2SI racheté par ROCSCIENCE
Contexte
La société canadienne Rocscience a finalisé l'acquisition transfrontalière de l'éditeur italien 2SI, spécialiste des solutions logicielles appliquées à l'ingénierie structurelle. Cette transaction marque une nouvelle étape dans la stratégie de croissance de Rocscience, faisant suite aux acquisitions sectorielles de DIANA FEA et 3GSM. L'accord prévoit l'intégration complète de l'expertise technique et des technologies propriétaires de 2SI au sein du portefeuille existant de l'acquéreur. L'opération s'est concrétisée sur la base d'une forte complémentarité opérationnelle et commerciale entre les équipes de direction des deux structures. Cette acquisition s'inscrit dans la stratégie de diversification de Rocscience, lui permettant d'étendre son offre logicielle au-delà de son positionnement historique dans la géotechnique et les mines pour cibler le segment de l'ingénierie de structure. 2SI apporte un savoir-faire reconnu dans le développement d'outils avancés pour le génie civil, les infrastructures et la construction. Le rationnel industriel repose sur l'extraction de synergies commerciales : Rocscience entend capitaliser sur sa présence mondiale pour accélérer le déploiement des logiciels de 2SI. Ce rapprochement consolide le leadership de la plateforme combinée et lui permet de répondre aux besoins complexes des ingénieurs en Europe et à l'international.
2SI, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2025, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.8x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)
Cible
L'entreprise 2SI opère sur le marché des technologies appliquées au bâtiment et aux travaux publics en tant qu'éditeur de solutions logicielles pour l'ingénierie de structure. Le modèle économique de l'organisation repose sur la conception et la fourniture d'outils numériques de calcul et d'analyse destinés aux professionnels du génie civil, des infrastructures et de la construction. Forte d'une présence en Europe et à l'international, la société répond aux exigences techniques de donneurs d'ordre privés et publics. L'architecture opérationnelle de la structure s'appuie sur une approche commerciale dédiée et un service client structuré. Animée par des équipes d'ingénieurs centrées sur le développement de solutions logicielles, l'entité capitalise sur des synergies techniques pour assurer l'évolution de ses solutions. Ce positionnement de spécialiste permet à 2SI de suivre les besoins des professionnels du secteur de l'ingénierie structurelle.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (USD)
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| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
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| 07/2025 | IN GROUPE | IDEMIA SMART IDENTITY | FRANCE | Software | IN Groupe a finalisé avec succès l'acquisition d'IDEMIA Smart Identity pour s'imposer comme un leader mondial des solutions d'identité sécurisées et des services de confiance. Cette transaction, la plus importante de l'histoire d'IN Groupe, permet d'étendre considérablement les opérations du groupe, triplant ses effectifs à 4 000 salariés et portant le chiffre d'affaires consolidé au-dessus du milliard d'euros. L'accord est stratégiquement conçu pour fusionner les complémentarités géographiques, commerciales et technologiques des deux entités, créant ainsi un champion européen dominant capable de rivaliser à l'échelle mondiale... |
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REFERENCES
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Cible : 2si
Acquéreur: rocscience