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04/2021

XIRGO TECHNOLOGIES racheté par SENSATA TECHNOLOGIES

ÉTATS-UNIS TMT (Tech, Média, Télécom) / Matériel & Électronique / Composants Électroniques / Capteurs & Optique EV 300M - 700M USD

Contexte

Sensata Technologies a annoncé l'acquisition de Xirgo Technologies auprès du fonds d'investissement HKW et des autres actionnaires de la société pour un montant de 400 M$. À cette date, Xirgo prévoyait de générer plus de 100 M$ de chiffre d'affaires annuel et affichait des perspectives de croissance supérieures à 20 % par an pour les années suivantes, ce qui en faisait une cible particulièrement attractive sur le marché des solutions connectées pour le transport et la logistique. Cette acquisition s'inscrit dans la stratégie de développement de Sensata visant à renforcer son initiative « Smart & Connected », destinée à transformer le groupe d'un fournisseur traditionnel de capteurs en un acteur capable de fournir des données, des analyses et des services numériques à forte valeur ajoutée. Alors que Sensata disposait déjà d'une expertise reconnue dans les capteurs embarqués et les systèmes connectés pour véhicules, l'intégration de Xirgo lui permet d'élargir considérablement son positionnement vers les opérateurs de flottes, les fournisseurs de services télématiques et l'ensemble de l'écosystème du transport connecté. Le rapprochement associe les capacités matérielles et les technologies de capteurs de Sensata aux plateformes logicielles, aux services cloud et aux solutions de gestion de données développés par Xirgo. Sensata estime que cette transaction lui permettra de plus que doubler son marché adressable dans les activités Smart & Connected, avec un potentiel évalué à environ 15 Md$ à l'horizon 2030.

XIRGO TECHNOLOGIES, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2021, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.8x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)

Cible

Fondée en 2006, Xirgo Technologies est un fournisseur de solutions de télématique et d'Internet des objets (IoT) spécialisé dans la collecte, la transmission et l'exploitation de données issues de véhicules, d'équipements mobiles et d'actifs industriels. La société développe des dispositifs de communication sans fil, des plateformes logicielles et des services de données permettant aux entreprises de suivre, analyser et optimiser leurs opérations grâce à des informations en temps réel. Xirgo s'est imposée comme un acteur reconnu dans les domaines de la gestion de flottes, du suivi d'actifs, de la télématique embarquée et des services connectés. Ses solutions sont utilisées par des opérateurs de transport, des gestionnaires de flottes, des fournisseurs de services télématiques ainsi que des entreprises souhaitant améliorer leur efficacité opérationnelle et réduire leurs coûts. Les produits de Xirgo permettent notamment de surveiller l'utilisation des véhicules, d'optimiser les itinéraires, de suivre les performances des équipements et d'améliorer la sécurité des opérations.

Valeur d'Entreprise

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400M USD

Valeur des fonds propres

LOGIN

Multiples

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EV / Chiffre d'Affaires

4.0x

EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (USD)

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Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2021
100M
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2020
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DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
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REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 300M - 700M USD

Fourchette de CA: 100M - 200M USD

Fourchette d'EBITDA: 10M - 30M USD

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de XIRGO TECHNOLOGIES par SENSATA TECHNOLOGIES sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : xirgo technologies

Acquéreur: sensata technologies