HG CAPITAL prend le contrôle de LEASEDRIVE GROUP

doValue SpA a finalisé l'acquisition de 100% du groupe coeo auprès de Waterland Private Equity. Afin de maintenir un modèle économique allégé en actifs, doValue prévoit de céder le portefeuille de prêts actuellement détenu au bilan de coeo à un investisseur tiers pour environ 60 à 70 millions d'euros. L'acquisition a été financée via un crédit relais de 325 millions d'euros. La justification stratégique de cet accord transformationnel est d’accélérer la diversification de doValue dans les segments à croissance rapide du BNPL et du commerce électronique tout en assurant une solide implantation en Allemagne et en Europe du Nord...

Dubai Aerospace Enterprise (DAE), l’un des principaux acteurs mondiaux du leasing aéronautique, a finalisé l’acquisition de 100 % du capital de Nordic Aviation Capital (NAC) auprès de NAC Holdings Limited. Cette opération constitue l’une des plus importantes transactions réalisées dans le secteur du leasing d’avions régionaux ces dernières années et renforce significativement la présence internationale de DAE. L’acquisition permet à DAE d’accroître considérablement la taille et la diversification de sa flotte avec post acquisition une flotte d’environ 750 avions, dont près de 650 appareils détenus ou gérés loués à 161 compagnies aériennes réparties dans 74 pays...

Bridgepoint a acquis une participation majoritaire dans Spartfin auprès de Groupe Mentor. Cette LBO primaire suit un processus d'enchères compétitives géré par Rothschild & Co, où Bridgepoint a pris le dessus sur d'autres sponsors majeurs, notamment Eurazeo. Dans le cadre de la transaction, le fondateur, Groupe Mentor, réinvestira aux côtés de Bridgepoint pour conserver une participation minoritaire dans la nouvelle structure. La rationale stratégique de l'accord est centrée sur la création immédiate d'une plateforme massive de services financiers...

La transaction implique un LBO secondaire d'Auxiga, dans le cadre duquel Andera Partners acquiert une participation majoritaire auprès d'IK Investment Partners, qui détenait la société depuis quatre ans et demi. Dans le cadre de l'opération, l'équipe de direction augmentera considérablement sa participation à environ 15 %, garantissant ainsi un fort alignement avec les objectifs de croissance du nouveau sponsor. La justification stratégique de cet investissement repose sur l’important potentiel inexploité du marché français des prêts sur stocks, où seule une fraction du total estimé à 500 milliards d’euros de stocks nationaux est actuellement utilisée comme garantie...

B2Holding a acquis Nacc auprès du fonds de capital-investissement français Pragma Capital, actionnaire majoritaire depuis un LBO de 2015. La transaction valorise Nacc à une Valeur d'Entreprise <100 millions d'euros. Cet accord était préventif ; alors que Nacc recherchait initialement un financement basé au Royaume-Uni pour financer ses acquisitions de portefeuille, le processus a suscité l’intérêt de B2Holding. Cette sortie marque également le départ d'ActoMezz, qui accompagnait Nacc depuis 2015 avec une mezzanine junior et 15 millions d'euros de lignes obligataires spécifiques aux métiers...

À l'issue d'un cycle de forte croissance (EBITDA +19%/an depuis 2014), le fonds d'investissement HgCapital a conclu un accord avec Bridgepoint en vue de la cession de la totalité de sa participation majoritaire dans Zenith. Cette sortie s'effectue après une période d'investissement marquée par la fusion entre Zenith et Leasedrive, initiée en février 2014 pour générer des économies d'échelle et exploiter la forte complémentarité de leurs offres. Pour l'acquéreur Bridgepoint, cette acquisition permet de prendre le contrôle d'une plateforme de référence dotée d'un historique de croissance ininterrompu et d'une visibilité financière forte, ses revenus futurs étant largement sécurisés par des contrats clients pluriannuels...

IK Investment Partners a acquis une participation majoritaire dans le groupe Auxiga. Cette opération représente un investissement d'entrée dans le secteur des services financiers spécialisés, visant à consolider le leadership incontesté du groupe sur les marchés de référence français et belge. La logique stratégique de l’acquisition repose sur la professionnalisation de la stratégie commerciale du groupe et le développement de synergies inter-entités pour offrir une gamme plus large de services de contrôle d’actifs aux partenaires bancaires...

L'acquisition de Capquest par Arrow Global rassemble deux entités complémentaires, créant un groupe plus important et intégré doté de capacités renforcées dans l'achat et la gestion de dettes. L'alliance de la plateforme de services internes de Capquest et de son système de recouvrement de pointe avec l'expertise d'Arrow Global en matière d'enrichissement de données, d'analyse et de gestion de la chaîne d'approvisionnement devrait donner naissance à une entreprise solide, bien positionnée pour prospérer dans le contexte actuel...

HgCapital a conclu un accord ferme pour l'acquisition d'une participation majoritaire au capital de la maison-mère de Zenith Vehicle Contracts Group Limited auprès du fonds Morgan Stanley Global Private Equity (MSPE). Cette opération s'inscrit dans une logique de consolidation sectorielle pour l'acquéreur (qui dispose d'une flotte de 27k véhicules), qui venait de racheter Leasedrive, un concurrent direct sur le marché de la gestion de flottes automobiles. En soumettant une offre préemptive stratégique, HgCapital a bénéficié d'une période d'audit exclusive raccourcie afin de sécuriser la transaction tout en minimisant les perturbations opérationnelles pour la cible...

Les fonds gérés par Morgan Stanley Private Equity (MSPE) ont conclu un accord ferme pour l'acquisition d'une participation majoritaire de 60 % au capital de Zenith Vehicle Contracts Group Limited. Les parts sont rachetées auprès de fonds conseillés par Barclays Private Equity (BPE) et de l'équipe de direction de l'entreprise. À l'issue de ce rachat par les cadres dirigeants (management buyout), les managers de la cible réinvestissent pour conserver une participation minoritaire de 40 % au capital de la structure...