COOPER-VEMEDIA racheté par CVC

Naxicap Partners a acquis une participation majoritaire (~80%) dans le Groupe Lagarrigue auprès d'Ardian et d'iXO Private Equity. L'équipe de direction a réinvesti pour détenir les ~20% restants. Naxicap a émergé vainqueur d'un processus d'enchères compétitives géré par Edmond de Rothschild Corporate Finance, devançant les offres d'IK Investment Partners et de Cobepa. La transaction est financée par une facilité de dette unitranche (probablement fournie par ArcMont AM) combinée à une obligation PIK (CIC Private Debt), incluant des lignes de capex importantes pour financer la croissance externe future.

DiaSorin a finalisé l'acquisition de Luminex Corporation, une opération destinée à renforcer fondamentalement le positionnement concurrentiel du groupe dans les secteurs du diagnostic moléculaire et des sciences de la vie. La justification stratégique de cette transaction repose sur un jeu « d’intégration technologique », fusionnant la plateforme de multiplexage de classe mondiale de la cible avec l’infrastructure dominante d’immunodiagnostic du groupe. Cette fusion crée effectivement une centrale spécialisée dans le domaine du diagnostic, fournissant à l'organisation le talent scientifique et le portefeuille de matériel requis pour répondre à la demande mondiale croissante de panels de tests multi-essais.

Siparex ETI est entré en négociations exclusives pour acquérir une participation majoritaire dans Winncare, marquant le premier investissement de son fonds Siparex ETI 5. Cette transaction fait suite à une période de propriété réussie d'IDI, qui a initialement pris le contrôle du groupe en 2014 et a soutenu le doublement de la taille de l'entreprise grâce à son expansion internationale. Dans cette nouvelle structure capitalistique, IDI sort de sa position majoritaire mais reste investisseur minoritaire, aux côtés de l'équipe dirigeante dirigée par le Président Philippe Chêne, qui continue de porter la vision stratégique du groupe. La principale raison de ce LBO est de fournir à Winncare les ressources financières nécessaires pour agir en tant que « consolidateur naturel » sur le marché européen fragmenté des équipements médicaux. Sous le parrainage de Siparex, le groupe entend accélérer son déploiement à l'international et privilégier le déploiement de nouvelles offres de haute technologie, comme des systèmes connectés de prévention des chutes ou des gammes de lits cliniques modernisés. L'accord exploite les tendances démographiques positives de la « Silver Economy », en mettant l'accent sur des soins de haute qualité pour les personnes âgées. De plus, le partenariat repose sur des valeurs partagées de responsabilité sociale d'entreprise, avec un objectif clair de faire de Winncare une entreprise à mission, axée sur l'impact social de ses solutions de santé et la professionnalisation du secteur des soins.

Montagu Private Equity est entré en négociations exclusives pour acquérir une participation majoritaire dans IMV Technologies auprès de Qualium Investissement. Montagu s'est imposé lors d'un processus concurrentiel contre CVC Capital Partners. Cette opération marque le cinquième LBO de la société, précédemment soutenue par Idi, Ofi Private Equity et Sparring Capital. Cet accord conforte le leadership de l'entreprise sur le marché de niche de la génétique animale et ses fortes capacités d'exportation.

Pour la première fois depuis sa création en 1913, Proteor a ouvert son capital aux investisseurs institutionnels par le biais d'un rachat primaire par son propriétaire (OBO). Ardian Growth et BNP Paribas Développement ont injecté 24 millions d'euros (un mix d'obligations convertibles et de fonds propres) pour accompagner la prochaine phase d'expansion du groupe. La famille fondatrice Archambeaud conserve un contrôle majoritaire clair sur le groupe. La justification stratégique de ce premier tour de table est de fournir à Proteor la puissance financière nécessaire pour réaliser des projets de développement internationaux majeurs, en particulier l'acquisition pour 17 millions de dollars des actifs américains de Freedom Innovations. Cet accord transforme Proteor en un acteur mondial sur le marché des prothèses de haute technologie, intégrant des technologies avancées de microprocesseurs et renforçant sa présence en Amérique du Nord.

Sagard est entré en négociations exclusives pour acquérir une participation majoritaire dans Nutrisens, devançant ainsi un processus d'enchères qui avait attiré dix fonds et trois acteurs industriels. L'opération marque la sortie de l'actionnaire historique Evolem (family office de Bruno Rousset), qui bâtissait le groupe depuis 2007, et de l'investisseur minoritaire Unigrains (qui en détenait 30%). L'équipe de direction réinvestit aux côtés de Sagard. Pour sécuriser l'opération rapidement, Sagard a mis en place un financement unitranche avec Idinvest Partners. Le plan stratégique vise à dépasser les 100 millions d'euros de chiffre d'affaires en 2021 grâce à de nouvelles acquisitions et en élargissant la distribution en pharmacie.

Novalpina Capital a réalisé son premier investissement en France en acquérant une participation majoritaire dans Laboratoire X.O. L'opération valorise l'entreprise à plus de 300 millions d'euros, soutenue par un financement à taux unique de la part d'Ares Management. Novalpina a également réservé 100 millions d'euros pour des acquisitions futures. L'objectif est de tripler le chiffre d'affaires dans les cinq prochaines années en acquérant davantage de portefeuilles de produits pharmaceutiques et en élargissant l'empreinte internationale du groupe au-delà de la France et de l'Afrique francophone.

Sulzer a finalisé l'acquisition de Haselmeier, intégrant le spécialiste de l'administration de médicaments dans sa division Applicator Systems (APS). La transaction a été structurée pour acquérir 100 % de la société privée suisse-allemande, permettant à Sulzer d'étendre immédiatement ses activités de soins de santé et de tirer parti de l'important portefeuille de propriété intellectuelle exclusive de Haselmeier. La justification stratégique de cette acquisition est centrée sur la synergie technique et l'expansion du marché. En combinant la compétence de Haselmeier en matière de dispositifs d’auto-injection avec l’expertise existante de Sulzer en matière de moulage par injection de précision et de mélange de liquides, le groupe entend accélérer le développement de dispositifs médicaux innovants et différenciés. Cette décision permet à Sulzer d'orienter sa division APS vers le marché pharmaceutique à forte croissance, notamment dans les indications nécessitant des injections sous-cutanées fréquentes. L’intégration devrait générer d’importantes synergies de coûts grâce à l’internalisation des processus de fabrication et à l’utilisation de l’infrastructure industrielle mondiale de Sulzer.

Ardian Growth a acquis une participation minoritaire dans H2 Pharma dans le cadre de son premier investissement dans le secteur des soins de santé. Le partenariat a été établi pour soutenir l'entreprise dans son ambitieux plan d'expansion industrielle, avec une cible de production de 100 millions d'unités par an. La feuille de route stratégique se concentre sur l'internationalisation de l'empreinte du groupe sur le marché européen et la diversification de son offre de services pour inclure les affaires réglementaires et le contrôle analytique. Ardian apporte un soutien stratégique pour valoriser les processus de fabrication automatisés et les capacités de R&D d'H2 Pharma, visant à renforcer sa position de partenaire CDMO de choix pour les laboratoires pharmaceutiques internationaux.

Permira a racheté Neuraxpharm à Apax Partners, à l'issue d'un processus d'enchères concurrentiel. L'opération a été structurée pour accompagner la transformation de l'entreprise d'un acteur régional en un leader paneuropéen. Sous l'actionnariat de Permira, l'équipe de direction menée par son PDG, le Dr. Dierks, a été maintenue en place pour exécuter une stratégie de buy-and-build accélérée. La transaction a été financée par une combinaison de fonds propres et d'un important package de dette à effet de levier, visant à capitaliser sur le marché résilient et en croissance des traitements du Système Nerveux Central (SNC). Suite à l'acquisition, Permira a accompagné le groupe dans l'expansion de son empreinte géographique en Europe et sur des marchés internationaux tels que le Brésil et l'Australie, tout en investissant simultanément dans un pipeline robuste de molécules innovantes et de haute technologie pour le SNC.