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03/2017

APEM GROUP racheté par IDEC CORPORATION

FRANCE Industrie & Production / Équipements Industriels / Composants / Équipement Électrique EV 100M - 350M EUR

Contexte

IDEC Corporation a conclu un accord d'achat d'actions définitif pour acquérir 100 % du Groupe APEM auprès d'Intermediate Capital Group (ICG) et de l'équipe de direction. La transaction a été structurée selon un processus bilatéral de deux mois et entièrement financée par des emprunts bancaires. DC Advisory et Daiwa Securities ont agi en tant que conseillers financiers exclusifs d'IDEC. La justification stratégique de l’acquisition est la création d’une puissance mondiale dans le domaine de l’IHM et du contrôle industriel. En combinant la force d’IDEC au Japon et en Asie avec le leadership d’APEM sur le marché européen, l’entité fusionnée s’assure d’un réseau commercial mondial hautement complémentaire. Cet accord permet à IDEC d'élargir sa gamme de produits à des segments spécialisés tels que les machines agricoles et la manutention, où APEM possède une expertise technique unique. Au-delà des synergies commerciales, les groupes entendent réaliser d'importantes synergies de coûts grâce au développement conjoint de produits, à des achats unifiés et à l'optimisation de leurs 21 usines de fabrication combinées. Cette acquisition marque une étape transformationnelle dans la stratégie d’internationalisation d’IDEC, doublant presque sa portée mondiale et établissant une chaîne de valeur HMI complète de bout en bout.

À noter que le fonds Icg avait pris le contrôle de la société lors d'un LBO en 2014.

APEM GROUP, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2015, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (11.2x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Industrie & Production

Cible

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2015
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2014
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Autres opérations avec APEM GROUP

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
02/2014ICGAPEM GROUPFRANCEIndustrial Equipment

Apem franchit un cap stratégique majeur en signant son deuxième buy-out, avec la sortie de son sponsor majoritaire et de son ancienne maison-mère, et se réorganise autour de son ancien mezzaneur ICG, qui récupère plus de 95 % du capital, aux côtés des managers, cette opération permet à Apem de renforcer sa présence sur les marchés clés et de poursuivre son développement à l'international, avec pour ambition de renforcer sa position de leader dans le secteur des interfaces homme-machine, et de continuer à innover et à proposer des solutions personnalisées pour répondre aux besoins spécifiques de ses clients...

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 100M - 350M EUR

Fourchette de CA: 100M - 200M EUR

Fourchette d'EBITDA: 10M - 30M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de APEM GROUP par IDEC CORPORATION sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : apem group

Acquéreur: idec corporation