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07/2025

HANSEATIC BROKING CENTER (HBC)

Acquis par

BRIDGEPOINT

ALLEMAGNE Services Financiers EV 500M - 1.5b EUR

Contexte

Bridgepoint a accepté d'acquérir une participation majoritaire dans Hanseatic Broking Center (HBC) auprès de Preservation Capital Partners (PCP). Les fondateurs resteront significativement investis et continueront à diriger le groupe. Depuis sa création sous la propriété de PCP en 2022, HBC a connu une période d’hypercroissance, quadruplant son EBITDA grâce à 15 acquisitions stratégiques (par exemple LTA, Schomacker et Schinner). La justification stratégique de Bridgepoint est d’accélérer l’expansion de HBC dans la région DACH et de développer davantage ses capacités MGA. L’accord met en évidence la forte demande d’intermédiaires d’assurance spécialisés sur le marché allemand des primes pour les PME, évalué à 37 milliards d’euros, où la distribution de MGA devrait croître de 15 % par an.

HANSEATIC BROKING CENTER (HBC), qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2025, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau LOGIN que la moyenne actuellement observée dans le secteur Services Financiers (14.0x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Services Financiers

Cible

HBC est une plateforme gérée par ses propriétaires leader dans la distribution d'assurances dans la région DACH. Son modèle d'affaires combine de manière unique la courtage commercial traditionnel avec les services de Managing General Agent (MGA), lui permettant d'agir à la fois en tant qu'intermédiaire et souscripteur pour des risques spécialisés. La proposition de valeur de l'entreprise repose sur la fourniture d'expertise à des PME et à des particuliers à haut revenu dans des segments de niche, notamment les assurances maritime (yacht), de voyage, cyber et de construction. Stratégiquement, HBC exploite une plateforme fortement digitalisée servant plus de 40 000 clients avec un volume de primes géré dépassant 600 millions d'euros. En consolidant 15 acquisitions en bout-à-bout en seulement trois ans, HBC a créé un "écosystème" qui répond au marché allemand des assurances PME fragmenté, le plus important d'Europe.

Valeur d'Entreprise

LOGIN

Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2025
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2024
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Autres opérations avec HANSEATIC BROKING CENTER (HBC)

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 500M - 1.5b EUR

Fourchette de CA: 50M - 100M EUR

Fourchette d'EBITDA: 5M - 25M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de HANSEATIC BROKING CENTER (HBC) par BRIDGEPOINT sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Acquéreur: bridgepoint