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09/2021

HRA PHARMA

Acquis par

PERRIGO COMPANY

FRANCE Santé & Pharmacie EV 1b - 4b EUR

Contexte

L’acquisition de HRA Pharma par Perrigo représente le « couronnement » de la transformation structurelle de l’acquéreur en un leader purement spécialisé dans les soins personnels destinés aux consommateurs. La justification stratégique de cette transaction repose sur une manœuvre de « portefeuille premium », fusionnant les actifs de marque à forte croissance et génératrices de marge de la cible avec l’immense plateforme experte de mise sur le marché directe de l’acquéreur. Cet alignement structurel fournit à l'organisation le talent scientifique et le matériel réglementaire nécessaires pour dominer les marchés européens à fort potentiel et accélérer le pipeline « Rx-to-OTC » à l'échelle mondiale. Cette manœuvre permet au groupe de réaliser une expansion structurelle définitive de sa présence mondiale, notamment en ajoutant une taille significative dans des régions européennes clés sous-pénétrées où la cible conserve une position de leader dominant. En intégrant l'équipe de direction chevronnée de la cible et son expertise dans des catégories spécialisées telles que la contraception d'urgence et le traitement des ampoules, l'organisation est désormais en mesure de tirer parti de sa profondeur de fabrication reconnue pour favoriser une pénétration plus profonde dans les catégories adjacentes d'autosoins.

HRA PHARMA, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2022, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Santé & Pharmacie (13.4x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Santé & Pharmacie

Cible

HRA Pharma est une organisation de soins de santé grand public innovante et à forte croissance qui prospère grâce à une philosophie visant à donner des moyens d'action aux individus via des solutions d'automédication accessibles et à forte valeur ajoutée. L'organisation opère en tant que spécialiste du développement et de la commercialisation de marques leaders sur le marché dans trois domaines techniques principaux : la santé des femmes, le soin des ampoules et le soin des cicatrices. Un pilier majeur de sa stratégie est son expertise en matière de transition "Rx vers OTC", un processus réglementaire et commercial sophistiqué qui permet de faire passer des médicaments délivrés uniquement sur ordonnance dans le domaine de la vente libre en pharmacie.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2022
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2021
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Autres opérations avec HRA PHARMA

DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
HRA PHARMAFRANCESanté & Pharmacie

Astorg et Goldman Sachs ont finalisé l'acquisition de HRA Pharma, marquant une phase majeure de professionnalisation pour le laboratoire pharmaceutique de niche. La justification stratégique de cette transaction repose sur une manœuvre « d’accélération internationale », fusionnant la profondeur technique opérationnelle de la cible dans le domaine de la santé hormonale avec le vaste réseau mondial et les ressources institutionnelles des sponsors. Cet alignement structurel fournit à l'organisation le matériel stratégique et le capital nécessaires pour cibler une expansion agressive aux États-Unis et sur d'autres marchés mondiaux à fort potentiel. Cette décision exploite spécifiquement les prouesses uniques de la cible en matière de commutation Rx-to-OTC, une capacité technique à haute barrière qui transforme les actifs cliniques en marques grand public évolutives. En intégrant la discipline stratégique des sponsors, le groupe est désormais en mesure de passer d'un leader centré sur l'Europe à un champion mondial dans le segment de la santé des femmes.

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b EUR

Fourchette de CA: 250M - 500M EUR

Fourchette d'EBITDA: 100M - 200M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de HRA PHARMA par PERRIGO COMPANY sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.