SMS ITALIA racheté par LINK MOBILITY

La direction de Sogetrel a repris le contrôle majoritaire du groupe en rachetant les parts de Latour Capital et de ses associés. L'opération a été structurée sous forme de LBO sans sponsor, financée par des fonds mezzanine d'ActoMezz. L'augmentation de la valorisation depuis la dernière évaluation en 2018 reflète la croissance explosive du groupe sur le marché de la fibre optique. Cette structure permet à la direction de mettre en œuvre une stratégie de diversification à long terme vers les Villes Intelligentes et les infrastructures 5G sans les contraintes d'un fonds de capital-investissement traditionnel majoritaire...

Le gestionnaire de fonds d'infrastructure Basalt Infrastructure Partners, via sa structure d'acquisition nouvellement constituée Kelion Bidco Limited, a conclu un accord pour acquérir l'intégralité du capital émis et à émettre de Manx Telecom plc. Structurée sous la forme d'un montage juridique de type « Scheme of Arrangement » en vertu de la section 157 de la loi sur les sociétés de l'île de Man de 2006 (Isle of Man Companies Act 2006), cette offre publique d'achat en numéraire a reçu le soutien unanime du conseil d'administration de la cible...

Latour Capital a mené l'acquisition de Sogetrel auprès de Quilvest Private Equity sur la base d'une valorisation estimée. Cette opération intervient après une période d'hypercroissance au cours de laquelle le groupe a dépassé son plan d'affaires à 5 ans en seulement 24 mois. La transaction s'est accompagnée d'un réinvestissement significatif de l'équipe de direction, emmenée par Xavier Vignon, qui conserve 30 % du capital. La stratégie pour ce nouveau cycle repose sur la poursuite de la croissance organique et sur des acquisitions stratégiques visant à diversifier l'offre de services...

L'opérateur T-Mobile NL a annoncé la signature d'un accord ferme en vue de l'acquisition de son concurrent Tele2 NL, réalisant ainsi une opération de place majeure et hautement stratégique sur le marché des télécommunications aux Pays-Bas. Orchestré avec l'appui des banques d'affaires Credit Suisse et J.P. Morgan pour le volet financier, et du cabinet De Brauw pour le conseil juridique, ce rapprochement industriel est attendu pour le second semestre 2018, sous réserve de l'obtention des autorisations réglementaires d'usage...

L'opérateur Euskaltel franchit une étape décisive dans sa stratégie d'expansion en annonçant l'acquisition de Telecable auprès du fonds britannique Zegona Le montage de cette opération de consolidation intègre la reprise de 245 millions d'euros de dette existante, complétée par un complément de prix conditionnel (earn-out) s'élevant jusqu'à 15 millions d'euros indexé sur la valorisation d'actifs fiscaux. La structure transactionnelle est orchestrée via un paiement mixte en numéraire et en titres, permettant à Zegona d'exécuter un rollover stratégique pour détenir 15 % du capital d'Euskaltel post-closing...

Telia Company a annoncé l'acquisition de Phonero AS, un fournisseur norvégien de solutions de télécommunications et de communications destiné aux entreprises. Avant l'opération, Phonero s'était imposé sur le marché scandinave en proposant des services de téléphonie mobile, de messagerie professionnelle et de communications hébergées aux entreprises et aux organisations publiques. Cette acquisition permet à Telia de renforcer son offre B2B et d'élargir son portefeuille de services à destination des clients professionnels...

BT Group finalise l'acquisition de 100 % du capital de l'opérateur mobile EE auprès de ses actionnaires conjoints Orange et Deutsche Telekom. L'opération marque le retour stratégique de l'opérateur fixe historique sur le marché cellulaire afin de fusionner les réseaux du pays. La logique industrielle répond à l'émergence des offres commerciales dites quad-play qui regroupent l'internet, la télévision, le téléphone fixe et le forfait mobile sous une facture unique...

Quilvest Private Equity a pris une participation majoritaire dans Sogetrel, facilitant la sortie d'un large pool d'investisseurs financiers historiques (Equistone, Capzanine, ICG, Ardian et Idinvest). Bpifrance est entré en tant que partenaire minoritaire. Cette nouvelle structure capitalistique a été conçue pour accompagner la transition du groupe vers l'ère du « Très Haut Débit » (THD) et accélérer sa croissance à l'international, après de premières incursions en Suisse et en Belgique...

Le fonds coté Zegona Communications plc réalise une nouvelle opération de croissance externe hautement stratégique en finalisant l'acquisition à 100 % de l'opérateur Telecable de Asturias S.A. Pour mener à bien ce LBO de plateforme, Zegona s'est appuyé sur l'expertise des cabinets Travers Smith LLP et Cuatrecasas, Gonçalves Pereira, qui sont intervenus en tant que conseils juridiques et stratégiques pour sécuriser le closing de la transaction. La thèse de ce deal repose sur une logique de consolidation régionale ciblée au sein du marché ibérique des télécoms...

L'opération consiste en l'acquisition de 100 % du capital d'E-Plus Mobilfunk par Telefónica Deutschland auprès de l'opérateur néerlandais KPN. Le transfert de propriété se réalise à la suite du relèvement de l'offre initiale sous la pression de l'actionnariat de la maison mère, permettant de sceller un accord de sortie industrielle. La combinaison des deux structures ramène le paysage concurrentiel allemand de quatre à trois exploitants nationaux, ce qui a contraint les parties à concéder aux autorités de régulation européennes la cession de 20 % de la capacité réseau combinée à un opérateur virtuel tiers...