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07/2025

GOLDMAN SACHS & BLACKSTONE prennent le contrôle de NAVEX

ÉTATS-UNIS TMT (Tech, Média, Télécom) / Logiciels / ERP, RH & Finance EV 1b - 4b USD

Contexte

Via un montage de type LBO majoritaire mené par un consortium de sponsors financiers de premier plan, Goldman Sachs Alternatives prend le contrôle de NAVEX aux côtés de Blackstone, qui entre en tant qu'investisseur minoritaire significatif. L'actionnaire de contrôle sortant, BC Partners, réinvestit au capital pour conserver une participation minoritaire d'envergure, tandis que Vista Equity Partners réalise une sortie intégrale de son investissement historique dans la plateforme logicielle. Cette transaction marque une nouvelle étape dans l'histoire capitalistique de NAVEX, initialement créée en 2012 via un regroupement d'acteurs de la conformité et du whistleblowing par The Riverside Company, avant d'être transmise successivement à d'autres fonds de private equity. Au moment de cette réorganisation actionnariale, NAVEX génère environ $150M d'EBITDA et équipe 13 000 entreprises et organisations à l'échelle internationale. L'opération s'inscrit au cœur d'un secteur de la gouvernance, des risques et de la conformité (GRC) porté par un taux de croissance annuel attendu de 13,22 % d'ici 2030, dynamisé par le durcissement des réglementations internationales telles que la directive européenne CSRD. Sous l'égide de ses nouveaux actionnaires de contrôle, la société entend accélérer le déploiement de sa plateforme intégrée NAVEX One, renforcer ses capacités analytiques en matière d'ESG initiées lors de l'acquisition de CSRware, et étendre son empreinte internationale. Face à un paysage concurrentiel dynamique réunissant des plateformes spécialisées telles qu'EcoVadis, Sphera, Watershed ou Achilles, ce tour de table permet à NAVEX d'envisager de potentielles opérations de croissance externe ciblées pour consolider son leadership sur le marché mondial des logiciels d'éthique et de gestion des risques.

-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)

Cible

Pour répondre aux exigences croissantes des entreprises en matière d'éthique et de conformité réglementaire, NAVEX a développé une suite logicielle intégrée dédiée au pilotage des risques d'entreprise. Fondé en 2012 et établi dans la région de Portland en Oregon, l'éditeur conçoit des solutions technologiques permettant d'automatiser les processus de gouvernance, de fiabiliser les dispositifs d'alerte professionnelle et de structurer le reporting extra-financier. Son offre s'articule principalement autour de la plateforme NAVEX One, un écosystème modulaire qui unifie la gestion des politiques internes, la conformité des tiers, la cartographie des risques opérationnels et le suivi des obligations de durabilité. Positionnée sur le segment stratégique des logiciels GRC, la société adresse un portefeuille diversifié d'organisations internationales opérant sur les principaux marchés d'Amérique du Nord et d'Europe. Son modèle s'appuie sur une proposition de valeur axée sur l'intégrité organisationnelle et la résilience opérationnelle des grands comptes et des entreprises de taille intermédiaire.

Valeur d'Entreprise

Valeur des fonds propres

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

EV / EBITDA

EV / EBIT

Données Financières (USD)

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Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2025
150M
2024

Autres opérations avec NAVEX

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Sous-secteur)
DateAcquéreurCiblePaysSecteur
07/2018BC PARTNERSNAVEXÉTATS-UNISERP, RH & Finance
12/2014Vista Equity PartnersNAVEXÉTATS-UNISERP, RH & Finance

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b USD

Fourchette d'EBITDA: 100M - 200M USD

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de NAVEX par GOLDMAN SACHS / BLACKSTONE sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : navex

Acquéreur: blackstone / goldman sachs