MOORE BARLOW COMMERCIAL & PRIVATE WEALTH racheté par Knights Group

Tata Consultancy Services a conclu un accord avec Porsche AG pour acquérir l’intégralité du capital de MHP, marquant le transfert de la société de conseil automobile vers un groupe technologique mondial. L’opération s’inscrit dans une collaboration stratégique de long terme entre TCS et Porsche, destinée à accélérer la transformation numérique et le déploiement de l’intelligence artificielle au sein des activités du constructeur. La logique de l’opération repose sur la complémentarité entre les capacités technologiques et d’intelligence artificielle de TCS et l’expertise sectorielle de MHP dans le conseil automobile et industriel...

Cette transaction marque la sortie de l'investisseur majoritaire Consolid Equity, concluant un cycle, initié en 2024, concluant un cycle de consolidation régionale initié en 2024 avec les acquisitions de Svalner en Suède, Atlas Tax Lawyers et STP Tax aux Pays-Bas, Alder et Fiscales en Finlande, KWC en Norvège, constituant une plateforme unifiée en Europe du Nord. L'actionnaire financier ayant achevé l'intégration opérationnelle de ces structures locales et stabilisé la rentabilité du groupe, la cession intervient au moment où le développement transfrontalier requiert l'adossement à un opérateur industriel mondial capable de financer l'accélération technologique de la plateforme...

Azulis Capital a finalisé avec succès un investissement minoritaire significatif dans le capital de la société cible, marquant ainsi un premier LBO destiné à accélérer l'expansion internationale et la stratégie de build-up de l'organisation. Cette transaction stratégique représente une étape charnière dans l’évolution du cabinet de services professionnels, fournissant la profondeur de capital nécessaire pour poursuivre la croissance externe dans un paysage de conseil en management très fragmenté...

Applus+ Group a acquis 100 % du groupe APEM. La transaction marque un changement transformateur pour APEM, qui dirigera désormais la division des services environnementaux pour l'ensemble de l'organisation Applus+. L'opération a été financée par Applus+ au moyen d'un prêt à terme supplémentaire de 350 millions d'euros. La justification stratégique se concentre sur la « mégatendance du développement durable », combinant la profondeur scientifique de l'APEM avec l'échelle industrielle d'Applus+ pour capter la demande mondiale en matière de conformité environnementale et de conseil en matière d'énergies renouvelables...

La société ABC a acquis une participation de 34 % dans Bonfiglioli Consulting pour former un partenariat financier et industriel à long terme. La transaction se caractérise par un degré élevé d'alignement, puisque les actionnaires vendeurs réinvestiront environ 80 % de leur produit dans des actions de catégorie A nouvellement émises de la société ABC. L’accord comprend un élément de complément de prix basé sur des objectifs de performance économique pour la période 2026-2028. La logique stratégique est de créer une plateforme intégrée combinant expertise en matière de capital et de transformation opérationnelle pour soutenir la croissance des PME italiennes...

NextStage AM a acquis une participation minoritaire (un peu plus de 30%) dans Emargence pour un montant supérieur à 10 millions d'euros. Les quatre associés fondateurs conservent le contrôle majoritaire. L'opération, négociée par Eurvad, valorise l'entreprise à un multiple premium reflétant la haute qualité de son mix de services diversifié. Soutenu par un financement de dette senior de BNP Paribas, CIC et Bred (effet de levier à ~3x l'EBITDA), l'opération vise à faire d'Emargence un leader régional majeur...

L'arrivée de Bridgepoint au capital d'Interpath marque une nouvelle étape dans le développement de ce cabinet de conseil, fondé en 2021 par d'anciens membres de la branche britannique de KPMG. Cette opération, valorisée à GBP 800M permet à Interpath de se renforcer sur le Vieux Continent, avec l'objectif de tripler ses effectifs d'ici à 2030. Le spécialiste des restructurations d'entreprises souhaite ainsi consolider sa position en Europe, avant de se développer à l'international. La nouvelle association avec Bridgepoint devrait permettre à Interpath de bénéficier de l'expertise de ce fonds d'investissement dans le domaine des services professionnels, avec une longue expérience de partenariats avec des entreprises de ce secteur...

Le groupe français d'expertise comptable et de conseil Endrix finalise une importante réorganisation capitalistique en accueillant IK Partners comme actionnaire financier stratégique. Cette opération vise à alimenter la stratégie ambitieuse de croissance externe du groupe. Après un premier partenariat avec Bpifrance en 2021, Endrix se mue en investisseur paneuropéen pour atteindre son objectif de 100 M€ de chiffre d'affaires, consolidant un marché très fragmenté au travers d'acquisitions ciblées (Build-ups)...

Le géant japonais des ressources humaines Persol en a acquis 85 %, facilitant une sortie complète des investisseurs historiques de capital-risque et d'impact, notamment Amundi PEF, Banque des Territoires, Breega, Kois et Alter Equity. Le fondateur Pascal Lorne et l'équipe de direction conservent 15 % du capital. La justification stratégique se concentre sur le déploiement de la technologie avancée de correspondance d'IA de Gojob sur l'ensemble du réseau mondial de Persol, en particulier en Asie, tout en soutenant la croissance internationale de Gojob aux États-Unis et en Europe...

Elixirr a acquis 100 % du groupe Hypothesis, son quatrième rachat aux États-Unis, renforçant ainsi sa présence sur le plus grand marché de conseil au monde. Elixirr a été fondé en 2009 pour perturber l'industrie du conseil en tentant de proposer un modèle amélioré aux clients, avec une expertise spécifique dans les domaines du numérique, des données, de l'IA et de l'innovation.