COROB racheté par ARDIAN
Contexte
Ardian a finalisé avec succès un accord avec Wise SGR pour acquérir une participation majoritaire dans Corob S.p.A., marquant ainsi une entrée stratégique dans le secteur de l'automatisation spécialisée. Cette transaction est structurée sous forme de partenariat avec le sponsor existant (Wise SGR) et le management. La thèse d’investissement est limpide : sanctuariser le leadership technologique mondial de Corob sur le marché très disputé du dosage et de la distribution de précision. Le plan de marche post-closing combine une accélération organique sur le segment à forte marge de l'aftermarket (services et maintenance) et un déploiement international agressif via une stratégie de buy-and-build ciblée. En s’appuyant sur la force de frappe et le réseau transfrontalier d’Ardian, le groupe va pouvoir consolider ses positions historiques en Asie et sur la zone Amériques, qui portent déjà l'essentiel de la performance commerciale. Le levier de création de valeur reposera également sur la R&D pour concevoir les systèmes automatisés de demain, tout en capitalisant sur la récurrence forte issue du gigantesque parc installé mondial de la cible. Une opération de consolidation majeure pour ce maillon fort de la supply chain des industries chimiques et des revêtements.
COROB, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2017, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (11.2x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Industrie & Production
Cible
Corob est un leader mondial des solutions d'automatisation de haute technologie pour le dosage, la distribution et le mélange de liquides dans les industries de la peinture, des revêtements et des produits chimiques. Le modèle économique de l’organisation est centré sur la conception et la fabrication d’instruments de précision qui automatisent le processus de teinture des couleurs, passant d’une distribution manuelle à des flux de travail industriels de haute précision. Sa proposition de valeur est ancrée dans l'innovation technologique et un vaste réseau après-vente international qui garantit la durabilité opérationnelle de ses équipements sur divers marchés. L'entreprise adopte une approche de fabrication décentralisée, avec des sites de production stratégiquement situés en Europe, en Amérique du Nord et en Asie, pour répondre aux besoins de ses clients à l'échelle mondiale. En combinant des matériaux de haute qualité avec des logiciels spécialisés, l'entreprise facilite la transition vers des environnements entièrement automatisés. L'organisation sert de partenaire d'infrastructure essentiel pour les entreprises mondiales de produits chimiques et de revêtements à la recherche de systèmes de distribution à haute efficacité.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
Autres opérations avec COROB
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 09/2024 | GRACO | COROB | ITALIE | Industrial Equipment | Ardian a finalisé un accord définitif pour vendre 100 % de sa participation dans Corob à Graco Inc., marquant une sortie stratégique après une période de détention de six ans. Sous le parrainage financier précédent, la cible est passée d'un spécialiste régional à un leader mondial en se concentrant sur l'innovation technique et l'expansion géographique sur les marchés émergents à forte croissance... |
REFERENCES
Fourchette de CA: 100M - 200M EUR
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Communiqué de presse : voir le communiqué
Acquéreur: ardian