À quelle valeur d'entreprise SILAE a-t-il été racheté en 2020 ?

Lors de l'acquisition de SILAE par SILVER LAKE en 2020, l'entreprise a été valorisée à un multiple de chiffre d'affaires estimé à 10x - 18x. La valeur d'entreprise de la transaction est estimée dans la fourchette de 500M - 1.5b EUR. En vous inscrivant gratuitement, vous accédez aux détails complets et exacts de la transaction, y compris la valeur d'entreprise, le chiffre d'affaires et l'EBITDA. De plus, notre base de données montre que le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 14.4x, offrant une référence précieuse pour cette transaction.

Quel était le multiple VE/EBITDA de SILAE lors de son rachat par SILVER LAKE ?

Le multiple VE/EBITDA estimé pour SILAE est dans la fourchette de 15x - 25x. À titre de comparaison, le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 14.4x. Rejoignez gratuitement notre communauté pour accéder à toutes les données de valorisation et aux tendances du secteur.

Quand SILAE a-t-il été racheté par SILVER LAKE ?

SILAE a été racheté par SILVER LAKE en 2020.

Quel était le chiffre d'affaires de SILAE au moment de l'opération ?

Le chiffre d'affaires de SILAE au moment de l'opération est estimé dans la fourchette de 25M - 50M EUR. Inscrivez-vous gratuitement pour accéder au rapport de transaction complet et aux multiples de valorisation exacts.

Quel était l'EBITDA de SILAE lors de l'acquisition ?

L'EBITDA de SILAE est estimé dans la fourchette de 25M - 50M EUR. Rejoignez notre communauté gratuitement pour accéder aux données de transaction complètes et exactes.

Qu'est-ce que la Valeur d'Entreprise (VE) ?

La Valeur d'Entreprise (VE) est une mesure de la valeur totale d'une entreprise, souvent utilisée comme alternative plus complète à la capitalisation boursière. La VE inclut dans son calcul la capitalisation boursière d'une entreprise mais aussi la dette à court et long terme ainsi que toute la trésorerie au bilan de l'entreprise.

Qu'est-ce que le multiple VE/EBITDA et pourquoi est-il utilisé ?

Le multiple VE/EBITDA est un ratio financier qui compare la Valeur d'Entreprise (VE) d'une société à son Excédent Brut d'Exploitation (EBITDA). Il est largement utilisé dans le M&A et la valorisation car il permet de comparer des entreprises ayant des structures de capital différentes et donne une vue claire de la rentabilité opérationnelle.

D'où proviennent les données de l'acquisition de SILAE et sont-elles fiables ?

Les données Mynth sont fournies par une communauté professionnelle d'experts du M&A et du Private Equity. Chaque transaction, y compris l'opération SILAE, est systématiquement vérifiée par notre équipe à l'aide de documents de transaction privés et de sources officielles. Vous pouvez également trouver le communiqué de presse officiel de cette transaction ici : https://capitalfinance.lesechos.fr/deals/lbo/silver-lake-acquiert-100-de-silae-pour-quelque-600-m-1222340

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Accueil Base de données TMT (Tech, Média, Télécom)SILAE

07/2020

SILAE racheté par SILVER LAKE

FRANCE TMT (Tech, Média, Télécom) / Logiciels / ERP, RH & Finance EV 500M - 1.5b EUR

Contexte

L'opération porte sur l'acquisition à 100 % de Silae par Silver Lake auprès de ses cinq associés fondateurs. Cette acquisition stratégique s'inscrit dans la volonté de Silver Lake d'accélérer la croissance de l'entreprise sur le segment TPE/PME et d'étendre son offre fonctionnelle pour devenir un fournisseur de solutions logicielles RH complètes. Le financement initial a été assuré à 100 % par les fonds propres du Fonds V de Silver Lake et de son fonds successeur, avec un objectif de réduction de la dette fixé à un ratio d'endettement modéré de 3,0x à 4,0x l'EBITDA après la finalisation de l'opération. Cet investissement marque une étape importante pour une société de capital-investissement américaine de premier plan, spécialisée dans les technologies, sur le marché français des PME, ciblant des actifs SaaS de haute qualité occupant des positions dominantes en France. Parmi les principaux objectifs post-acquisition figurent l'optimisation de l'ergonomie de la solution afin de raccourcir les cycles de déploiement et la réalisation d'acquisitions complémentaires ciblées pour compléter l'offre destinée aux grandes entreprises clientes.

SILAE, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2021, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.4x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

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Cible

Silae est un fournisseur français de logiciels en tant que service (SaaS) à forte croissance, spécialisé dans les solutions de paie et de gestion des ressources humaines dans le cloud. Fondée en 2010 et basée à Aix-en-Provence, l'entreprise s'est imposée comme leader du marché en automatisant les aspects réglementaires et administratifs complexes de la paie en France. Son modèle économique repose sur un réseau de distribution indirect composé de cabinets comptables et d'intégrateurs, desservant plus de 550 000 PME et traitant environ quatre millions de bulletins de paie par mois. L'architecture technique de l'entreprise est reconnue pour sa grande évolutivité et sa capacité à gérer en temps réel les fréquentes mises à jour légales. Le profil financier de Silae est exceptionnel, caractérisé par une croissance de l'EBITDA à trois chiffres et un modèle de revenus récurrents avec une forte fidélisation client. Stratégiquement, l'entreprise joue un rôle central dans la digitalisation de l'écosystème RH français. Sa proposition de valeur est axée sur l'efficacité opérationnelle, la conformité réglementaire et une interface conviviale qui réduit le temps de déploiement de la paie.

Valeur d'Entreprise

Valeur des fonds propres

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

EV / EBITDA

EV / EBIT

Données Financières (EUR)

Année

Chiffre d'affaires

EBITDA

EBIT

2021

2020

Transactions similaires dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom)

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
Date	Acquéreur	Cible	Pays	Secteur	Contexte de l'opération
09/2020	SEVEN2	ODIGO	FRANCE	Software	Apax Partners est entré en négociations exclusives avec Capgemini pour acquérir Odigo. Cette opération constitue un rare « triple play » pour le fonds de capital-investissement, qui a déjà détenu des participations dans la société de 1997 à 1999 puis de 2007 à 2011 (époque où la société s'appelait Prosodie)...
09/2020	ABENEX	INLOG	FRANCE	Software	La société de capital-investissement Abenex, via son véhicule d'investissement Small Caps Abenex Croissance, a finalisé l'acquisition de l'éditeur de logiciels Inlog auprès du groupe industriel américain Haemonetics...
05/2020	AMBIENTA	NAMIRIAL	ITALIE	Software	Ambienta a acquis 70% de Namirial. La justification stratégique de l’accord consiste à tirer parti de la tendance séculaire accélérée vers la transformation numérique dans des secteurs hautement réglementés...
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04/2020	CORNERSTONE ONDEMAND	SABA SOFTWARE	ÉTATS-UNIS	Software	L'éditeur californien Cornerstone OnDemand, spécialisé dans la gestion du capital humain dans le cloud, a finalisé l'acquisition de son concurrent Saba Software, jusqu'alors une société en portefeuille du fonds d'investissement Vector Capital...
02/2020	HG CAPITAL	SMARTTRADE TECHNOLOGIES	FRANCE	Software	Hg a acquis une participation majoritaire dans smartTrade Technologies, facilitant la sortie des actionnaires minoritaires Keensight Capital et Pléiade Venture. Le PDG et co-fondateur David Vincent, ainsi que l'ensemble de l'équipe de direction, ont réinvesti aux côtés de Hg pour conserver une participation significative dans l'entreprise...
01/2020	CVC	ECOVADIS	FRANCE	Software	EcoVadis a obtenu un investissement de 200 millions de dollars de CVC Growth Partners II, ce qui constitue l'un des investissements en actions les plus importants dans le domaine ESG à l'époque. Cette transaction représente le premier investissement du deuxième fonds de CVC Growth Partners...
01/2020	OMNES CAPITAL / MACSF	OPPORTUNITY	FRANCE	Software	Omnes Capital a acquis une participation majoritaire dans Opportunity, issue d'une scission de sa société mère Volcacom (Apax Partners). L'opération est structurée sous forme de LBO primaire avec l'équipe dirigeante, réinvestissant de manière significative...
12/2019	JOLT CAPITAL	EFFICIENTIP	FRANCE	Software	Jolt Capital a réalisé un investissement de 10 millions d’euros au capital d’EfficientIP, éditeur français spécialisé dans les solutions de gestion et de sécurisation des infrastructures réseau. Cette opération de financement de croissance vise à accompagner l’entreprise dans l’accélération de son développement international et le renforcement de ses capacités de recherche et développement...
11/2019	KEENSIGHT CAPITAL	SOGELINK	FRANCE	Software	Keensight Capital est entré en négociations exclusives pour acquérir une participation majoritaire dans Sogelink auprès de Naxicap Partners. Keensight s'est imposé lors d'un processus d'enchères très compétitif géré par Oaklins, battant les offres d'Eurazeo PME (apparemment le plus offrant), Goldman Sachs et Accel-KKR...

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 500M - 1.5b EUR

Fourchette de CA: 25M - 50M EUR

Fourchette d'EBITDA: 25M - 50M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de SILAE par SILVER LAKE sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : silae

Acquéreur: silver lake