SMART TECHNOLOGIES s'introduit en bourse

En juillet 2010, SMART Technologies a réalisé son introduction en bourse sur le NASDAQ et la Bourse de Toronto dans le cadre de l’une des plus importantes opérations technologiques de l’année. L’opération combinait une émission primaire de nouvelles actions et une cession secondaire par les actionnaires existants, dont les fonds conseillés par Apax Partners et Intel Corporation. Les actions ont été placées à 17 dollars par titre, permettant de lever environ 660 millions de dollars de produit brut. La société a utilisé sa part du produit de l’opération pour réduire son endettement et financer ses besoins généraux de développement, tandis qu’Apax et les autres actionnaires vendeurs ont partiellement monétisé leur investissement. Apax avait acquis une participation de 49,9 % dans SMART en 2007 et avait accompagné l’entreprise durant une phase de forte croissance. Sous cette période de détention, le chiffre d’affaires est passé d’environ 379 millions de dollars à 648 millions de dollars tandis que l’EBITDA ajusté a progressé de 59 millions à 166 millions de dollars. À l’issue de l’introduction en bourse, Apax est resté un actionnaire significatif avec environ 28 % du capital, illustrant une stratégie classique de sortie partielle via IPO tout en conservant une exposition à la création de valeur future.