MCCLESKEY MILLS racheté par OLAM INTERNATIONAL
Contexte
Olam International a conclu un accord pour acquérir 100 % du capital de McCleskey Mills Inc. auprès de ses propriétaires. L'opération prend la forme d'un rachat intégral, les principaux actionnaires salariés, dont Joe West, restant au sein de l'entreprise pour piloter l'intégration et la croissance future. MMI apporte au portefeuille d'Olam le troisième plus important décortiqueur d'arachides des États-Unis, avec deux grandes usines de décorticage et une position solide dans la ceinture arachidière du Sud-Est américain, qui produit 70 % des arachides du pays et représente la principale source d'arachides au monde en termes de coûts. Cette acquisition permet à Olam de s'intégrer verticalement dans le décorticage d'arachides aux États-Unis et de combiner la capacité de décorticage de MMI avec ses activités existantes de blanchiment et de transformation d'ingrédients d'arachides aux États-Unis (Géorgie, Caroline du Nord et Texas), ainsi qu'avec ses opérations de décorticage en Argentine, en Inde et en Afrique du Sud. Olam prévoit de réaliser de multiples synergies de coûts, notamment en optimisant l'approvisionnement, la logistique et le stockage, et de renforcer sa position de fournisseur mondial de premier plan d'ingrédients à base d'arachides et d'arachides blanchies pour les fabricants de produits alimentaires et les consommateurs.
MCCLESKEY MILLS, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2013, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Agroalimentaire (10.9x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Agroalimentaire
Cible
McCleskey Mills Inc. (MMI) est l'un des principaux décortiqueurs d'arachides aux États-Unis, dont le siège social est situé à Smithville, en Géorgie, et qui exploite deux importantes usines de décorticage dans la ceinture de l'arachide du sud-est. L'entreprise est le troisième plus grand décortiqueur d'arachides des États-Unis, avec une part de marché estimée à 12 % sur le marché national du décorticage et un volume de traitement annuel moyen d'environ 250 000 tonnes d'arachides non décortiquées. MMI exploite des usines de transformation et des entrepôts près de Smithville et Doster/Rochelle, en Géorgie, dans une région qui représente environ 70 % de la totalité de la production d'arachides américaine, ce qui lui donne un accès direct à l'approvisionnement national en arachides le moins cher et au rendement le plus élevé. Le groupe contrôle un réseau d'une vingtaine de points d'achat et une capacité d'entreposage d'environ 184 000 tonnes, ce qui est essentiel compte tenu de la nature saisonnière de la récolte, et sert une base de clients fidèles de marques nationales et de marques de distributeur dans le secteur américain de l'agroalimentaire et des ingrédients.
Valeur d'Entreprise
LOGIN
Valeur des fonds propres
LOGIN
Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
LOGIN
EV / EBITDA
LOGIN
EV / EBIT
LOGIN
Données Financières (USD)
Transactions similaires dans le secteur Agroalimentaire
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 02/2015 | SAGARD | DELICE DES 7 VALLEES | FRANCE | Food Processing | La famille fondatrice des Délices des 7 Vallées a ouvert son capital au fonds de capital-investissement Sagard dans le cadre d'une opération de Owner Buy-Out (OBO), tandis que le dirigeant de l'entreprise a conservé une participation significative... |
| 02/2015 | A.G. BARR | FUNKIN | ROYAUME-UNI | Food Processing | A.G. BARR a finalisé l'acquisition de Funkin, la marque britannique leader sur le marché de la mixologie professionnelle. La justification stratégique de l'accord est l'intégration immédiate d'une marque à croissance rapide et à marge élevée (environ 9 millions de livres sterling de chiffre d'affaires) qui fournit à A.G. BARR un « pont » stratégique vers le canal commercial britannique... |
| 11/2014 | YILDIZ HOLDING | UNITED BISCUITS (UB) | ROYAUME-UNI | Food Processing | Yildiz Holding a acquis United Biscuits auprès des sociétés de capital-investissement Blackstone et PAI Partners. Cette transaction donne naissance au troisième producteur mondial de biscuits. La logique stratégique était très complémentaire : UB assurait une domination du marché au Royaume-Uni et en Europe, régions où Yildiz avait une présence minime, tandis que Yildiz offrait à UB l'accès à ses solides réseaux de distribution en Amérique du Nord, au Moyen-Orient et en Asie... |
| 07/2014 | EGERIA | GOODLIFE FOODS | PAYS-BAS | Food Processing | Royal Wessanen a accepté de vendre sa filiale de snacks surgelés, Izico (renommée GoodLife Foods), à la société de capital-investissement Egeria. Ce désinvestissement permet à Wessanen de recentrer entièrement sa stratégie sur « l'alimentation saine et durable » (marques comme Bjorg, Clipper)... |
| 06/2014 | PAI PARTNERS | LABEYRIE FINE FOODS | FRANCE | Food Processing | PAI Partners a acquis 50 % du capital de Labeyrie Fine Foods, en remplacement du sponsor sortant LBO France. La transaction valorise l'entreprise à environ 600 millions d'euros. L'actionnaire historique, la coopérative Lur Berri, a conservé les 50% restants, conservant une structure de gouvernance de cocontrôle... |
| 04/2014 | SYMRISE | DIANA GROUP | FRANCE | Food Processing | Symrise AG a acquis Diana Group auprès de la société de capital-investissement Ardian (anciennement AXA Private Equity) et de l'actionnaire minoritaire Motion Equity Partners. Cette transaction crée une plateforme unique pour les extraits naturels et les ingrédients fonctionnels, permettant à Symrise de diversifier considérablement son portefeuille... |
| 04/2014 | 21 INVEST | FORNO D’ASOLO | ITALIE | Food Processing | 21 Invest a acquis une participation majoritaire dans Forno d’Asolo, une entreprise familiale italienne de premier plan sur le marché de la boulangerie-pâtisserie surgelée. La transaction a été motivée par la nécessité pour les fondateurs de gérer une transition générationnelle et de professionnaliser la structure de direction de l'entreprise afin d'amorcer sa nouvelle phase de croissance... |
| 03/2014 | CHARTERHOUSE | NUOVA CASTELLI | ITALIE | Food Processing | Charterhouse Capital Partners a acquis une participation majoritaire de 80 % dans l'activité fromagère de Nuova Castelli. La transaction impliquait une réorganisation complexe de l'entreprise : l'activité de conserve de thon du groupe (Airone, opérant en Côte d'Ivoire) a été scindée et conservée par le président fondateur... |
| 02/2014 | RIVERSIDE | CASA OPTIMA | ITALIE | Food Processing | The Riverside Company a acquis Optima / Mec3, un développeur, fabricant et distributeur leader d'ingrédients pour les glaces, les pâtisseries et autres aliments. Riverside vise à soutenir la direction, à stimuler la croissance mondiale et à investir dans la R&D pour maintenir la réputation d'innovation de Mec3... |
| 02/2014 | SOLINA GROUP | SFK FOOD | DANEMARK | Food Processing | Le groupe Solina a acquis la société danoise SFK Food du fonds de capital-investissement Odin Equity. Cette acquisition stratégique renforce significativement la présence de Solina en Europe du Nord (Scandinavie), complétant ainsi son leadership existant en France et dans le Benelux... |
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 100M - 350M USD
Fourchette d'EBITDA: 10M - 30M USD
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de MCCLESKEY MILLS par OLAM INTERNATIONAL sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.
Cible : mccleskey mills
Acquéreur: olam international