mynth
05/2023

REWARD GATEWAY racheté par EDENRED

ROYAUME-UNI TMT (Tech, Média, Télécom) / Logiciels / ERP, RH & Finance EV 1b - 4b EUR

Contexte

Edenred a acquis 100 % de Reward Gateway. Stratégiquement, il s’agit d’un jeu d’« expansion de plateforme ». Edenred a pour objectif de s'appuyer sur la technologie éprouvée de Reward Gateway (actuellement performante au Royaume-Uni et en Australie) et de la déployer sur sa propre présence massive en Europe continentale (France, Belgique, Allemagne, Italie, Espagne, Roumanie). En intégrant Reward Gateway, Edenred évolue d'un simple fournisseur de « déjeuner d'argent » à une plateforme holistique « d'Expérience Employé », offrant un guichet unique pour les avantages, les réductions et les outils de culture d'entreprise.

REWARD GATEWAY, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2022, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.8x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)

Cible

Reward Gateway est une plateforme SaaS performante spécialisée dans l'engagement des employés, la reconnaissance et la communication interne. Véritable hub numérique centralisé, elle permet aux employeurs d'optimiser la productivité grâce à des récompenses automatisées, des réductions pour les employés et des outils de reconnaissance entre pairs. Plutôt que de proposer des services RH fragmentés, l'entreprise s'appuie sur une expertise technique et opérationnelle unifiée pour gérer les programmes de bien-être et d'avantages sociaux à l'échelle mondiale via une interface unique. Sa valeur ajoutée réside dans sa capacité à renforcer la culture d'entreprise et à réduire le turnover grâce à des analyses d'engagement basées sur les données et des modules de communication en temps réel.

Valeur d'Entreprise

LOGIN

Valeur des fonds propres

LOGIN

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

LOGIN

EV / EBITDA

LOGIN

EV / EBIT

LOGIN

Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2022
LOGIN
LOGIN
LOGIN
2021
LOGIN
LOGIN
LOGIN

Transactions similaires dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom)

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
08/2023IDOXEMAPSITEROYAUME-UNISoftware

Idox a finalisé l'acquisition d'Emapsite pour renforcer considérablement ses systèmes d'information géographique (SIG) et ses capacités de données géospatiales. Cette transaction représente une étape cruciale dans la stratégie globale du groupe en matière de données, visant à fournir une suite plus complète d’outils d’intelligence spatiale à sa clientèle existante dans les secteurs publics et à forte intensité d’actifs. L'intégration du spécialiste basé à Farnborough fait suite à une série d'acquisitions antérieures dans le domaine géospatial, notamment Aligned Assets et thinkWhere, créant ainsi un secteur d'activité géospatial à grande échelle qui représente désormais une part substantielle du chiffre d'affaires pro forma total du groupe...

07/2023SANTIANEAPPLI-KEYFRANCESoftware

L’acquisition d’Appli-Key par Santiane marque une étape stratégique dans le déploiement de ses compétences au sein du secteur de l’InsurTech, permettant au groupe de consolider sa position de marché et d'en accélérer la croissance. À travers cette transaction, Santiane entend s'appuyer sur l'expertise d'Appli-Key en matière de développement logiciel et de solutions digitales pour enrichir sa propre offre et optimiser son efficacité opérationnelle...

05/2023LIGHT & WONDERSCIPLAY CORPORATIONÉTATS-UNISSoftware

Light & Wonder a conclu un accord définitif pour acquérir SciPlay Corporation. Cette transaction aboutit à l'intégration complète de SciPlay en tant que filiale en propriété exclusive, conduisant à la radiation de SciPlay du Nasdaq Global Select Market. L’acquisition vise à rationaliser la structure organisationnelle de Light & Wonder, en fournissant la solidité opérationnelle et financière nécessaire pour accélérer la stratégie multiplateforme de l’entreprise...

05/2023TA ASSOCIATES / MONTAGU PRIVATE EQUITYHARVESTFRANCESoftware

TA Associates et Montagu ont acquis une participation majoritaire dans Harvest auprès de Five Arrows (Rothschild & Co), qui possédait la société depuis 2019. Five Arrows a réussi à radier la société en 2020 (valorisée à l'époque à 120 millions d'euros) et a exécuté une stratégie de croissance rapide. L'opération était compétitive, avec des intérêts de Wendel et Cinven, et était structurée principalement sous la forme d'une opération en actions.

05/2023SILVER LAKETEAMSYSTEMITALIESoftware

Le fonds d'investissement Silver Lake a conclu un accord définitif pour acquérir une participation minoritaire significative au capital de l'éditeur de logiciels TeamSystem. À l'issue de cette transaction, soumise aux conditions suspensives et approbations réglementaires habituelles, le fonds Hellman & Friedman (H&F) conservera sa position d'actionnaire majoritaire. L'opération a été orchestrée avec le soutien de la banque d'affaires Evercore, agissant en qualité de conseil financier exclusif pour H&F et TeamSystem...

04/2023SUMMIT PARTNERSDOCTRINEFRANCESoftware

Summit Partners a finalisé l’acquisition historique d’une participation majoritaire dans Doctrine, représentant la plus grande transaction à ce jour dans l’écosystème LegalTech français. L'opération, évaluée à plus de 100 millions d'euros, marque une entrée significative pour la société américaine de capital-développement sur le marché européen de l'intelligence juridique, en utilisant son véhicule d'investissement européen dédié. La structure de la transaction comprend un réinvestissement minoritaire de Peugeot Invest, le family office de la famille Peugeot, assurant une présence française continue au capital de l'entreprise...

02/2023BRIDGEPOINTEQUATIVFRANCESoftware

Bridgepoint a acquis une participation majoritaire dans Equativ, valorisant la société à plus de 300 millions d'euros. Cette opération vise à accompagner la croissance internationale du groupe, notamment sur le marché américain, et à financer sa stratégie de build-up pour consolider le marché indépendant de l'AdTech.

01/2023TARGA TELEMATICSVIASAT GROUPITALIESoftware

L'acquisition de Viasat Group par Targa Telematics constitue une démarche stratégique visant à créer un acteur mondial de premier plan sur le marché des solutions numériques et de l'Internet des objets (IoT) pour la mobilité connectée. L'opération devrait renforcer la position de Targa Telematics sur le marché italien et accélérer son expansion européenne, tout en améliorant ses capacités dans le développement et la mise en œuvre de solutions électroniques innovantes...

01/2023THE CARLYLE GROUPGROUPE LACOURFRANCESoftware

Le Groupe Carlyle est entré en négociations exclusives pour acquérir une participation majoritaire dans le Groupe Lacour. Il s'agit de la première ouverture du capital de Lacour depuis sa création en 1985. Le PDG Angelo Maida réinvestira considérablement aux côtés de Carlyle pour rester un actionnaire clé. La logique stratégique de l'opération est de transformer Lacour de leader du marché français en champion paneuropéen grâce à une stratégie de croissance externe agressive...

12/2022KEENSIGHT CAPITALQUANOSALLEMAGNESoftware

Cette transaction implique la vente de 100 % de Quanos Solutions par IK Partners (via le fonds IK Small Cap II) à Keensight Capital. La cession marque la conclusion d'une période de détention de quatre ans couronnée de succès, au cours de laquelle IK a transformé trois entités logicielles distinctes en une marque unifiée et leader sur le marché grâce à une stratégie d'acquisitions et d'intégration disciplinée. La rationalité stratégique de l'acquisition par Keensight est centrée sur la poursuite de la numérisation du marché de l'after-sales industriel et le potentiel d'expansion de la plateforme cloud InfoTwin de Quanos à l'échelle mondiale...

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b EUR

Fourchette de CA: 100M - 200M EUR

Fourchette d'EBITDA: 50M - 100M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de REWARD GATEWAY par EDENRED sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : reward gateway

Acquéreur: edenred