mynth
07/2018

COROB

Acquis par

ARDIAN

ITALIE Industrie & Production REV 100M - 200M EUR

Contexte

Ardian a finalisé avec succès un accord avec Wise SGR pour acquérir une participation majoritaire dans Corob S.p.A., marquant ainsi une entrée stratégique dans le secteur de l'automatisation spécialisée. Cette transaction est structurée sous forme de partenariat, avec à la fois le sponsor financier existant (Wise SGR) et l'équipe de haute direction, dirigée par le président et chef de la direction, réinvestissant aux côtés du nouveau propriétaire majoritaire. La justification stratégique de l’acquisition est axée sur la consolidation du repositionnement mondial de l’entreprise et le maintien de son leadership technologique sur le marché hautement spécialisé du dosage et de la distribution. Le partenariat se concentre sur l’accélération de la trajectoire de croissance de la cible, à la fois de manière organique et grâce à une stratégie inorganique disciplinée, ciblant spécifiquement l’expansion des installations industrielles et des segments des services après-vente. En s'appuyant sur le vaste réseau international de l'acquéreur, le groupe entend capitaliser sur la forte présence existante de la cible en Amérique et en Asie, qui représentent déjà la majorité de son chiffre d'affaires. L'intégration met l'accent sur l'intensification des efforts de recherche et de développement pour introduire des systèmes automatisés de nouvelle génération tout en garantissant la maintenance de haute qualité de sa base installée mondiale existante. Cette transaction renforce la position du groupe en tant que principal acteur de l'innovation technique dans les industries des revêtements et de la chimie.

COROB, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2017, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (10.9x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Industrie & Production

Cible

Corob est un leader mondial des solutions d'automatisation de haute technologie pour le dosage, la distribution et le mélange de liquides dans les industries de la peinture, des revêtements et des produits chimiques. Le modèle économique de l’organisation est centré sur la conception et la fabrication d’instruments de précision qui automatisent le processus de teinture des couleurs, passant d’une distribution manuelle à des flux de travail industriels de haute précision. Sa proposition de valeur est ancrée dans l'innovation technologique et un vaste réseau après-vente international qui garantit la durabilité opérationnelle de ses équipements sur divers marchés. Stratégiquement, l'entreprise exploite une empreinte de fabrication décentralisée avec des centres de production en Europe, en Amérique du Nord et en Asie pour servir des clients industriels mondiaux. En intégrant l'excellence matérielle à des logiciels spécialisés, l'entreprise facilite la transition vers des environnements de point de vente et d'usine entièrement automatisés. L'organisation sert de partenaire d'infrastructure essentiel pour les entreprises mondiales de produits chimiques et de revêtements à la recherche de systèmes de distribution à haute efficacité.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2017
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2016
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Autres opérations avec COROB

DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
COROBITALIEIndustrie & Production

Ardian a finalisé un accord définitif pour vendre 100 % de sa participation dans Corob à Graco Inc., marquant une sortie stratégique après une période de détention de six ans. Sous le parrainage financier précédent, la cible est passée d'un spécialiste régional à un leader mondial en se concentrant sur l'innovation technique et l'expansion géographique sur les marchés émergents à forte croissance. La justification stratégique de l'acquisition repose sur l'objectif de l'acquéreur de renforcer son segment « Entrepreneur » et de diversifier son portefeuille de gestion des fluides avec des systèmes de distribution automatisés de haute technologie. En intégrant les capacités de R&D spécialisées et l’infrastructure de services internationale de la cible, le groupe établit une plate-forme complète pour le marché de la distribution de peintures et de revêtements. Le partenariat est conçu pour tirer parti de l’expertise pionnière de la société cible en matière de dosage automatique des couleurs afin d’offrir des solutions intégrées à une clientèle mondiale. Par ailleurs, l’intégration permet au groupe d’établir sa première présence industrielle significative en Italie, tout en capitalisant sur la forte densité opérationnelle de la cible en Inde et au Canada. Cette transaction consolide la vision du groupe de fournir des solutions automatisées de bout en bout pour les secteurs de la chimie et de la construction.

REFERENCES

Fourchette de CA: 100M - 200M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de COROB par ARDIAN sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Acquéreur: ardian