APAVE GROUPE
Acquis par
PAI PARTNERS
APAVE GROUPE racheté par PAI PARTNERS
Contexte
PAI Partners a finalisé un investissement minoritaire stratégique dans le Groupe Apave, c'est la première fois que l'organisation ouvre son capital à un partenaire institutionnel extérieur. GAPAVE, l'association historique qui régit le groupe, reste l'actionnaire principal dans sa transition vers une structure de fondation. Cette transaction a notamment été conclue sans levier d'endettement immédiat à l'entrée, reflétant un engagement élevé en fonds propres pour soutenir le développement à long terme. La thèse d’investissement du partenariat est l’accélération du plan de développement d’Apave à l’horizon 2025, visant à positionner l’entité parmi les cinq premiers acteurs mondiaux du secteur TIC. Les principaux axes de croissance comprennent une stratégie proactive d’internationalisation et le renforcement des activités dans les services d’inspection non réglementaire et de certification à forte marge. L'injection de capital fournit une enveloppe d'investissement importante destinée à des renforcements stratégiques, avec plusieurs cibles internationales déjà identifiées. Par ailleurs, la collaboration s’appuiera sur l’expertise opérationnelle de PAI pour moderniser les outils numériques, les systèmes d’information et les initiatives RSE du groupe. Cette transformation vise à faire passer Apave d'un organisme de réglementation centré sur la France à une puissance mondiale diversifiée et axée sur la technologie au service des marchés de l'industrie, de l'énergie et des infrastructures.
APAVE GROUPE, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2020, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Services aux Entreprises (11.1x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Services aux Entreprises
Cible
Le Groupe Apave est une organisation internationale de premier plan spécialisée dans la gestion des risques techniques, environnementaux, humains et numériques. Avec plus de 150 ans d'héritage en ingénierie, l'entité exploite un réseau décentralisé d'agences, de sites de formation et de centres de tests à l'échelle mondiale. Son modèle commercial est centré sur les services d'inspection et de certification critiques, garantissant la sécurité et la conformité réglementaire des équipements industriels, des infrastructures et des systèmes énergétiques pour près de 300 000 clients. La proposition de valeur de l’entreprise repose sur une expertise technique indépendante dans des secteurs tels que les transports, la construction et la production d’électricité. Stratégiquement, l'organisation se concentre sur la navigation dans les transitions associées à la numérisation et à la décarbonation, en maintenant une part de marché dominante dans les inspections réglementaires françaises. Historiquement fondé en 1867, le groupe s'appuie sur son vaste effectif de plus de 12 000 professionnels pour proposer des solutions de conformité et de formation professionnelle à haute valeur ajoutée, le positionnant comme un acteur clé de la résilience industrielle et énergétique.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
Autres opérations avec APAVE GROUPE
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 05/2026 | APAVE GROUPE | GEI GROUP | SINGAPOUR | Services aux Entreprises | Le groupe Apave a annoncé un accord en vue de l'acquisition de GEI Group, un leader singapourien des services d'inspection et d'essais industriels. Cette opération, qui représente la 32e acquisition d'Apave en moins de six ans, constitue une étape stratégique majeure s'inscrivant dans le cadre de son plan stratégique « AMPLIFY 2030 », visant à positionner l'entreprise comme un leader mondial dans le secteur des Essais, de l'Inspection et de la Certification (TIC). L'acquisition vise à renforcer de manière significative la présence géographique d'Apave en Asie du Sud-Est, une région ciblée pour sa forte croissance. En intégrant GEI, Apave renforcera immédiatement sa plateforme régionale existante, en y ajoutant du personnel qualifié et en élargissant ses capacités opérationnelles. L'opération permettra également d'enrichir le portefeuille de services d'Apave en y intégrant l'expertise spécialisée de GEI en matière de contrôles non destructifs avancés et d'étalonnage/métrologie. Cette synergie devrait améliorer la capacité d'Apave à identifier et maîtriser les risques, ainsi qu'à gérer la performance du cycle de vie des actifs pour ses clients industriels. Ce rapprochement vise à générer d'importantes opportunités commerciales en combinant la renommée mondiale d'Apave avec la forte présence régionale et les relations clients de GEI. Le fondateur de GEI restera au sein de l'entité combinée pour diriger les activités d'Apave dans la région, assurant ainsi la continuité et stimulant la croissance future. L'opération a été initiée par la cible et est autofinancée sur le bilan d'Apave. |
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 500M - 1.5b EUR
Fourchette de CA: 500M - 1b EUR
Fourchette d'EBITDA: 50M - 100M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de APAVE GROUPE par PAI PARTNERS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.
Communiqué de presse : voir le communiqué
Cible : apave groupe
Acquéreur: pai partners