mynth
03/2019

GSE

Acquis par

GOLDBECK

FRANCE BTP & Immobilier EV 100M - 350M EUR

Contexte

Goldbeck a finalisé avec succès l'acquisition de 100 % du capital de GSE, marquant une étape importante dans la création d'un leader européen de la construction commerciale clé en main. Cette transaction stratégique implique la sortie complète du précédent sponsor de capital-investissement, TowerBrook Capital Partners, qui a facilité l'expansion internationale rapide de l'organisation au cours de la dernière décennie. La justification stratégique de cette décision repose sur le degré élevé de complémentarité géographique et technique entre les deux organisations. Bien que l'acquéreur maintienne une présence dominante en Europe centrale et du Nord, le partenariat offre un accès immédiat aux marchés à forte croissance d'Europe du Sud et de l'Est, ainsi qu'une présence opérationnelle établie en Chine.

GSE, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2018, est valorisé dans cette transaction à un multiple VE/EBITDA de LOGIN.

Notez que ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

Cible

GSE est une organisation industrielle spécialisée opérant en tant qu'entrepreneur global pour des projets immobiliers commerciaux clé en main. Le modèle commercial de l'entité est centré sur la fourniture d'une solution complète de « Global Contractor », gérant chaque phase d'un projet de construction, depuis la structuration financière et la qualification du terrain jusqu'à la conception technique, l'exécution et le service après-vente. Sa proposition de valeur réside dans son engagement contractuel sur le prix, les délais et la qualité technique des installations industrielles, logistiques et tertiaires. Stratégiquement, l'entreprise se concentre sur la profondeur opérationnelle technique et l'agilité, en aidant les sociétés multinationales et les prestataires logistiques dans l'expansion de leurs installations sur les marchés internationaux. En intégrant des efforts de R&D spécialisés dans son cycle de vie de construction, l’organisation facilite la modernisation d’espaces de travail durables et fonctionnels. L'entreprise donne la priorité à une culture entrepreneuriale et à une ingénierie centrée sur le client pour maintenir sa position de partenaire privilégié dans le paysage de la construction commerciale.

Valeur d'Entreprise

LOGIN

Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2018
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2017
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Autres opérations avec GSE

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 100M - 350M EUR

Fourchette de CA: 450M - 900M EUR

Fourchette d'EBITDA: 5M - 25M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de GSE par GOLDBECK sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.