LIBERTE racheté par YOPLAIT

Equistone Partners Europe a acquis une participation majoritaire dans Europeenne des Desserts auprès de Cerea Partenaire et d'Azulis Capital. Les anciens actionnaires financiers, ainsi que l'équipe de direction, ont réinvesti dans une participation minoritaire. La transaction a été évaluée à une Valeur d'Entreprise légèrement supérieure à 100 millions d'euros. Le plan stratégique est axé sur l'accélération de la croissance internationale.

Equistone Partners Europe a acquis une participation majoritaire dans Charles & Alice auprès de l'investisseur historique CM-CIC Capital Finance (qui a conservé une participation minoritaire). L'opération a permis à l'équipe de direction, dirigée par Thierry Goubault, d'augmenter significativement sa participation au capital de 15% à 26%. L'accord a été soutenu par un montage financier diversifié, comprenant une dette senior, une dette mezzanine et une ligne CAPEX dédiée pour financer les futurs investissements industriels et l'expansion internationale...

Investcorp a acquis Tyrrells Potato Crisps auprès de Langholm Capital pour 100 millions de livres sterling. La transaction offre une sortie à Langholm, qui avait apporté son soutien au fondateur William Chase en 2008. La thèse d'investissement d'Investcorp se concentre sur l'accélération de l'expansion internationale de Tyrrells. Bien que la marque soit bien établie au Royaume-Uni, Investcorp identifie un espace blanc important en Europe et en Amérique du Nord pour les snacks de luxe "anglais"...

En juillet 2013, le groupe Artémis, holding de la famille Pinault déjà actionnaire minoritaire depuis 2008, renforce significativement sa position au capital de Michel & Augustin. À l’issue de l’opération, Artémis prend le contrôle de la société en portant sa participation à environ 70 %, à travers une combinaison de rachats de titres auprès d’actionnaires existants et une augmentation de capital. Les fondateurs, Michel de Rovira et Augustin Paluel-Marmont, conservent environ 30 % du capital et restent pleinement impliqués dans la direction opérationnelle de l’entreprise...

IK Investment Partners a accepté d'acquérir une participation majoritaire dans Savena auprès des fonds de capital-investissement français Cerea Capital et Azulis Capital. Cette transaction marque le début d'une phase de consolidation majeure pour l'entreprise (qui fusionnera plus tard avec SFK pour devenir Solina). L'équipe de gestion réinvestit dans la transaction (elle en détenait auparavant 22,5%). Cette opération s'inscrit dans une stratégie de croissance ambitieuse visant à doubler la taille de l'entreprise d'ici 2016 par croissance externe internationale...

MCH Private Equity a acquis 18% du capital d'Europastry dans le cadre d'une transaction qui a permis la sortie de l'actionnaire historique Vall Companys (qui en détenait auparavant 24%). Parallèlement, la famille fondatrice Gallés a augmenté sa participation majoritaire à 80%, réaffirmant ainsi son engagement à long terme. L'opération a été soutenue par un prêt syndiqué de 200 millions d'euros destiné à restructurer la dette de l'entreprise et à fournir les ressources nécessaires à sa stratégie de développement...

General Mills a signé des accords définitifs pour acquérir une participation majoritaire de 51 % dans Yoplait S.A.S. et une participation de 50 % dans l'entité détenant les droits mondiaux de la marque. La participation a été acquise auprès du fonds de capital-investissement PAI Partners et de la coopérative laitière française Sodiaal. Sodiaal conservera les 49 % restants, formant ainsi une coentreprise mondiale. Cette transaction met fin à un arbitrage de longue date entre General Mills et Yoplait concernant les droits de licence américains...

Advent International a conclu un accord en vue du rachat de Provimi Pet Food auprès du groupe Provimi. Cette transaction se structure sous la forme d'un détourage industriel (carve-out), séparant l'activité d'aliments pour animaux de compagnie destinée au grand public des opérations historiques de la maison mère, centrées sur la nutrition animale B2B. À l'issue de l'opération, l'acquéreur renommera la structure autonome « Partner in Pet Food » (PPF)...

LBO France est entré en négociations exclusives pour acquérir une participation majoritaire dans Materne-Montblanc auprès du fonds de capital-investissement Activa Capital. Ce LBO Secondaire a été négocié directement entre les parties, contournant un large processus d'enchères industrielles car l'équipe dirigeante a explicitement privilégié un partenaire financier pour poursuivre son aventure indépendante. L'accord repose sur deux stratégies majeures de création de valeur...

AXA Private Equity a acquis une participation majoritaire dans Diana Ingredients auprès de Cognetas (devenu Motion Equity Partners). La transaction a valu l'entreprise à hauteur d'une valeur d'entreprise de 710 millions d'euros. Ce Secondary Buyout (SBO) a été motivé par la volonté de consolider le marché fragmenté des ingrédients naturels. La structure de l'opération a impliqué des investissements provenant de deux fonds d'AXA (Fonds III et Fonds IV)...