MTS SENSORS racheté par AMPHENOL CORPORATION
Contexte
Amphenol Corporation a finalisé l'acquisition de MTS Systems Corporation, une opération conçue pour élargir fondamentalement le portefeuille de capteurs du groupe sur les marchés finaux à forte croissance. La justification stratégique de cette transaction repose sur un jeu de « purification de portefeuille », fusionnant la profondeur technique opérationnelle de la cible en matière de détection magnétostrictive avec l'étendue existante du groupe en matière de solutions d'interconnexion et d'antennes. Cette fusion crée effectivement une centrale spécialisée sur le marché de la détection industrielle, fournissant au groupe le matériel nécessaire pour « entourer le système » dans des environnements d'automatisation avancés.
MTS SENSORS, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2021, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.8x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)
Cible
MTS Sensors fonctionne comme une organisation technologique de premier plan dédiée à la conception et à la fabrication de solutions de détection hautes performances pour l'automatisation industrielle et l'hydraulique mobile. Le modèle commercial de l’entité est centré sur un cadre exclusif de technologie de détection magnétostrictive (commercialisée sous la célèbre marque Temposonics) qui offre une précision et une fiabilité supérieures dans la mesure de la position et des niveaux de liquide. Sa proposition de valeur est ancrée dans la profondeur technique opérationnelle, offrant du matériel de détection sans contact qui fonctionne efficacement dans des environnements difficiles, à fortes vibrations et à haute pression. Stratégiquement, l'entreprise se concentre sur les besoins critiques des secteurs des semi-conducteurs, de l'aérospatiale et de l'énergie, en veillant à ce que les systèmes automatisés atteignent une efficacité maximale grâce à un contrôle de mouvement précis. En maintenant une concentration spécialisée sur le leadership technique en matière de détection de déplacement, l'organisation assure un rôle essentiel dans l'avancement structurel de la révolution électronique. L'entité donne la priorité à l'agilité technique et à la longévité industrialisée pour faciliter la sécurité structurelle des infrastructures de fabrication mondiales.
Valeur d'Entreprise
LOGIN
Valeur des fonds propres
LOGIN
Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
LOGIN
EV / EBITDA
LOGIN
EV / EBIT
LOGIN
Données Financières (USD)
Transactions similaires dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom)
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 07/2021 | MKS INSTRUMENTS | PHOTON CONTROL | CANADA | Hardware & Electronics | MKS Instruments a finalisé l'acquisition de Photon Control, une opération stratégique qui renforce fondamentalement la stratégie industrielle « Surround the Chamber® » du groupe. La justification stratégique de cette transaction repose sur l'intégration des capteurs de température optiques de haute précision de la cible dans le portefeuille plus large de contrôle de processus du groupe. Cette fusion crée effectivement une pile technologique plus complète pour les principaux clients de semi-conducteurs, répondant spécifiquement aux besoins critiques des applications de gravure et de dépôt où la détection électronique traditionnelle est insuffisante... |
| 06/2021 | VISHAY PRECISION GROUP | DIVERSIFIED TECHNICAL SYSTEMS | ÉTATS-UNIS | Hardware & Electronics | Vishay Precision Group a finalisé l'acquisition de Diversified Technical Systems (DTS) dans le cadre d'une transaction entièrement en espèces. La justification stratégique de cette décision repose sur un projet d'« intégration de systèmes », fusionnant la profondeur technique opérationnelle de la cible dans les enregistreurs de données miniaturisés avec l'expertise leader du groupe dans les jauges de contrainte à feuille. Cette fusion crée effectivement une plate-forme unifiée capable d'offrir des solutions d'acquisition de données de bout en bout pour les tests de sécurité critiques, faisant ainsi passer l'organisation au-delà de la fabrication de composants vers l'ingénierie de systèmes à haute valeur ajoutée... |
| 04/2021 | SENSATA TECHNOLOGIES | XIRGO TECHNOLOGIES | ÉTATS-UNIS | Hardware & Electronics | Sensata Technologies a annoncé l'acquisition de Xirgo Technologies auprès du fonds d'investissement HKW et des autres actionnaires de la société pour un montant de 400 M$. À cette date, Xirgo prévoyait de générer plus de 100 M$ de chiffre d'affaires annuel et affichait des perspectives de croissance supérieures à 20 % par an pour les années suivantes, ce qui en faisait une cible particulièrement attractive sur le marché des solutions connectées pour le transport et la logistique... |
| 01/2021 | TELEDYNE TECHNOLOGIES INCORPORATED | FLIR SYSTEMS | ÉTATS-UNIS | Hardware & Electronics | Teledyne Technologies a finalisé l'acquisition de FLIR Systems, une opération transformative qui redéfinit en profondeur le paysage mondial des technologies de détection et d'imagerie. La thèse d'investissement et le rationnel stratégique reposent sur une logique de « complémentarité des longueurs d'onde » (wavelength complementarity). Ce rapprochement fusionne le leadership de Teledyne dans l'imagerie haute performance du spectre visible, des rayons X et de l'ultraviolet (UV) avec la domination incontestée de FLIR dans l'infrarouge et le spectre thermique... |
| 12/2020 | LUNA INNOVATIONS INCORPORATED | OPTASENSE | ROYAUME-UNI | Hardware & Electronics | Luna Innovations Incorporated a finalisé l'acquisition transformatrice d'OptaSense Holdings, Ltd. auprès de QinetiQ. OptaSense fonctionnera comme une filiale en propriété exclusive tout en conservant son identité de marque existante. La justification stratégique de cette combinaison est de créer une puissance mondiale sur le marché de la détection distribuée par fibre en fusionnant le marché d'OptaSense, leader de la technologie de détection acoustique distribuée (DAS), avec la suite de produits optiques existante de Luna... |
| 03/2020 | TE CONNECTIVITY | FIRST SENSOR | ALLEMAGNE | Hardware & Electronics | TE Connectivity Ltd. a finalisé le rachat public de First Sensor AG, en acquérant une participation majoritaire de 71,87 % auprès de DPE Deutsche Private Equity, de fonds gérés par Teslin Capital Management et d'autres actionnaires. L'opération fait suite à une offre publique d'achat volontaire pour un prix en numéraire de 28,25 euros par action. La justification stratégique de l'acquisition est de combiner l'expertise de First Sensor en matière de photonique, de capteurs de pression et de boîtiers microélectroniques avec le portefeuille mondial de connectivité et de détection de TE... |
| 02/2020 | GLORY GLOBAL SOLUTIONS | ACRELEC | FRANCE | Hardware & Electronics | Glory a acquis 80 % du capital d'Acrelec pour un investissement d'environ 200 millions d'euros (sur une base libre de trésorerie et de dette). L'opération permet une sortie totale pour les investisseurs financiers (entités du Crédit Agricole : Idia, Socadif, Brie Picardie Expansion) qui étaient entrés en 2016 pour financer l'acquisition de l'entreprise américaine Hyperactive Technologies. Les fondateurs ont cédé une grande partie de leurs actions, mais ont réinvesti pour conserver une participation minoritaire de 20 % et continuer à diriger l'entreprise... |
| 10/2019 | DISCOVERIE GROUP | SENS-TECH | ROYAUME-UNI | Hardware & Electronics | discoverIE Group plc a acquis 100 % de Xi-Tech Limited et de sa filiale Sens-Tech Limited. L'accord comprend une contrepartie conditionnelle supplémentaire en espèces pouvant atteindre 12,0 millions de livres sterling, payable sur une période de trois ans sous réserve d'objectifs spécifiques de croissance des bénéfices. Pour soutenir la transaction et maintenir la solidité de son bilan, discoverIE a lancé une proposition de placement de nouvelles actions ordinaires pour lever un produit brut d'environ 33 millions de GBP... |
| 10/2019 | NANOMETRICS INCORPORATED | RUDOLPH TECHNOLOGIES | ÉTATS-UNIS | Hardware & Electronics | La fusion entre Nanometrics et Rudolph Technologies a donné naissance à Onto Innovation Inc., une opération stratégique majeure conçue pour étendre fondamentalement l'empreinte du nouveau groupe au sein de la chaîne de valeur mondiale des semi-conducteurs. Le rationnel stratégique de cette transaction repose sur une logique de « complémentarité des plateformes » (complementary-platform play). Elle fusionne l'expertise technologique et opérationnelle du premier acteur dans la métrologie optique front-end (amont) avec le leadership établi du second dans l'inspection des défauts back-end (aval) et la lithographie pour le packaging avancé... |
| 04/2019 | DISCOVERIE GROUP | POSITEK | ROYAUME-UNI | Hardware & Electronics | DiscoverIE Group plc a acquis 100 % de la société Positek, basée au Royaume-Uni. La justification stratégique de l’acquisition est de renforcer le portefeuille de capteurs de haute précision de discoverIE et d’étendre sa portée sur les marchés internationaux nécessitant une électronique robuste. En intégrant Positek, discoverIE accède à des technologies et à une expertise de capteurs spécialisées tout en offrant à la cible un accès à sa clientèle plus large et à des opportunités de vente croisée... |
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 500M - 1.5b USD
Fourchette de CA: 250M - 500M USD
Fourchette d'EBITDA: 50M - 100M USD
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de MTS SENSORS par AMPHENOL CORPORATION sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.
Communiqué de presse : voir le communiqué
Cible : mts sensors
Acquéreur: amphenol corporation