L'ORANGE BLEUE racheté par AXIO CAPITAL
Contexte
L’Orange Bleue a achevé une transition managériale puisque le PDG José Nercellas devient président, soutenu par l’investisseur historique Axio Capital et le fondateur Thierry Marquer. Le réseau de fitness, qui gère 400 clubs, a obtenu de nouvelles dettes bancaires et un financement mezzanine pour financer son prochain cycle de croissance. La stratégie se concentre sur l'extension du réseau à 500 clubs en France, en Espagne et au Portugal tout en tirant parti d'une rentabilité améliorée suite à une réorganisation structurelle.
L'ORANGE BLEUE, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2025, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.0x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation
Cible
Un premier réseau français de clubs de fitness opérant principalement en licence de marque (90% du réseau). L Orange Bleue propose des abonnements à des salles de sport abordables en mettant l'accent sur un coaching personnalisé et des cours collectifs diversifiés (Yako).
Valeur d'Entreprise
LOGIN
Valeur des fonds propres
LOGIN
Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
LOGIN
EV / EBITDA
LOGIN
EV / EBIT
LOGIN
Données Financières (EUR)
Transactions similaires dans le secteur Distribution & Biens de Consommation
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 03/2026 | 123 IM / BPIFRANCE / SMALT CAPITAL | FRIENDLY HOTELS GROUP | FRANCE | Hospitality & Leisure | Friendly Hotels a obtenu un nouveau cycle d'investissement pour accélérer son expansion dans les principales stations de ski alpin. L'opération voit le sponsor financier historique, 123 Investment Managers, renouveler son engagement, rejoint stratégiquement par de nouveaux partenaires institutionnels Bpifrance et Smalt Capital... |
| 02/2026 | ANTIN INFRASTRUCTURE | BELAMBRA CLUBS | FRANCE | Hospitality & Leisure | Antin Infrastructure Partners est entré en négociations exclusives pour acquérir auprès de Caravelle une participation majoritaire (>90%) dans Belambra Clubs. Cette opération marque la sortie du holding familial Caravelle après 12 ans de détention... |
| 01/2026 | BCHEF | LES BURGERS DE PAPA | FRANCE | Hospitality & Leisure | Bchef a acquis son concurrent direct « Les Burgers de Papa » pour créer un groupe de 40 MEUR de chiffre d'affaires et 70 restaurants. La transaction a été financée par la précédente levée de fonds de Bchef auprès d'Elevation Capital Partners et par de la dette bancaire senior... |
| 01/2026 | TRIARTISAN CAPITAL ADVISORS / TREVILLE CAPITAL GROUP / YADAV ENTERPRISES | DENNY'S | ÉTATS-UNIS | Hospitality & Leisure | TriArtisan Capital Advisors, Treville Capital Group et Yadav Enterprises ont finalisé l'acquisition de Denny's Corporation. La transaction, entièrement en numéraire, a été conclue le 16 janvier 2026, après approbation des actionnaires et obtention des autorisations réglementaires... |
| 12/2025 | YADAV ENTERPRISES | DEL TACO HOLDINGS | ÉTATS-UNIS | Hospitality & Leisure | Cette transaction fait suite à une période de difficultés opérationnelles et de réévaluation stratégique sous la direction de l'ancien propriétaire (JACK IN THE BOX), ce qui a entraîné une réévaluation significative et positionne l'opération à la fois comme une cession d'actifs et une opportunité de redressement... |
| 12/2025 | B & CAPITAL | GROUPE PARTIR-VISITEURS (GPV) | FRANCE | Hospitality & Leisure | Le tour opérateur Groupe Partir-Visiteurs organise une transition managériale à travers un LBO mené par B&Capital. Les fondateurs historiques, Didier Rabaux et Didier Blanchard, cèdent la direction opérationnelle à l'actuel Directeur Général, Patrice Arezina, tout en conservant une participation minoritaire... |
| 10/2025 | BPIFRANCE / BRED BANQUE POPULAIRE | ERIGEA LOISIRS | FRANCE | Hospitality & Leisure | Pour la première fois depuis sa création, Érigea Loisirs ouvre son capital à des investisseurs institutionnels minoritaires. Bpifrance et la BRED Banque Populaire ont proposé un mix de financements en fonds propres et en obligations... |
| 10/2025 | RACETRAC | POTBELLY CORPORATION | ÉTATS-UNIS | Hospitality & Leisure | RaceTrac a finalisé l'acquisition de Potbelly Corporation en octobre 2025. Ce rachat confère à RaceTrac le contrôle total des plus de 445 sandwicheries Potbelly, de son programme de développement de franchises et de son réseau de franchisés partenaires... |
| 09/2025 | MCWIN CAPITAL PARTNERS | FLAT IRON | ROYAUME-UNI | Hospitality & Leisure | McWin Foodservice Fund et le programme Rising Stars de TriSpan acquièrent conjointement une participation majoritaire dans FI Holdings Limited (Flat Iron), en partenariat avec le fondateur Charlie Carroll et le PDG Tom Byng... |
| 09/2025 | RHONE CAPITAL | FREDDY’S | ÉTATS-UNIS | Hospitality & Leisure | Rhône a fait l'acquisition de Freddy’s Frozen Custard & Steakburgers auprès de Thompson Street Capital Partners, prenant ainsi le contrôle total de la marque. L'opération s'apparente à un transfert de propriété complet, Thompson Street se retirant définitivement après une détention d'environ cinq ans durant laquelle la chaîne est passée d'environ 400 à plus de 550 points de vente et a considérablement amélioré son volume d'activité moyen, ses capacités numériques et son accompagnement des franchisés... |
REFERENCES
Fourchette de CA: 100M - 200M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de L'ORANGE BLEUE par AXIO CAPITAL sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.
Cible : l'orange bleue
Acquéreur: axio capital