GROUPE LACOUR
Acquis par
THE CARLYLE GROUP
GROUPE LACOUR racheté par THE CARLYLE GROUP
Contexte
Le Groupe Carlyle est entré en négociations exclusives pour acquérir une participation majoritaire dans le Groupe Lacour. Il s'agit de la première ouverture du capital de Lacour depuis sa création en 1985. Le PDG Angelo Maida réinvestira considérablement aux côtés de Carlyle pour rester un actionnaire clé. La logique stratégique de l'opération est de transformer Lacour de leader du marché français en champion paneuropéen grâce à une stratégie de croissance externe agressive. L'opération est soutenue par une facilité de dette unitranche fournie par Capza. Suite à cet investissement, Lacour vise à tirer parti de l'expertise de Carlyle dans les secteurs des logiciels et de l'automobile pour conquérir les marchés adjacents et intégrer des fonctionnalités innovantes basées sur l'IA dans sa plateforme SaaS, en visant un chiffre d'affaires de plus de 50 millions d'euros pour 2023.
GROUPE LACOUR, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2023, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (13.2x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)
Cible
Lacour est un leader européen du développement de solutions logicielles dédiées à l'industrie automobile, se concentrant particulièrement sur la gestion des concessions, les opérations de carrosserie et l'estimation des coûts de réparation. Suite à son LBO en 2023 par le géant mondial du capital-investissement Carlyle, le modèle économique de Lacour s'est orienté vers une stratégie « Buy-and-Build » à grande vitesse. Sa proposition de valeur repose sur un écosystème complet d'outils qui numérisent l'ensemble du cycle de vie du service après-vente automobile. Sur le plan stratégique, le groupe s'appuie sur le capital et le réseau de Carlyle pour consolider les marchés européens fragmentés, en intégrant des acteurs locaux spécialisés afin de construire une plateforme transfrontalière unifiée. Fort de plus de 450 collaborateurs et d'une présence marquée en France, au Royaume-Uni et au Benelux, Lacour ambitionne de devenir le leader incontesté en Europe de la digitalisation du marché de l'après-vente automobile.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
Autres opérations avec GROUPE LACOUR
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 10/2025 | GROUPE LACOUR | PROGER | ITALIE | TMT (Tech, Média, Télécom) | Lacour a finalisé l'acquisition de la plateforme italienne de services automobiles Proger, marquant sa troisième croissance internationale majeure depuis que Carlyle en a pris le contrôle en 2023. L'acquisition a été financée par une facilité de dette unitranche existante fournie par Capza. La justification stratégique de l’accord est d’assurer une position dominante sur le marché italien tout en intégrant l’énorme base de données « ClipParts » de Proger dans la suite logicielle plus large de Lacour. Cette opération porte le chiffre d'affaires consolidé de Lacour à environ 70 millions d'euros et porte ses effectifs à 450 personnes. Après des entrées réussies au Royaume-Uni et en Italie, Lacour vise désormais une nouvelle expansion en Espagne et en Allemagne d'ici 2026 pour compléter sa présence paneuropéenne. |
| 10/2024 | GROUPE LACOUR | DRAGON2000 | ROYAUME-UNI | TMT (Tech, Média, Télécom) | Le Groupe Lacour a finalisé avec succès l'acquisition de 100 % du développeur de logiciels basé au Royaume-Uni Dragon2000, marquant sa première expansion internationale majeure depuis le LBO Carlyle de 2023. La transaction a été financée grâce à une combinaison de réserves de trésorerie existantes et de facilités CAPEX fournies par Capza. Cette acquisition constitue une étape stratégique qui sécurise l’entrée de Lacour sur le dynamique marché automobile britannique, ajoutant 1 000 clients britanniques et 10 millions d’euros de revenus récurrents annuels (ARR) au périmètre du groupe. L'intégration permet à Lacour de vendre ses solutions françaises de bases de données après-vente et de pièces détachées sur le marché britannique tout en tirant parti de l'expertise de Dragon2000 en matière de systèmes de gestion de concession. Cet accord consolide la position de Lacour en tant que leader paneuropéen, portant sa base de clients totale à 10 000 et fournissant une plate-forme pour une expansion ultérieure en Allemagne et en Espagne. |
REFERENCES
Fourchette de CA: 50M - 100M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de GROUPE LACOUR par THE CARLYLE GROUP sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.
Cible : groupe lacour
Acquéreur: the carlyle group