Rexel a conclu un accord définitif en vue de l'acquisition de Mayer, une opération stratégique visant à renforcer significativement sa présence aux États-Unis. Cette transaction est un élément clé de la stratégie de croissance de Rexel, qui privilégie le renforcement de son implantation sur le marché nord-américain, le plus important au monde pour la distribution de matériel électrique. L'acquisition a été présentée comme étant en parfaite adéquation avec les objectifs annoncés lors de la Journée Investisseurs de Rexel, marquant un retour aux acquisitions ciblées sur ses marchés clés. Le rapprochement est considéré comme hautement synergique d'un point de vue géographique. Le réseau bien établi de Mayer dans les régions du Sud-Est et du Centre-Atlantique (Mid-Atlantic), qui couvrent plusieurs États à forte croissance, est très complémentaire des opérations existantes de Rexel, ce qui devrait permettre un processus d'intégration fluide. Pour Rexel, cette opération permet d'accroître sa part de marché et de renforcer ses relations avec les principaux fournisseurs de la région. Pour Mayer, l'intégration au sein du groupe Rexel devrait donner accès à une gamme plus large d'outils et de plateformes numériques, conçus pour accélérer ses capacités de vente en ligne, développer de nouvelles offres de services et améliorer son efficacité opérationnelle globale. L'acquisition a été structurée de manière à être relutive sur le bénéfice par action de Rexel dès la première année et créatrice de valeur à partir de la deuxième année, grâce aux synergies attendues.

MAYER, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2021, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Services aux Entreprises (11.1x).

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