LIBERTE racheté par YOPLAIT
Contexte
Yoplait a acquis le fabricant canadien de yaourt Liberté auprès des propriétaires de capital-investissement Swander Pace Capital et Roynat Capital. Cette acquisition confère à Yoplait une position dominante sur les segments en forte croissance du yaourt « grec » et « biologique » en Amérique du Nord. L'entente garantit la continuité des opérations au Québec, sans suppression d'emplois prévue. Stratégiquement, cette acquisition renforce le portefeuille de Yoplait quelques mois seulement avant que ses actionnaires (PAI Partners) n'initient la vente de leur propre participation dans Yoplait à General Mills.
LIBERTE, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2009, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Agroalimentaire (10.8x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Agroalimentaire
Cible
Fondée en 1928 à Montréal, Liberte est une entreprise historique canadienne de produits laitiers naturels. Créée à l'origine comme fabricante de fromage à la crème et de fromage cottage, l'entreprise a changé de stratégie pour se spécialiser dans la production de yaourts de haute qualité, sans étiquette. Elle est le leader de marché au Canada pour les yaourts "Organique" et "Grec". Avec des installations de fabrication au Québec, en Ontario et en Colombie-Britannique, l'entreprise emploie 600 personnes (280 au Québec). Liberte a connu une croissance rapide à deux chiffres (13% de CAGR depuis 2004), alimentée par la demande des consommateurs de produits laitiers plus sains et riches en protéines.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (CAD)
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REFERENCES
Fourchette de CA: 100M - 200M CAD
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Acquéreur: yoplait