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01/2019

GRUPO TERRATEST

Acquis par

NAZCA CAPITAL

ESPAGNE BTP & Immobilier EV 100M - 350M EUR

Contexte

Nazca Capital a finalisé avec succès l'acquisition de 100% du capital de Terratest, leader mondial de l'ingénierie spécialisée des sols. Cette transaction stratégique représente une étape importante dans la stratégie de l'acquéreur visant à soutenir des plateformes industrielles à fort potentiel d'internationalisation et une présence dans les secteurs d'infrastructures critiques. La justification stratégique de cette décision repose sur le degré élevé de croissance prévu sur le marché mondial des infrastructures, tiré par les changements démographiques et la modernisation des réseaux de transport, d’énergie et d’eau. En acquérant cette plateforme, le groupe entend capitaliser sur le leadership établi de la cible dans des projets internationaux d'envergure, comme celui du Grand Paris. Le partenariat vise à tirer parti des ressources financières de l'acquéreur pour accélérer la récente expansion de la société cible sur le marché américain suite à son acquisition de Geostructures en 2018. Cette intégration renforce la position du groupe en tant que principal fournisseur de solutions d’ingénierie complexes, offrant la profondeur stratégique requise pour participer aux plus grands appels d’offres mondiaux en matière d’infrastructures. Cette transaction marque une sortie définitive pour les actionnaires précédents tout en sécurisant le plan d'affaires à long terme de l'équipe de direction en matière de développement mondial.

GRUPO TERRATEST, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2018, est valorisé dans cette transaction à un multiple VE/EBITDA de LOGIN.

Notez que ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

Cible

Terratest est une organisation technologique spécialisée dédiée à l'ingénierie et à l'exécution de fondations spéciales, à la construction de tunnels et à l'amélioration des sols. Le modèle économique de l’entité est centré sur la fourniture de solutions techniques de haute expertise pour des infrastructures mondiales à grande échelle et des projets de construction complexes. Sa proposition de valeur repose sur une durabilité technique et une capacité opérationnelle spécialisée dans divers environnements géotechniques, allant des réseaux de transport urbains aux développements industriels. Stratégiquement, l'entreprise se concentre sur la profondeur opérationnelle technique sur les marchés internationaux, avec une présence significative dans les corridors à forte croissance, notamment l'Europe, l'Amérique latine, le Moyen-Orient et l'Amérique du Nord. En intégrant une expertise géotechnique exclusive à un parc de machines modernes, l'organisation facilite la stabilité structurelle des infrastructures critiques d'énergie, d'eau et de télécommunications. L'entité met l'accent sur l'innovation technique pour répondre à l'investissement mondial croissant dans les transports et la résilience urbaine dans un contexte d'expansion démographique.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2018
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2017
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Autres opérations avec GRUPO TERRATEST

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 100M - 350M EUR

Fourchette de CA: 150M - 250M EUR

Fourchette d'EBITDA: 25M - 50M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de GRUPO TERRATEST par NAZCA CAPITAL sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Acquéreur: nazca capital