À quelle valeur d'entreprise BOJANGLES a-t-il été racheté en 2018 ?

Lors de l'acquisition de BOJANGLES par DURATIONAL CAPITAL MANAGEMENT / THE JORDAN COMPANY TJC en 2018, l'entreprise a été valorisée à un multiple de chiffre d'affaires estimé à below 5x. La valeur d'entreprise de la transaction est estimée dans la fourchette de 500M - 1.5b USD. En vous inscrivant gratuitement, vous accédez aux détails complets et exacts de la transaction, y compris la valeur d'entreprise, le chiffre d'affaires et l'EBITDA. De plus, notre base de données montre que le secteur Distribution & Biens de Consommation affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 11.0x, offrant une référence précieuse pour cette transaction.

Quel était le multiple VE/EBITDA de BOJANGLES lors de son rachat par DURATIONAL CAPITAL MANAGEMENT / THE JORDAN COMPANY TJC ?

Le multiple VE/EBITDA estimé pour BOJANGLES est dans la fourchette de 10x - 18x. À titre de comparaison, le secteur Distribution & Biens de Consommation affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 11.0x. Rejoignez gratuitement notre communauté pour accéder à toutes les données de valorisation et aux tendances du secteur.

Quel était le chiffre d'affaires de BOJANGLES au moment de l'opération ?

Le chiffre d'affaires de BOJANGLES au moment de l'opération est estimé dans la fourchette de 450M - 900M USD. Inscrivez-vous gratuitement pour accéder au rapport de transaction complet et aux multiples de valorisation exacts.

Quel était l'EBITDA de BOJANGLES lors de l'acquisition ?

L'EBITDA de BOJANGLES est estimé dans la fourchette de 50M - 100M USD. Rejoignez notre communauté gratuitement pour accéder aux données de transaction complètes et exactes.

Qu'est-ce que la Valeur d'Entreprise (VE) ?

La Valeur d'Entreprise (VE) est une mesure de la valeur totale d'une entreprise, souvent utilisée comme alternative plus complète à la capitalisation boursière. La VE inclut dans son calcul la capitalisation boursière d'une entreprise mais aussi la dette à court et long terme ainsi que toute la trésorerie au bilan de l'entreprise.

Qu'est-ce que le multiple VE/EBITDA et pourquoi est-il utilisé ?

Le multiple VE/EBITDA est un ratio financier qui compare la Valeur d'Entreprise (VE) d'une société à son Excédent Brut d'Exploitation (EBITDA). Il est largement utilisé dans le M&A et la valorisation car il permet de comparer des entreprises ayant des structures de capital différentes et donne une vue claire de la rentabilité opérationnelle.

D'où proviennent les données de l'acquisition de BOJANGLES et sont-elles fiables ?

Les données Mynth sont fournies par une communauté professionnelle d'experts du M&A et du Private Equity. Chaque transaction, y compris l'opération BOJANGLES, est systématiquement vérifiée par notre équipe à l'aide de documents de transaction privés et de sources officielles. Vous pouvez également trouver le communiqué de presse officiel de cette transaction ici : https://www.nrn.com/mergers-acquisitions/bojangles-sold-to-durational-capital-management

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11/2018

BOJANGLES racheté par DURATIONAL CAPITAL MANAGEMENT / THE JORDAN COMPANY TJC

ÉTATS-UNIS Distribution & Biens de Consommation / Hôtellerie & Loisirs / Hôtellerie-Restauration / Restaurants / Chaînes EV 500M - 1.5b USD

Contexte

Durational Capital Management LP et The Jordan Company, L.P. ont conclu un accord pour acquérir Bojangles. Le conseil d'administration a approuvé la transaction après avoir examiné différentes options stratégiques. L'entreprise devrait rester une société privée indépendante basée à Charlotte, en Caroline du Nord, après la finalisation de l'acquisition, prévue pour le premier trimestre 2019. La stratégie de cette acquisition repose sur la forte notoriété régionale de la marque Bojangles, sa clientèle fidèle du Sud des États-Unis et l'opportunité de soutenir un modèle de restauration rapide performant, confronté à une pression sur les ventes à périmètre constant et à une forte concurrence. Les acquéreurs ont été séduits par la forte présence de la chaîne sur la tranche horaire du petit-déjeuner, son identité axée sur les biscuits et son importante implantation dans le Sud-Est, autant d'atouts qui offraient une base solide pour l'amélioration opérationnelle et la croissance à long terme du nombre de restaurants. À l'époque, Bojangles réalisait un chiffre d'affaires de plus d'un milliard de dollars aux États-Unis, avec plus de 760 restaurants. Les investisseurs finançaient ainsi une entreprise d'envergure, mais disposant encore d'un important potentiel de croissance. Cette transaction s'inscrivait dans une tendance plus large d'intérêt des fonds de capital-investissement pour les chaînes de restaurants aux marques fortes, à forte présence régionale et au potentiel de franchise. Cela reflétait également l'appétit des investisseurs pour les entreprises de consommation opérationnellement résilientes, où l'authenticité de la marque et la fidélisation du trafic peuvent soutenir la création de valeur même dans un environnement sectoriel plus difficile.

BOJANGLES, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2017, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente un niveau LOGIN la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.0x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

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Cible

Bojangles’ Famous Chicken ’n Biscuits est une chaîne régionale de restaurants à service rapide, fondée en 1977 à Charlotte, en Caroline du Nord, aux États-Unis. L'entreprise est spécialisée dans le poulet frit de style sudiste, les biscuits au babeurre préparés sur place (« made-from-scratch buttermilk biscuits »), les accompagnements (« fixin’s ») et le thé glacé sucré, avec un menu articulé autour du petit-déjeuner, du déjeuner et du dîner. Ses produits phares incluent le poulet assaisonné aux épices cajun, les sandwiches servis dans des biscuits, les biscuits au jambon de campagne, la sauce (« gravy ») et le thé glacé servi tout au long de la journée. En 2018, Bojangles exploitait 764 restaurants, dont 325 unités en propre et 439 établissements franchisés, concentrés principalement dans le sud-est des États-Unis. La marque est fortement associée à l'héritage du Sud américain et à une clientèle fidèle. Elle a bâti sa réputation sur la préparation sur place de ses biscuits, un assaisonnement différencié et une stratégie de prix « barbell » axée sur la valeur, qui combine des articles à prix attractifs au quotidien et des formules repas à un prix plus élevé. Le modèle économique de Bojangles combine des restaurants exploités en propre et des restaurants franchisés, ce qui permet à la chaîne d'équilibrer le contrôle opérationnel et son expansion.

Valeur d'Entreprise

Valeur des fonds propres

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

EV / EBITDA

EV / EBIT

Données Financières (USD)

Année

Chiffre d'affaires

EBITDA

EBIT

2017

2016

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REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 500M - 1.5b USD

Fourchette de CA: 450M - 900M USD

Fourchette d'EBITDA: 50M - 100M USD

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de BOJANGLES par DURATIONAL CAPITAL MANAGEMENT / THE JORDAN COMPANY TJC sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : bojangles

Acquéreur: the jordan company tjc / durational capital management