QUEST SOFTWARE racheté par CLEARLAKE CAPITAL
Contexte
Clearlake Capital Group a finalisé avec succès le rachat par emprunt de Quest Software, en acquérant l'actif auprès du sponsor financier précédent, Francisco Partners. La transaction a été structurée sous forme de LBO et financée via le marché des prêts largement syndiqués avec des tranches de dette de premier et deuxième privilège. Les mesures d'effet de levier étaient très agressives, atteignant environ 7,0x via la dette totale, une structure de capital facilitée par une forte demande de prêts à effet de levier de la part des CLO et des comptes institutionnels. Cette acquisition représente un investissement de plate-forme hautement stratégique pour Clearlake Capital, conçu pour exécuter une stratégie accélérée d'achat et de construction au sein du secteur fragmenté des logiciels d'infrastructure. La thèse principale tourne autour de l’opérationnalisation du récent pivot de Quest vers des acquisitions axées sur la croissance et de l’expansion de ses capacités de cybersécurité. Clearlake a l'intention de tirer parti de son cadre exclusif de création de valeur O.P.S.® pour intégrer des modules complémentaires dilutifs et générer une amélioration de la marge. En outre, le sponsor vise à capitaliser sur les tendances séculaires exigeant la migration des applications, le déploiement dans le cloud et la protection avancée des données.
QUEST SOFTWARE, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2022, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.4x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)
Cible
Quest Software est une importante société technologique basée aux États-Unis, spécialisée dans les solutions logicielles de cybersécurité, de renseignement sur les données et de gestion des opérations informatiques. Fondée en 1987, la société s'est imposée comme un fournisseur de solutions logicielles critiques pour les clients sensibles en matière de sécurité et un innovateur dans la gestion des risques en évolution rapide. Le portefeuille diversifié de produits de la société couvre la gestion des bases de données et des systèmes, l'administration d'Active Directory et d'Office 365 et la résilience globale en matière de cybersécurité. Du point de vue du positionnement sur le marché, Quest Software opère comme un leader distingué sur les marchés de la cybersécurité et des opérations informatiques centrés sur l'identité. La société fait preuve d'une pénétration significative du marché et de solides sources de revenus récurrents, servant plus de 100 000 clients dans le monde, dont 97 du Fortune 100, aux côtés d'un écosystème de 15 000 partenaires. Le modèle commercial de Quest repose sur la fourniture de logiciels critiques qui permettent aux organisations d'atténuer de manière proactive les menaces de sécurité, de maintenir des contrôles opérationnels stricts et d'assurer la disponibilité opérationnelle tout en optimisant les dépenses informatiques globales.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (USD)
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REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 3b - 100b USD
Fourchette de CA: 750M - 1.3b USD
Fourchette d'EBITDA: 250M - 500M USD
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de QUEST SOFTWARE par CLEARLAKE CAPITAL sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
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Communiqué de presse : voir le communiqué
Cible : quest software
Acquéreur: clearlake capital