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05/2011

YOPLAIT racheté par GENERAL MILLS

FRANCE Agroalimentaire / Transformation Alimentaire / Produits Alimentaires / Produits Laitiers EV 1b - 4b EUR

Contexte

General Mills a signé des accords définitifs pour acquérir une participation majoritaire de 51 % dans Yoplait S.A.S. et une participation de 50 % dans l'entité détenant les droits mondiaux de la marque. La participation a été acquise auprès du fonds de capital-investissement PAI Partners et de la coopérative laitière française Sodiaal. Sodiaal conservera les 49 % restants, formant ainsi une coentreprise mondiale. Cette transaction met fin à un arbitrage de longue date entre General Mills et Yoplait concernant les droits de licence américains.

YOPLAIT, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2010, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Agroalimentaire (10.8x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Agroalimentaire

Cible

Basée en France, Yoplait est la deuxième marque sur le marché mondial du yaourt. Elle opère directement en France, au Royaume-Uni et au Canada et gère un réseau de 26 franchisés dans le monde (dont General Mills aux USA).

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2010
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2009
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Autres opérations avec YOPLAIT

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DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
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Yoplait a acquis le fabricant canadien de yaourt Liberté auprès des propriétaires de capital-investissement Swander Pace Capital et Roynat Capital. Cette acquisition confère à Yoplait une position dominante sur les segments en forte croissance du yaourt « grec » et « biologique » en Amérique du Nord...

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b EUR

Fourchette de CA: 450M - 900M EUR

Fourchette d'EBITDA: 100M - 200M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de YOPLAIT par GENERAL MILLS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : yoplait