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01/2024

GROUPE ETPO

Acquis par

SPIE BATIGNOLLES

FRANCE BTP & Immobilier EV 50M - 150M EUR

Contexte

Spie batignolles a finalisé avec succès l'acquisition d'une participation majoritaire dans CIFE / Groupe ETPO, suivie d'une offre publique d'achat simplifiée pour acquérir le solde du capital. Cette opération stratégique vise à créer une nouvelle branche autonome spécialisée au sein du groupe, élargissant significativement son offre de services dans les domaines de l'ingénierie maritime, fluviale et sous-marine (segments dans lesquels l'acquéreur était historiquement moins actif). La logique stratégique s'articule autour de la densification géographique et de l'expansion territoriale, notamment dans les territoires français d'outre-mer et les marchés internationaux comme le Canada et l'Afrique. Avant la finalisation du transfert de bloc de contrôle, la société a été rationalisée pour se recentrer exclusivement sur son cœur d'activité de construction et de travaux publics (BTP) à travers la cession de son pôle immobilier et de ses participations dans les concessions aéroportuaires. Cette intégration permet à la cible de bénéficier de la couverture commerciale et des ressources d’ingénierie centralisées de l’acquéreur tout en conservant son indépendance opérationnelle. Le partenariat vise à fournir des solutions d’infrastructure innovantes pour la préservation de l’environnement et la gestion maritime à grande échelle.

GROUPE ETPO, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2023, est valorisé dans cette transaction à un multiple VE/EBITDA de LOGIN.

Notez que ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

Cible

La Compagnie Industrielle et Financière d’Entreprises (CIFE), opérant sous le nom de Groupe ETPO, est un organisme technique centenaire spécialisé dans les projets complexes d’infrastructures maritimes et fluviales. Le modèle économique de l’entité est centré sur le génie civil de haute expertise, les travaux sous-marins et les services de construction spécialisés pour les secteurs public et privé. Sa proposition de valeur réside dans sa capacité à réaliser des développements portuaires, des constructions de ponts et des travaux hydrauliques techniquement exigeants sur une empreinte géographique diversifiée comprenant la France métropolitaine, les territoires d'outre-mer, l'Afrique et le Canada. Stratégiquement, l'entreprise se concentre sur des segments d'infrastructures de niche nécessitant des capacités d'ingénierie avancées et le déploiement d'équipements lourds. En intégrant un siècle d'héritage industriel à des compétences spécialisées sous-marines et maritimes, l'organisation assure un rôle essentiel dans la préservation et le développement des environnements côtiers et fluviaux. Le cabinet maintient une forte présence opérationnelle à travers ses 750 collaborateurs spécialisés.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2023
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2022
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Autres opérations avec GROUPE ETPO

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 50M - 150M EUR

Fourchette de CA: 150M - 250M EUR

Fourchette d'EBITDA: 10M - 30M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de GROUPE ETPO par SPIE BATIGNOLLES sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

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