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12/2014

MCCLESKEY MILLS racheté par OLAM INTERNATIONAL

ÉTATS-UNIS Agroalimentaire / Transformation Alimentaire / Ingrédients EV 100M - 350M USD

Contexte

Olam International a conclu un accord pour acquérir 100 % du capital de McCleskey Mills Inc. auprès de ses propriétaires. L'opération prend la forme d'un rachat intégral, les principaux actionnaires salariés, dont Joe West, restant au sein de l'entreprise pour piloter l'intégration et la croissance future. MMI apporte au portefeuille d'Olam le troisième plus important décortiqueur d'arachides des États-Unis, avec deux grandes usines de décorticage et une position solide dans la ceinture arachidière du Sud-Est américain, qui produit 70 % des arachides du pays et représente la principale source d'arachides au monde en termes de coûts. Cette acquisition permet à Olam de s'intégrer verticalement dans le décorticage d'arachides aux États-Unis et de combiner la capacité de décorticage de MMI avec ses activités existantes de blanchiment et de transformation d'ingrédients d'arachides aux États-Unis (Géorgie, Caroline du Nord et Texas), ainsi qu'avec ses opérations de décorticage en Argentine, en Inde et en Afrique du Sud. Olam prévoit de réaliser de multiples synergies de coûts, notamment en optimisant l'approvisionnement, la logistique et le stockage, et de renforcer sa position de fournisseur mondial de premier plan d'ingrédients à base d'arachides et d'arachides blanchies pour les fabricants de produits alimentaires et les consommateurs.

MCCLESKEY MILLS, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2013, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Agroalimentaire (10.9x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Agroalimentaire

Cible

McCleskey Mills Inc. (MMI) est l'un des principaux décortiqueurs d'arachides aux États-Unis, dont le siège social est situé à Smithville, en Géorgie, et qui exploite deux importantes usines de décorticage dans la ceinture de l'arachide du sud-est. L'entreprise est le troisième plus grand décortiqueur d'arachides des États-Unis, avec une part de marché estimée à 12 % sur le marché national du décorticage et un volume de traitement annuel moyen d'environ 250 000 tonnes d'arachides non décortiquées. MMI exploite des usines de transformation et des entrepôts près de Smithville et Doster/Rochelle, en Géorgie, dans une région qui représente environ 70 % de la totalité de la production d'arachides américaine, ce qui lui donne un accès direct à l'approvisionnement national en arachides le moins cher et au rendement le plus élevé. Le groupe contrôle un réseau d'une vingtaine de points d'achat et une capacité d'entreposage d'environ 184 000 tonnes, ce qui est essentiel compte tenu de la nature saisonnière de la récolte, et sert une base de clients fidèles de marques nationales et de marques de distributeur dans le secteur américain de l'agroalimentaire et des ingrédients.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (USD)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2013
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2012
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DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
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REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 100M - 350M USD

Fourchette d'EBITDA: 10M - 30M USD

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de MCCLESKEY MILLS par OLAM INTERNATIONAL sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

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Cible : mccleskey mills

Acquéreur: olam international