INTECH MEDICAL racheté par MONTAGU PRIVATE EQUITY

Coloplast a conclu un accord pour acquérir Atos Medical auprès de la société de capital-investissement PAI Partners. Cette transaction marque une sortie stratégique majeure pour PAI Partners, qui a acquis la société en 2016. Au cours des cinq années de détention de PAI, Atos Medical a plus que doublé de taille, passant d'un spécialiste de la laryngectomie à un leader ORL diversifié avec une présence significative sur le marché de la trachéotomie. La justification de l'acquisition est hautement stratégique pour Coloplast, car elle ajoute un nouveau segment de soins chroniques à son portefeuille existant...

L’acquisition de HRA Pharma par Perrigo représente le « couronnement » de la transformation structurelle de l’acquéreur en un leader purement spécialisé dans les soins personnels destinés aux consommateurs. La justification stratégique de cette transaction repose sur une manœuvre de « portefeuille premium », fusionnant les actifs de marque à forte croissance et génératrices de marge de la cible avec l’immense plateforme experte de mise sur le marché directe de l’acquéreur...

Orkla a finalisé l'acquisition de NutraQ afin de renforcer stratégiquement sa présence sur des segments de marché à forte croissance, notamment la catégorie de la santé et le canal de vente directe au consommateur (D2C). Cette opération dote Orkla d'un nouveau modèle économique basé sur l'abonnement, diversifiant ainsi ses stratégies de commercialisation traditionnelles et offrant des opportunités de croissance prometteuses. La direction d'Orkla a exprimé son admiration pour l'utilisation réussie par la société cible des solutions d'abonnement pour constituer une base de clients significative avec livraison directe à domicile...

Partners Group a acquis 100 % de Pharmathen auprès de BC Partners, qui avait acquis la société en 2015. Au cours de sa détention, BC Partners a investi plus de 250 millions d'euros dans la R&D et dans de nouvelles installations de production approuvées par la FDA, a presque doublé l'effectif et a repositionné Pharmathen d'un fabricant européen traditionnel de médicaments génériques à un leader mondial axé sur la technologie dans l'administration de médicaments complexes...

Naxicap Partners a acquis une participation majoritaire (~80%) dans le Groupe Lagarrigue auprès d'Ardian et d'iXO Private Equity. L'équipe de direction a réinvesti pour détenir les ~20% restants. Naxicap a émergé vainqueur d'un processus d'enchères compétitives géré par Edmond de Rothschild Corporate Finance, devançant les offres d'IK Investment Partners et de Cobepa. La transaction est financée par une facilité de dette unitranche (probablement fournie par ArcMont AM) combinée à une obligation PIK (CIC Private Debt), incluant des lignes de capex importantes pour financer la croissance externe future...

DiaSorin a finalisé l'acquisition de Luminex Corporation, une opération destinée à renforcer fondamentalement le positionnement concurrentiel du groupe dans les secteurs du diagnostic moléculaire et des sciences de la vie. La justification stratégique de cette transaction repose sur un jeu « d’intégration technologique », fusionnant la plateforme de multiplexage de classe mondiale de la cible avec l’infrastructure dominante d’immunodiagnostic du groupe...

CVC a acquis une participation majoritaire dans Cooper-Vemedia auprès de Charterhouse. La transaction, évaluée à 2,2 milliards d'euros, a été remportée dans un processus compétitif contre un consortium PAI/Ontario Teachers'. L'acquisition reflète l'appétit de CVC pour les entreprises à flux de trésorerie élevés et à faible intensité capitalistique (Capex ~10M d'euros). L'objectif est de poursuivre une stratégie d'achat et de croissance à travers l'Europe...

Siparex ETI est entré en négociations exclusives pour acquérir une participation majoritaire dans Winncare, marquant le premier investissement de son fonds Siparex ETI 5. Cette transaction fait suite à une période de propriété réussie d'IDI, qui a initialement pris le contrôle du groupe en 2014 et a soutenu le doublement de la taille de l'entreprise grâce à son expansion internationale. Dans cette nouvelle structure capitalistique, IDI sort de sa position majoritaire mais reste investisseur minoritaire, aux côtés de l'équipe dirigeante dirigée par le Président Philippe Chêne, qui continue de porter la vision stratégique du groupe...

Pour la première fois depuis sa création en 1913, Proteor a ouvert son capital aux investisseurs institutionnels par le biais d'un rachat primaire par son propriétaire (OBO). Ardian Growth et BNP Paribas Développement ont injecté 24 millions d'euros (un mix d'obligations convertibles et de fonds propres) pour accompagner la prochaine phase d'expansion du groupe. La famille fondatrice Archambeaud conserve un contrôle majoritaire clair sur le groupe...

Montagu Private Equity est entré en négociations exclusives pour acquérir une participation majoritaire dans IMV Technologies auprès de Qualium Investissement. Montagu s'est imposé lors d'un processus concurrentiel contre CVC Capital Partners. Cette opération marque le cinquième LBO de la société, précédemment soutenue par Idi, Ofi Private Equity et Sparring Capital. Cet accord conforte le leadership de l'entreprise sur le marché de niche de la génétique animale et ses fortes capacités d'exportation...