiciels de 2SI. Ce rapprochement consolide le leadership de la plateforme combinée et lui permet de répondre aux besoins complexes des ingénieurs en Europe et à l'international.

Cette transaction implique l'acquisition d'une participation majoritaire de 80 % dans Visicon GmbH par Var Group, une démarche stratégique destinée à renforcer le centre de compétences Enterprise Platform de l'acquéreur et à accélérer son internationalisation sur le marché DACH. Le regroupement d'entreprises est motivé par la demande de numérisation de bout en bout des processus commerciaux au sein des entreprises manufacturières de taille moyenne. En intégrant l’expertise spécialisée SAP et EDI de la cible, l’acquéreur renforce son portefeuille de services et s’implante dans de nouvelles régions, notamment en Allemagne et en Autriche. La logique inclut la pollinisation croisée des solutions EDI et de flux de documents numériques au sein de la base de clientèle européenne plus large de l’acquéreur, créant ainsi un potentiel important de synergies de revenus.