mynth
11/2019

AUXIGA

Acquis par

ANDERA PARTNERS

FRANCE Services Financiers REV 10M - 30M EUR

Contexte

La transaction implique un LBO secondaire d'Auxiga, dans le cadre duquel Andera Partners acquiert une participation majoritaire auprès d'IK Investment Partners, qui détenait la société depuis quatre ans et demi. Dans le cadre de l'opération, l'équipe de direction augmentera considérablement sa participation à environ 15 %, garantissant ainsi un fort alignement avec les objectifs de croissance du nouveau sponsor. La justification stratégique de cet investissement repose sur l’important potentiel inexploité du marché français des prêts sur stocks, où seule une fraction du total estimé à 500 milliards d’euros de stocks nationaux est actuellement utilisée comme garantie. Andera Partners vise à capitaliser sur le changement de perception du marché, à mesure que les gages de stocks évoluent d'une solution de « prêteur en dernier ressort » vers un outil de liquidité standard comparable à l'affacturage. Le groupe entend soutenir l'expansion internationale d'Auxiga, en ciblant spécifiquement le Royaume-Uni, l'Allemagne et l'Espagne, en s'appuyant sur son expertise éprouvée dans les services de « vérification au sol » pour les fabricants multinationaux.

AUXIGA, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2019, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Services Financiers (14.0x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Services Financiers

Cible

Auxiga is a century-old French specialist and the domestic market leader in the management and securing of inventory-based lending solutions. The company operates as a mission-critical intermediary between financial institutions and corporate borrowers, providing legal expertise in bankruptcy law and security interests to facilitate asset-based financing. Its core business involves ensuring the feasibility of inventory pledges and conducting rigorous, recurring on-site inspections to verify the existence and value of the collateralized stocks throughout the loan duration. Since the acquisition of Eurogage, the firm controls approximately 80% of the French market, positioning itself as an essential partner for banks seeking to mitigate credit risk. Beyond traditional inventory pledging, Auxiga has successfully diversified into "floor-checking" services for the captive finance arms of automotive and agricultural machinery manufacturers, verifying the physical presence of vehicle fleets at dealership sites.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2019
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2018
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Autres opérations avec AUXIGA

DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
AUXIGAFRANCEServices Financiers

IK Investment Partners a acquis une participation majoritaire dans le groupe Auxiga. Cette opération représente un investissement d'entrée dans le secteur des services financiers spécialisés, visant à consolider le leadership incontesté du groupe sur les marchés de référence français et belge. La logique stratégique de l’acquisition repose sur la professionnalisation de la stratégie commerciale du groupe et le développement de synergies inter-entités pour offrir une gamme plus large de services de contrôle d’actifs aux partenaires bancaires. IK a l'intention d'aider l'équipe de direction à faire du nantissement de stocks un outil de financement plus dynamique et plus largement adopté pour les entreprises cherchant à tirer parti de leurs actifs de bilan. Le plan d'investissement comprend l'accélération des opportunités de croissance grâce à une approche commerciale modernisée et le potentiel d'expansion dans les zones géographiques européennes adjacentes.

REFERENCES

Fourchette de CA: 10M - 30M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de AUXIGA par ANDERA PARTNERS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : auxiga

Acquéreur: andera partners

AUXIGA racheté par ANDERA PARTNERS