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02/2023

EQUATIV racheté par BRIDGEPOINT

FRANCE TMT (Tech, Média, Télécom) / Logiciels / AdTech EV 300M - 700M EUR

Contexte

Bridgepoint a acquis une participation majoritaire dans Equativ, valorisant la société à plus de 300 millions d'euros. Cette opération vise à accompagner la croissance internationale du groupe, notamment sur le marché américain, et à financer sa stratégie de build-up pour consolider le marché indépendant de l'AdTech.

EQUATIV, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2022, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.8x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)

Cible

Une plateforme indépendante de technologie publicitaire de premier plan. Equativ fournit une solution complète intégrée verticalement pour les acteurs du côté de l'offre (SSP) et du côté de la demande (DSP), proposant des services d'affichage, de mise aux enchères programmée et de gestion de données pour les éditeurs de contenus premium et les agences.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2022
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2021
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Transactions similaires dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom)

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
05/2023LIGHT & WONDERSCIPLAY CORPORATIONÉTATS-UNISSoftware

Light & Wonder a conclu un accord définitif pour acquérir SciPlay Corporation. Cette transaction aboutit à l'intégration complète de SciPlay en tant que filiale en propriété exclusive, conduisant à la radiation de SciPlay du Nasdaq Global Select Market. L’acquisition vise à rationaliser la structure organisationnelle de Light & Wonder, en fournissant la solidité opérationnelle et financière nécessaire pour accélérer la stratégie multiplateforme de l’entreprise...

04/2023SUMMIT PARTNERSDOCTRINEFRANCESoftware

Summit Partners a finalisé l’acquisition historique d’une participation majoritaire dans Doctrine, représentant la plus grande transaction à ce jour dans l’écosystème LegalTech français. L'opération, évaluée à plus de 100 millions d'euros, marque une entrée significative pour la société américaine de capital-développement sur le marché européen de l'intelligence juridique, en utilisant son véhicule d'investissement européen dédié. La structure de la transaction comprend un réinvestissement minoritaire de Peugeot Invest, le family office de la famille Peugeot, assurant une présence française continue au capital de l'entreprise...

01/2023THE CARLYLE GROUPGROUPE LACOURFRANCESoftware

Le Groupe Carlyle est entré en négociations exclusives pour acquérir une participation majoritaire dans le Groupe Lacour. Il s'agit de la première ouverture du capital de Lacour depuis sa création en 1985. Le PDG Angelo Maida réinvestira considérablement aux côtés de Carlyle pour rester un actionnaire clé. La logique stratégique de l'opération est de transformer Lacour de leader du marché français en champion paneuropéen grâce à une stratégie de croissance externe agressive...

01/2023TARGA TELEMATICSVIASAT GROUPITALIESoftware

L'acquisition de Viasat Group par Targa Telematics constitue une démarche stratégique visant à créer un acteur mondial de premier plan sur le marché des solutions numériques et de l'Internet des objets (IoT) pour la mobilité connectée. L'opération devrait renforcer la position de Targa Telematics sur le marché italien et accélérer son expansion européenne, tout en améliorant ses capacités dans le développement et la mise en œuvre de solutions électroniques innovantes...

12/2022KEENSIGHT CAPITALQUANOSALLEMAGNESoftware

Cette transaction implique la vente de 100 % de Quanos Solutions par IK Partners (via le fonds IK Small Cap II) à Keensight Capital. La cession marque la conclusion d'une période de détention de quatre ans couronnée de succès, au cours de laquelle IK a transformé trois entités logicielles distinctes en une marque unifiée et leader sur le marché grâce à une stratégie d'acquisitions et d'intégration disciplinée. La rationalité stratégique de l'acquisition par Keensight est centrée sur la poursuite de la numérisation du marché de l'after-sales industriel et le potentiel d'expansion de la plateforme cloud InfoTwin de Quanos à l'échelle mondiale...

11/2022EURAZEONEOXAMFRANCESoftware

Eurazeo, via son équipe Small-Mid Buyout, a conclu un accord en vue d’investir plus de 100 M€ dans NeoXam et d’en devenir l’actionnaire majoritaire aux côtés du fondateur Serge Delpla et de l’équipe de management conduite par Florent Fabre. L’opération permet la sortie des actionnaires historiques, emmenés par Cathay Capital et Bpifrance, présents au capital depuis 2018 après avoir accompagné la transformation et l’internationalisation du groupe. Cette transaction vise à soutenir une nouvelle phase de croissance pour NeoXam, éditeur de logiciels financiers spécialisé dans les solutions de gestion de données, de reporting, de gestion de portefeuille et d’opérations post-marché à destination des gestionnaires d’actifs, banques et institutions financières...

11/2022PROVIDENCE EQUITY PARTNERSA2MAC1FRANCESoftware

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11/2022PTCSERVICEMAXÉTATS-UNISSoftware

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07/2022CODRAORDINALFRANCESoftware

The Codra Group a finalisé l’acquisition et l’intégration de Ordinal, marquant une étape clé dans la consolidation du secteur français des logiciels industriels et de l’automatisation. Au-delà de l’opération de rapprochement, cette transaction repose sur la réunion de deux acteurs partageant des modèles économiques similaires, fondés sur la distribution de logiciels via des réseaux d’intégrateurs certifiés. Cette forte proximité opérationnelle a facilité une intégration rapide et structurée au sein du groupe Codra...

06/2022ASTORG / GENERAL ATLANTICECOVADISFRANCESoftware

EcoVadis a levé 500 millions de dollars dans le cadre d'un cycle d'investissement mondial co-dirigé par Astorg et BeyondNetZero (General Atlantic), faisant de l'entreprise une « licorne à impact durable ». La justification stratégique de cet accord est d’accélérer la croissance mondiale d’EcoVadis, en particulier sur les marchés américain et asiatique, et de renforcer ses capacités d’IA et d’apprentissage automatique. Le nouveau capital sera également utilisé pour financer des acquisitions stratégiques et approfondir son offre d'intelligence en matière de développement durable, comme la gestion des émissions de carbone Scope 3...

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 300M - 700M EUR

Fourchette de CA: 50M - 100M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de EQUATIV par BRIDGEPOINT sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Acquéreur: bridgepoint