mynth
05/2023

HARVEST

Acquis par

TA ASSOCIATES & MONTAGU PRIVATE EQUITY

FRANCE TMT (Tech, Média, Télécom) EV 500M - 1.5b EUR

Contexte

TA Associates et Montagu ont acquis une participation majoritaire dans Harvest auprès de Five Arrows (Rothschild & Co), qui possédait la société depuis 2019. Five Arrows a réussi à radier la société en 2020 (valorisée à l'époque à 120 millions d'euros) et a exécuté une stratégie de croissance rapide. L'opération était compétitive, avec des intérêts de Wendel et Cinven, et était structurée principalement sous la forme d'une opération en actions.

HARVEST, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2020, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (13.4x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)

Cible

Fondée en 1989, Harvest est la principale éditrice française de logiciels pour les professionnels de la gestion de patrimoine. Ses plateformes SaaS permettent aux banquiers, aux assureurs et aux conseillers financiers indépendants (CFI) de réaliser des simulations fiscales, des contrôles de conformité et des analyses de portefeuille. Sous l'actionnariat de Five Arrows, le groupe a connu une expansion significative, notamment avec l'acquisition de Quantalys (données de fonds) et Fidroit (formation et conseil). Avec 500 employés en France et en Italie, Harvest sert plus de 4 600 clients.

Valeur d'Entreprise

LOGIN

Valeur des fonds propres

LOGIN

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

LOGIN

EV / EBITDA

LOGIN

EV / EBIT

LOGIN

Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2020
LOGIN
LOGIN
LOGIN
2019
LOGIN
LOGIN
LOGIN

Autres opérations avec HARVEST

DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
FIRSTANCEITALIETMT (Tech, Média, Télécom)

Harvest a finalisé avec succès l'acquisition de 100 % du capital de Firstance, suite à sa précédente expansion internationale dans la région DACH. La justification stratégique de cette transaction est de créer un champion européen unifié de WealthTech en fusionnant la position de leader de Harvest dans les logiciels de gestion de patrimoine avec la plateforme de distribution numérique dominante de Firstance pour l’assurance-vie. Cette alliance permet à l'entité issue du regroupement d'offrir une suite technologique complète et transfrontalière aux institutions financières dans plus de 30 juridictions. En entrant sur le marché italien, Harvest étend considérablement sa présence géographique et diversifie son offre de produits dans le secteur vertical de l'assurance privée. L'intégration vise à tirer parti des synergies humaines et technologiques pour répondre à la demande croissante de solutions logicielles financières souveraines européennes, en offrant une expérience numérique hautement différenciée et sophistiquée aux professionnels de la gestion de patrimoine et à leurs clients finaux à travers le continent.

HARVESTFRANCETMT (Tech, Média, Télécom)

Five Arrows a annoncé l'acquisition d'un bloc majoritaire du capital d'Harvest auprès de ses fondateurs et principaux dirigeants au prix de 85 euros par action. Cet achat en bloc a donné lieu à une offre publique d'achat simplifiée (OPA) obligatoire sur le solde des actions. Cet accord marque la première étape vers la radiation de la société.

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 500M - 1.5b EUR

Fourchette de CA: 50M - 100M EUR

Fourchette d'EBITDA: 10M - 30M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de HARVEST par TA ASSOCIATES / MONTAGU PRIVATE EQUITY sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Acquéreur: montagu private equity / ta associates