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07/2021

CONCURRENT REAL-TIME racheté par SPECTRIS

ÉTATS-UNIS TMT (Tech, Média, Télécom) / Logiciels / Logiciels d'Ingénierie & de Conception EV 100M - 350M USD

Contexte

Spectris plc a finalisé l'acquisition de Concurrent Real-Time auprès du fonds de capital-investissement Battery Ventures, une manœuvre destinée à renforcer fondamentalement la plateforme Hottinger Brüel & Kjær (HBK) du groupe. La justification stratégique de cette transaction repose sur un jeu de « simulation-convergence », fusionnant la profondeur technique opérationnelle de la cible dans le domaine de l'informatique en temps réel dur avec le leadership établi du groupe dans les logiciels de détection physique et de simulation. Cette fusion crée effectivement une division de tests virtuels spécialisée, fournissant à l'organisation les capacités matérielles dans la boucle (HiL) nécessaires pour tester virtuellement les produits tout au long du cycle de développement. Cette opération permet au groupe de réaliser une expansion structurelle définitive sur le marché en forte croissance de la simulation, en complément de ses actifs spécialisés existants tels que VI-grade. En intégrant les systèmes d'exploitation déterministes et le matériel haute performance de la cible, l'organisation peut désormais fournir un ensemble de solutions plus robustes et intégrées pour le développement de véhicules « zéro prototype ». Cette manœuvre optimise le profil financier du groupe en ajoutant une marque technologique rentable et à marge élevée, qui joue un rôle essentiel dans l'accélération des cycles de vie des produits. En fin de compte, le partenariat consolide la position du groupe en tant que principal catalyseur de l’innovation en matière de tests virtuels, comblant le fossé entre la simulation sophistiquée de qualité laboratoire et les normes de test de matériel industrialisé.

CONCURRENT REAL-TIME, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2021, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.8x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)

Cible

Concurrent Real-Time fonctionne comme une organisation technologique de premier plan dédiée à l'ingénierie et à la distribution de matériel et de logiciels informatiques en temps réel hautes performances. Le modèle économique de l'entité est centré sur un cadre propriétaire de systèmes d'exploitation en temps réel (RTOS), en particulier sa plate-forme RedHawk Linux, qui offre des performances déterministes et à faible latence pour les applications critiques. Sa proposition de valeur est ancrée dans la profondeur technique opérationnelle, offrant des solutions de simulation hardware-in-the-loop (HiL) qui permettent aux ingénieurs de tester des systèmes de contrôle complexes dans des environnements virtuels en temps réel. Stratégiquement, l'entreprise se concentre sur les exigences rigoureuses des secteurs de l'aérospatiale, de la défense et de l'automobile, en veillant à ce que les données simulées correspondent précisément à la dynamique physique du monde. En maintenant une concentration spécialisée sur le multitraitement multicœur et l'acquisition de données à grande vitesse, l'organisation assure un rôle essentiel dans l'efficacité structurelle du développement avancé de véhicules. L'entité donne la priorité à la fiabilité technique et à l'évolutivité industrialisée pour faciliter l'avancement structurel des normes de prototypage virtuel.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (USD)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2021
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2020
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DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
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REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 100M - 350M USD

Fourchette de CA: 25M - 50M USD

Fourchette d'EBITDA: 5M - 25M USD

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de CONCURRENT REAL-TIME par SPECTRIS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : concurrent real-time

Acquéreur: spectris