INLOG racheté par GENII SOFTWARE GROUP
Contexte
La société de capital-investissement Abenex et l'équipe dirigeante ont finalisé la cession d'Inlog, éditeur de logiciels dédié au secteur de la santé, au profit du groupe munichois GENII Software Group. Cette opération, orchestrée par la banque d'affaires Lincoln International, marque la sortie d'Abenex après une transformation réussie de l'entreprise. L'acquéreur, GENII Software Group, est majoritairement soutenu par le fonds de capital-investissement Bregal Unternehmerkapital, avec le soutien additionnel d'Elvaston. Pour l'acquéreur GENII Software Group, cette opération permet de renforcer significativement sa division « Laboratoires » et de consolider sa position de fournisseur européen de premier plan de logiciels d'entreprise spécialisés. Sous l'égide d'Abenex, Inlog a doublé son chiffre d'affaires, réalisé trois acquisitions stratégiques et étendu sa présence en Allemagne et au Benelux. Ce nouvel adossement permettra à Inlog de tirer parti de la taille et des ressources de GENII pour accélérer sa croissance internationale et stimuler l'innovation de ses produits, notamment en matière d'intelligence artificielle et de technologies basées sur le cloud.
À noter que le fonds Abenex avait déjà pris le contrôle de la société lors d'un LBO en 2020.
INLOG, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2024, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.3x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)
Cible
Inlog est un éditeur de logiciels pour le secteur de la santé, spécialisé dans la traçabilité des produits sanguins et la gestion des laboratoires. Fondé après son spin-off de l'américain Haemonetics Corporation, Inlog a structuré ses équipes et compte aujourd'hui 80 collaborateurs dans le monde. L'entreprise a ouvert une filiale en Allemagne en 2022 et tire près de 20 % de ses revenus de l'international. Inlog propose des solutions innovantes pour les systèmes de santé et a réalisé plusieurs acquisitions, notamment les français Ubilab et Viskali ainsi que le belge Moonchase.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
Autres opérations avec INLOG
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 09/2020 | ABENEX | INLOG | FRANCE | Software | La société de capital-investissement Abenex, via son véhicule d'investissement Small Caps Abenex Croissance, a finalisé l'acquisition de l'éditeur de logiciels Inlog auprès du groupe industriel américain Haemonetics. Dans le cadre de cette opération de détourage d'activité, conclue le 21 septembre 2020 après 12 ans passés dans le giron du groupe américain, l'équipe de management d'Inlog investit aux côtés d'Abenex. Le financement de la transaction s'appuie sur une dette senior co-arrangée par la Banque Populaire Val de France et la Caisse d’Epargne Rhône-Alpes. Cette acquisition marque la quatrième opération réalisée par le fonds Abenex Croissance. Pour Abenex, cette prise de participation majoritaire vise à fournir les moyens nécessaires pour structurer cet éditeur de logiciels déjà présent à l'international et accélérer sa trajectoire de croissance. Sous ce nouvel actionnariat, Inlog compte accélérer le développement de nouvelles fonctionnalités pour ses dispositifs médicaux (marqués CE), qui assurent la traçabilité des produits sanguins ainsi que la gestion fonctionnelle et qualité des laboratoires d'analyse. L'entreprise ambitionne également de renforcer ses partenariats avec son portefeuille de plus de 250 clients français et européens, incluant des centres hospitaliers universitaires (C.H.U.) et l'Etablissement Français du Sang (EFS). |
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 50M - 150M EUR
Fourchette de CA: 5M - 25M EUR
Fourchette d'EBITDA: 5M - 25M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de INLOG par GENII SOFTWARE GROUP sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.
Cible : inlog
Acquéreur: genii software group