2SI racheté par ROCSCIENCE

Sapiens International Corporation a conclu un accord définitif pour être acquis par des fonds conseillés par Advent dans le cadre d'une transaction entièrement en espèces. Selon les termes de l'accord, les actionnaires recevront 43,50 $ par action, ce qui représente une prime significative de 64 % par rapport au cours de clôture non perturbé de la société le 8 août 2025. Même si Advent prendra une participation majoritaire, l'actionnaire existant Formula Systems (1985) Ltd. conservera une participation minoritaire dans la société privée. La justification stratégique de l'acquisition est d'accélérer la transition du groupe vers des solutions d'assurance basées sur l'IA et le SaaS. En s'installant dans un environnement privé, l'entité bénéficiera des ressources mondiales et de l'expertise opérationnelle d'Advent pour s'adapter plus efficacement aux évolutions du marché et améliorer sa feuille de route d'innovation de produits. L’opération devrait être finalisée entre fin 2025 et début 2026, sous réserve des approbations réglementaires habituelles et du consentement des actionnaires. Une fois la fusion finalisée, la société sera radiée du NASDAQ et du TASE. La transaction est soutenue par un apport total de capitaux propres de 1,3 milliard de dollars d'Advent, offrant un niveau élevé de certitude quant à la conclusion de l'innovation future de l'entreprise dans le secteur de la technologie de l'assurance.

Hawk Infinity Software (HIS) a conclu un accord définitif pour acquérir la participation minoritaire restante de 9,9 % dans Nytt Foretak AS. Cette transaction fait suite à l’acquisition initiale d’une participation majoritaire par HIS et permet au groupe de contrôler désormais 100 % des capitaux propres de la cible. Le règlement de cette participation s’effectue principalement par le biais d’une émission d’actions dans la société mère de HIS, Hawk Infinity AS. Parallèlement à l'acquisition minoritaire, HIS a conclu un règlement final concernant la contrepartie conditionnelle différée (earn out) pour Nytt Foretak. Un total de 12,6 millions NOK sera versé pour résoudre toutes les réclamations en suspens dans le cadre de cet accord, également réglées principalement via les actions de la société mère. Cette décision s’aligne sur la stratégie plus large de HIS consistant à consolider la pleine propriété de son portefeuille de sociétés très performantes dans lesquelles les fondateurs avaient auparavant conservé des intérêts minoritaires. L'acquisition du contrôle total permet une intégration plus approfondie et un alignement stratégique alors que Nytt Foretak poursuit sa croissance rapide, qui a vu une augmentation de ses revenus de 57 % et une croissance de son EBITDA de 99 % d'une année sur l'autre à partir de juin 2025.

Le Groupe Baelen a conclu un accord définitif pour céder une participation minoritaire de moins de 30 % dans sa filiale logicielle SoftNext à l'investisseur familial Perwyn. Ce partenariat stratégique a été établi pour renforcer le moteur d’acquisition du groupe et fournir l’expertise professionnelle nécessaire pour faire évoluer l’organisation vers une valorisation de plusieurs milliards d’euros. Si la direction opérationnelle reste autonome, l’entrée de nouveau capital stratégique vise à affiner les processus de consolidation du groupe et à élargir son réseau de cibles potentielles d’acquisition à travers l’Europe. L'opération a été structurée pour permettre au groupe mère de conserver le contrôle tout en bénéficiant de l'expérience sectorielle d'un investisseur spécialisé dans la mise à l'échelle des plateformes technologiques.

IN Groupe a finalisé avec succès l'acquisition d'IDEMIA Smart Identity pour s'imposer comme un leader mondial des solutions d'identité sécurisées et des services de confiance. Cette transaction, la plus importante de l'histoire d'IN Groupe, permet d'étendre considérablement les opérations du groupe, triplant ses effectifs à 4 000 salariés et portant le chiffre d'affaires consolidé au-dessus du milliard d'euros. L'accord est stratégiquement conçu pour fusionner les complémentarités géographiques, commerciales et technologiques des deux entités, créant ainsi un champion européen dominant capable de rivaliser à l'échelle mondiale. En internalisant l'expertise d'IDEMIA Smart Identity, IN Groupe renforce sa maîtrise sur l'ensemble de la chaîne de valeur de l'identité et accélère sa croissance à l'international, notamment sur les marchés en pleine expansion de l'identité numérique et du « phy-gital ».

La transaction représente l'acquisition à 100 % d'Ansys par Synopsys, un accord transformationnel qui unit deux leaders de l'industrie pour créer une centrale de solutions de conception silicium-système. Structurellement, cette acquisition combine les capacités pionnières d'EDA des semi-conducteurs de l'acquéreur avec le vaste portefeuille de simulation et d'analyse multi-physique de la cible. Cette fusion est motivée par la complexité systémique croissante des systèmes intelligents, qui nécessite une intégration plus approfondie de l'électronique et de la physique pour garantir la fiabilité et les performances des produits. D'un point de vue stratégique, cet accord permet à l'entité issue du regroupement de s'adresser à un marché total adressable considérablement élargi, allant au-delà de la conception de semi-conducteurs de base vers des contiguïtés attrayantes telles que les secteurs de l'automobile, de l'aérospatiale et de l'industrie. En fusionnant ces technologies hautement complémentaires, l'organisation combinée peut offrir aux clients une approche plus puissante et intégrée de l'innovation, en particulier dans le développement de systèmes basés sur l'IA.

Le Groupe Proximus a conclu un accord contraignant pour vendre sa participation de 92,7 % dans Be-Mobile à Arrive pour une valeur d'entreprise de 170 millions d'euros. La transaction permet à Proximus de finaliser son programme de cessions de 500 millions d'euros deux ans avant le calendrier initial de 2027, ce qui amène le groupe à relever son objectif total de cession d'actifs à 600 millions d'euros. Pour Arrive, l'acquisition renforce considérablement sa présence dans la région du Benelux et élargit son portefeuille de services grâce aux capacités spécialisées en big data et en IA de Be-Mobile. L'opération reste soumise à l'approbation du Comité interfédéral belge de filtrage (CFI) des investissements directs étrangers.

HAWK Infinity, une société d'investissement norvégienne spécialisée dans les éditeurs de logiciels en Scandinavie, a acquis avec succès Digiseg, un fournisseur danois d'AdTech. La transaction est structurée comme un rachat dans lequel l'équipe de direction et les fondateurs existants conserveront leurs rôles et continueront à faire progresser l'activité opérationnelle dans le cadre d'un nouveau partenariat stratégique avec le sponsor. Clearwater a agi en tant que conseiller financier exclusif côté vente auprès des propriétaires de l'entité acquise. Cette transaction représente un investissement de plateforme hautement stratégique pour HAWK Infinity, qui opère avec un horizon d'investissement à long terme. Pour l’acquéreur, sécuriser une activité remarquablement simple et hautement évolutive avec une technologie post-cookie éprouvée offre un avantage concurrentiel significatif. L'expertise approfondie du sponsor dans l'industrie et la poudre sèche disponible serviront à soutenir davantage la trajectoire de croissance actuelle de l'entreprise, permettant une pénétration accélérée du marché et le développement de produits. Le partenariat permet à l'équipe de direction de tirer parti du soutien structurel et des capacités de combat stratégique de l'acquéreur pour naviguer dans la prochaine phase d'expansion. Cette opération constitue un signal fort pour le marché concernant la consolidation sectorielle en cours dans les secteurs verticaux de la publicité numérique et de l'AdTech.

Cette transaction implique l'acquisition d'une participation majoritaire de 80 % dans Visicon GmbH par Var Group, une démarche stratégique destinée à renforcer le centre de compétences Enterprise Platform de l'acquéreur et à accélérer son internationalisation sur le marché DACH. Le regroupement d'entreprises est motivé par la demande de numérisation de bout en bout des processus commerciaux au sein des entreprises manufacturières de taille moyenne. En intégrant l’expertise spécialisée SAP et EDI de la cible, l’acquéreur renforce son portefeuille de services et s’implante dans de nouvelles régions, notamment en Allemagne et en Autriche. La logique inclut la pollinisation croisée des solutions EDI et de flux de documents numériques au sein de la base de clientèle européenne plus large de l’acquéreur, créant ainsi un potentiel important de synergies de revenus.

Salesforce a conclu un accord définitif pour acquérir Informatica pour un montant total de 8 milliards de dollars. Selon les termes de l'accord, Salesforce versera 25 $ par action en espèces aux actionnaires d'Informatica. Cette offre réussie intervient après qu’une précédente tentative en 2024, évaluée à environ 11 milliards de dollars, n’ait pas abouti. Depuis lors, la capitalisation boursière d'Informatica a diminué de 40 %, permettant à Salesforce de sécuriser l'actif à une valorisation plus favorable. Avant cette transaction, l'entreprise était largement contrôlée par un consortium dirigé par Permira et l'Office, qui ont privatisé l'entreprise en 2015 avant de la réintroduire en bourse en 2021. La justification stratégique de l'acquisition est le déploiement d'une plateforme « d'IA agentique performante et responsable ». En combinant les capacités de catalogue de données, de gouvernance et de MDM d'Informatica avec Data Cloud, MuleSoft et Tableau de Salesforce, le groupe vise à renforcer son initiative « Agentforce ». Cette intégration permettra aux agents autonomes d'accéder à des données gouvernées de haute qualité pour fournir des résultats commerciaux plus précis et plus sécurisés.

Bain Capital a acquis une participation majoritaire dans Softway Medical auprès de Five Arrows et Naxicap Partners, valorisant le groupe à une valeur d'entreprise (EV) supérieure à 1,0 milliard d'euros. Cette opération historique marque une transition majeure pour l'éditeur de logiciels français, visant à transformer un leader national en un champion paneuropéen. Les actionnaires historiques, Five Arrows et Naxicap, ont réinvesti significativement aux côtés de l'équipe dirigeante.