UNIFY SQUARE racheté par UNISYS

Le fonds de private equity Clearlake Capital Group a conclu un accord définitif pour acquérir l'éditeur californien de logiciels de gestion des talents Cornerstone OnDemand. Cette transaction, approuvée à l'unanimité par le conseil d'administration de la cible, aboutira au retrait de la cote de l'entreprise, ses actions n'étant plus cotées sur les marchés publics à l'issue de l'opération. Dans le cadre de ce rachat hors cote (take-private), le fonds d'investissement spécialisé Vector Capital réalisera un investissement minoritaire à la clôture. Le processus a été orchestré par les banques d'affaires Qatalyst Partners et Centerview Partners du côté des vendeurs, tandis que Clearlake a été conseillé par un vaste syndicat financier incluant notamment Morgan Stanley, Rothschild & Co., J.P. Morgan et Goldman Sachs. En devenant une société privée, Cornerstone bénéficiera d'une flexibilité stratégique accrue et des ressources financières nécessaires pour consolider son leadership sur le marché des solutions SaaS dédiées aux ressources humaines. Clearlake compte déployer son approche d'amélioration opérationnelle propriétaire (O.P.S.®) pour soutenir l'équipe dirigeante, accélérer la trajectoire de croissance organique et positionner la plateforme comme un consolidateur clé de son industrie via des opérations de transformation inorganiques. Le retour au capital de Vector Capital, qui avait précédemment soutenu Saba Software avant sa cession à Cornerstone, vient renforcer l'expertise sectorielle afin de propulser l'entreprise au rang de plateforme de référence mondiale pour la gestion des talents de nouvelle génération.

Spectris plc a finalisé l'acquisition de Concurrent Real-Time auprès du fonds de capital-investissement Battery Ventures, une manœuvre destinée à renforcer fondamentalement la plateforme Hottinger Brüel & Kjær (HBK) du groupe. La justification stratégique de cette transaction repose sur un jeu de « simulation-convergence », fusionnant la profondeur technique opérationnelle de la cible dans le domaine de l'informatique en temps réel dur avec le leadership établi du groupe dans les logiciels de détection physique et de simulation. Cette fusion crée effectivement une division de tests virtuels spécialisée, fournissant à l'organisation les capacités matérielles dans la boucle (HiL) nécessaires pour tester virtuellement les produits tout au long du cycle de développement. Cette opération permet au groupe de réaliser une expansion structurelle définitive sur le marché en forte croissance de la simulation, en complément de ses actifs spécialisés existants tels que VI-grade. En intégrant les systèmes d'exploitation déterministes et le matériel haute performance de la cible, l'organisation peut désormais fournir un ensemble de solutions plus robustes et intégrées pour le développement de véhicules « zéro prototype ». Cette manœuvre optimise le profil financier du groupe en ajoutant une marque technologique rentable et à marge élevée, qui joue un rôle essentiel dans l'accélération des cycles de vie des produits. En fin de compte, le partenariat consolide la position du groupe en tant que principal catalyseur de l’innovation en matière de tests virtuels, comblant le fossé entre la simulation sophistiquée de qualité laboratoire et les normes de test de matériel industrialisé.

LINK Mobility a acquis Message Broadcast pour établir une présence significative aux États-Unis, se positionnant ainsi pour capter la croissance sur un marché fragmenté et en évolution rapide. L'acquisition vise à intégrer une plateforme de communication propriétaire à forte marge dans l'écosystème mondial du Groupe, contribuant de manière significative à la croissance organique et à la rentabilité globale. En intégrant une équipe de direction possédant une vaste expérience du secteur, le Groupe vise à tirer parti des relations existantes avec des entreprises clientes de premier ordre dans des secteurs tels que les services publics et la santé, où la communication critique est une exigence non négociable. Cette transaction est un élément central de la stratégie du Groupe visant à élargir son offre de produits et sa présence géographique tout en restant concentré sur l'évolutivité et l'innovation. L’organisation combinée bénéficie d’opportunités de ventes croisées améliorées et d’un portefeuille de clients plus large et plus diversifié, accélérant ainsi l’ambition du Groupe de devenir le principal fournisseur de solutions de messagerie mobile B2C sur le marché nord-américain.

L'investissement d'Investindustrial dans Targa Telematics constitue une démarche stratégique pour soutenir la croissance et l'internationalisation du leader italien de la mobilité intelligente. L'accord permettra à Targa Telematics de renforcer sa position de leader en Italie et de devenir une entreprise de premier plan dans les secteurs de la mobilité intelligente, de la gestion de flotte et de l'insurtech au niveau européen et mondial. La transaction permettra également à Targa Telematics de consolider encore davantage ses partenariats existants avec des clients de longue date et de créer de nouvelles opportunités client. L'investissement d'Investindustrial témoigne de l'engagement de la société à soutenir des entreprises innovantes et visionnaires. L'accord devrait avoir un impact positif sur le secteur de la mobilité intelligente, dans la mesure où Targa Telematics continue d'innover et d'étendre ses offres. Avec le soutien d'Investindustrial, Targa Telematics est bien positionnée pour capitaliser sur la demande croissante de solutions de mobilité intelligente et pour devenir un acteur majeur sur le marché mondial. L'investissement permettra également à Targa Telematics d'accélérer son processus d'innovation et de développer de nouvelles solutions qui répondent aux besoins évolutifs de ses clients. Dans l'ensemble, l'accord constitue une démarche stratégique qui soutiendra la croissance et la réussite à long terme de Targa Telematics.

Fragbite Group a conclu un accord définitif pour acquérir 100 % de Playdigious afin de mener son expansion dans le secteur de l'édition indépendante. La transaction a été structurée avec un paiement initial et plusieurs tranches de complément de prix totalisant 3,5 millions d'euros payables jusqu'en 2023 pour aligner les performances futures. Cette décision stratégique a permis à Fragbite d'internaliser une expertise « de pointe » en matière de portage et d'établir une nouvelle source de revenus au sein du segment des jeux mobiles premium, tandis que les fondateurs sont restés aux commandes pour diriger la nouvelle division d'édition du groupe.

Alfa Laval a finalisé l'acquisition de 100 % de StormGeo, un fournisseur mondial de services d'intelligence météorologique et d'aide à la décision, auprès de propriétaires tels qu'EQT et DNV GL. La transaction a été structurée comme un achat financé en espèces, entièrement intégré à la division Marine d'Alfa Laval. Cette acquisition constitue un pilier clé de la « boîte à outils de décarbonation » d'Alfa Laval, conçue pour accélérer la transformation numérique de l'entreprise. En acquérant StormGeo, Alfa Laval intègre un routage et des analyses météorologiques haut de gamme dans son offre maritime, offrant ainsi à ses clients une mise à niveau immédiate des performances de leur flotte et de leur efficacité énergétique. Cette décision élargit la portée des services d'Alfa Laval, passant de solutions matérielles purement basées sur les équipements à des services numériques intégrés basés sur les données qui améliorent la durabilité opérationnelle de sa base installée. Cet accord représente une référence stratégique pour les conglomérats industriels visant à s'orienter vers les services « Industrial IoT » (IIoT). Il met en évidence l'importance croissante des plates-formes de données propriétaires sur les marchés traditionnels du matériel maritime, signalant une tendance selon laquelle les fournisseurs d'équipements industriels acquièrent des sociétés de logiciels spécialisées pour proposer des solutions d'efficacité complètes en réponse au durcissement de la réglementation environnementale mondiale.

Abenex a acquis une participation majoritaire dans EDL auprès de ses fondateurs. Ce premier LBO visait à professionnaliser la gouvernance du groupe, à lui fournir les ressources financières nécessaires à la mise en œuvre d'une stratégie de buy and build, et enfin à transformer l'entreprise de sa position de leader en France en une plateforme européenne majeure.

Altus Group, un fournisseur canadien de logiciels, de solutions de données et de services de conseil pour le secteur immobilier commercial, a acquis Finance Active, un éditeur françaisleader de logiciels de gestion de dette en mode SaaS. Cette acquisition a marqué la transition de Finance Active de ses actionnaires fondateurs et du fonds d'investissement Cathay Capital (qui détenait environ 40 % des actions) à une intégration complète au sein d'Altus Group.

Astorg a acquis une participation majoritaire dans Xceptor auprès de CBPE Capital. La transaction a été très compétitive, Astorg l'emportant sur d'autres sponsors de premier plan (dont Hg et Nordic Capital) grâce à une offre entièrement en capital. Pour le vendeur, CBPE, cet exit rapporte un multiple d'argent de 10,8 fois et un Taux de Rendement Interne (TRI) de 89 % après une période de détention de quatre ans. La direction a réinvesti de manière significative aux côtés d'Astorg pour impulser la prochaine phase de croissance, qui se concentre sur l'expansion aux États-Unis et l'intégration de l'intelligence artificielle.

Hyland Software a finalisé l'acquisition de Nuxeo, prenant ainsi le contrôle total de la plateforme française de services de contenu et de gestion d'actifs numériques, y compris ses produits, sa technologie et sa communauté open source.  La logique stratégique repose sur la convergence des services de contenu et du DAM. Nuxeo propose une plateforme cloud native, low code et améliorée par l'IA qui complète le portefeuille existant de Hyland, en particulier dans les domaines de la gestion des actifs numériques, de l'orchestration de contenus riches en médias et des écosystèmes de développeurs open source. Cette acquisition soutient les efforts de Hyland pour devenir le plus grand fournisseur de services de contenu open source, en renforçant sa feuille de route cloud native et en étendant sa présence avec des clients, des partenaires et des talents techniques supplémentaires en Europe et en Amérique du Nord. L'intégration de Nuxeo Insight, un moteur d'IA et d'apprentissage automatique, permet à Hyland d'enrichir de vastes bibliothèques de documents et de médias avec des métadonnées spécifiques à l'entreprise, d'automatiser les flux de travail et de générer des informations exploitables, approfondissant ainsi sa proposition de valeur dans les secteurs verticaux à forte intensité d'information.