mynth
12/2010

LIBERTE racheté par YOPLAIT

CANADA Agroalimentaire / Transformation Alimentaire / Produits Alimentaires / Produits Laitiers REV 100M - 200M CAD

Contexte

Yoplait a acquis le fabricant canadien de yaourt Liberté auprès des propriétaires de capital-investissement Swander Pace Capital et Roynat Capital. Cette acquisition confère à Yoplait une position dominante sur les segments en forte croissance du yaourt « grec » et « biologique » en Amérique du Nord. L'entente garantit la continuité des opérations au Québec, sans suppression d'emplois prévue. Stratégiquement, cette acquisition renforce le portefeuille de Yoplait quelques mois seulement avant que ses actionnaires (PAI Partners) n'initient la vente de leur propre participation dans Yoplait à General Mills.

LIBERTE, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2009, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Agroalimentaire (10.8x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Agroalimentaire

Cible

Fondée en 1928 à Montréal, Liberte est une entreprise historique canadienne de produits laitiers naturels. Créée à l'origine comme fabricante de fromage à la crème et de fromage cottage, l'entreprise a changé de stratégie pour se spécialiser dans la production de yaourts de haute qualité, sans étiquette. Elle est le leader de marché au Canada pour les yaourts "Organique" et "Grec". Avec des installations de fabrication au Québec, en Ontario et en Colombie-Britannique, l'entreprise emploie 600 personnes (280 au Québec). Liberte a connu une croissance rapide à deux chiffres (13% de CAGR depuis 2004), alimentée par la demande des consommateurs de produits laitiers plus sains et riches en protéines.

Valeur d'Entreprise

LOGIN

Valeur des fonds propres

LOGIN

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

LOGIN

EV / EBITDA

LOGIN

EV / EBIT

LOGIN

Données Financières (CAD)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2009
LOGIN
LOGIN
LOGIN
2008
LOGIN
LOGIN
LOGIN

Transactions similaires dans le secteur Agroalimentaire

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
11/2013EQUISTONEMADEMOISELLE DESSERTSFRANCEFood Processing

Equistone Partners Europe a acquis une participation majoritaire dans Europeenne des Desserts auprès de Cerea Partenaire et d'Azulis Capital. Les anciens actionnaires financiers, ainsi que l'équipe de direction, ont réinvesti dans une participation minoritaire...

09/2013EQUISTONECHARLES & ALICEFRANCEFood Processing

Equistone Partners Europe a acquis une participation majoritaire dans Charles & Alice auprès de l'investisseur historique CM-CIC Capital Finance (qui a conservé une participation minoritaire). L'opération a permis à l'équipe de direction, dirigée par Thierry Goubault, d'augmenter significativement sa participation au capital de 15% à 26%...

08/2013INVESTCORPTYRRELLSROYAUME-UNIFood Processing

Investcorp a acquis Tyrrells Potato Crisps auprès de Langholm Capital pour 100 millions de livres sterling. La transaction offre une sortie à Langholm, qui avait apporté son soutien au fondateur William Chase en 2008...

07/2013ARTÉMISMICHEL ET AUGUSTINFRANCEFood Processing

En juillet 2013, le groupe Artémis, holding de la famille Pinault déjà actionnaire minoritaire depuis 2008, renforce significativement sa position au capital de Michel & Augustin. À l’issue de l’opération, Artémis prend le contrôle de la société en portant sa participation à environ 70 %, à travers une combinaison de rachats de titres auprès d’actionnaires existants et une augmentation de capital...

07/2011IK PARTNERSSOLINA GROUPFRANCEFood Processing

IK Investment Partners a accepté d'acquérir une participation majoritaire dans Savena auprès des fonds de capital-investissement français Cerea Capital et Azulis Capital. Cette transaction marque le début d'une phase de consolidation majeure pour l'entreprise (qui fusionnera plus tard avec SFK pour devenir Solina)...

05/2011MCH PRIVATE EQUITYEUROPASTRYESPAGNEFood Processing

MCH Private Equity a acquis 18% du capital d'Europastry dans le cadre d'une transaction qui a permis la sortie de l'actionnaire historique Vall Companys (qui en détenait auparavant 24%). Parallèlement, la famille fondatrice Gallés a augmenté sa participation majoritaire à 80%, réaffirmant ainsi son engagement à long terme...

05/2011GENERAL MILLSYOPLAITFRANCEFood Processing

General Mills a signé des accords définitifs pour acquérir une participation majoritaire de 51 % dans Yoplait S.A.S. et une participation de 50 % dans l'entité détenant les droits mondiaux de la marque...

03/2011ADVENT INTERNATIONALPARTNER IN PET FOOD (PPF)HONGRIEFood Processing

Advent International a conclu un accord en vue du rachat de Provimi Pet Food auprès du groupe Provimi. Cette transaction se structure sous la forme d'un détourage industriel (carve-out), séparant l'activité d'aliments pour animaux de compagnie destinée au grand public des opérations historiques de la maison mère, centrées sur la nutrition animale B2B...

10/2010LBO FRANCEMATERNE-MONTBLANC (MOM GROUP)FRANCEFood Processing

LBO France est entré en négociations exclusives pour acquérir une participation majoritaire dans Materne-Montblanc auprès du fonds de capital-investissement Activa Capital. Ce LBO Secondaire a été négocié directement entre les parties, contournant un large processus d'enchères industrielles car l'équipe dirigeante a explicitement privilégié un partenaire financier pour poursuivre son aventure indépendante...

06/2007ARDIANDIANA GROUPFRANCEFood Processing

AXA Private Equity a acquis une participation majoritaire dans Diana Ingredients auprès de Cognetas (devenu Motion Equity Partners). La transaction a valu l'entreprise à hauteur d'une valeur d'entreprise de 710 millions d'euros...

REFERENCES

Fourchette de CA: 100M - 200M CAD

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de LIBERTE par YOPLAIT sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Acquéreur: yoplait