PERMIRA investit dans MOTUS
Contexte
Permira a conclu un accord d’investissement stratégique avec Motus, fournisseur de solutions logicielles de remboursement pour les forces de travail mobiles. Le capital existant de Thoma Bravo, actionnaire actuel, sera réinvesti, le groupe conservant une participation importante. L’opération, soumise aux autorisations réglementaires habituelles, devrait être finalisée au quatrième trimestre 2021. Cet investissement s’inscrit dans la stratégie de Permira visant à mettre à profit son expertise en logiciels et en télématique afin d’enrichir l’offre de produits de Motus et d’accélérer son implantation sur le marché, alors que les entreprises généralisent les modes de travail flexibles. En associant les ressources financières de Permira à la technologie de conformité de Motus, le partenariat prévoit de renforcer les solutions basées sur les données, d’élargir la base de clients potentiels et de soutenir le développement de nouvelles fonctionnalités répondant aux exigences évolutives de remboursement de kilométrage et de coût des appareils. Après clôture, Motus prévoit d’utiliser des financements complémentaires pour développer son organisation commerciale, approfondir l’intégration avec les systèmes de planification des ressources d’entreprise et investir dans la recherche et le développement d’analyses avancées. Les retombées attendues comprennent une adoption accrue des abonnements, une couverture géographique plus étendue aux États‑Unis et un positionnement consolidé en tant que plateforme de gestion des dépenses dédiée à la conformité pour les équipes mobiles.
MOTUS, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2021, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.8x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)
Cible
Motus est un éditeur de logiciels SaaS fondé en 2004, spécialisé dans l'automatisation du remboursement des frais professionnels liés aux véhicules, aux équipements et au travail à distance. Sa plateforme cloud permet aux entreprises de gérer et d'optimiser les dépenses de leurs collaborateurs mobiles tout en garantissant leur conformité avec la réglementation fiscale américaine. La solution s'appuie notamment sur la méthodologie Fixed and Variable Rate (FAVR), approuvée par l'IRS, qui permet de calculer les remboursements kilométriques en fonction des coûts réels d'utilisation des véhicules. À la suite de son acquisition par Thoma Bravo en 2018, Motus a fusionné avec Runzheimer, créateur de la base de données FAVR et fournisseur des données utilisées pour établir le barème kilométrique annuel de l'IRS. L'entreprise propose une gamme complète de solutions intégrant la télématique, des applications mobiles et des outils d'analyse permettant de collecter les données d'utilisation, de contrôler le respect des politiques internes et d'automatiser les processus de remboursement. Motus compte plus de 280 000 utilisateurs et accompagne des entreprises issues de secteurs variés, notamment les biens de consommation, les boissons et la restauration. Son modèle économique repose principalement sur des abonnements logiciels récurrents, complétés par des frais liés à l'utilisation de la plateforme et des prestations de mise en œuvre et d'intégration. Principalement présente aux États-Unis, l'entreprise s'appuie sur une force commerciale spécialisée pour répondre aux besoins des organisations disposant d'effectifs mobiles. Sa stratégie privilégie les contrats de long terme, l'enrichissement continu de ses solutions grâce aux données collectées et l'adaptation permanente aux évolutions réglementaires.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (USD)
Transactions similaires dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom)
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 12/2021 | STEM | ALSOENERGY | ÉTATS-UNIS | Software | Stem, Inc. a conclu un accord définitif pour acquérir 100 % du capital social d'AlsoEnergy Holdings, Inc. La transaction est structurée comme une combinaison de liquidités et d'actions ordinaires, intégrant efficacement deux leaders axés sur les logiciels dans le secteur des énergies renouvelables. L’acquisition combine la force de Stem en matière d’optimisation du stockage d’énergie basée sur l’IA avec le leadership d’AlsoEnergy en matière de surveillance et de contrôle solaire... |
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REFERENCES
Fourchette de CA: 100M - 200M USD
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Communiqué de presse : voir le communiqué
Cible : motus
Acquéreur: permira