mynth
03/2023

GCC

Acquis par

BNP PARIBAS DEVELOPPEMENT, BPIFRANCE, BTP CAPITAL & ESFIN PARTICIPATIONS

FRANCE BTP & Immobilier REV 750M - 1.3b EUR

Contexte

L'équipe dirigeante de la société cible a finalisé avec succès son quatrième rachat interne, renouvelant un partenariat stratégique avec ses bailleurs de fonds historiques. Cette transaction représente une « rotation générationnelle » cruciale dans le cycle de vie de l’organisation, permettant aux cadres supérieurs de quitter l’entreprise tout en permettant à une nouvelle cohorte de plus de 150 jeunes managers d’acquérir une participation majoritaire au capital. La justification stratégique de cette décision repose sur l’objectif de l’acquéreur de maintenir son indépendance institutionnelle à long terme tout en refinançant la structure de la dette du cycle d’investissement précédent de 2015. En intégrant une facilité de dette senior renouvelée, l'organisation renforce sa capacité à poursuivre une stratégie de croissance inorganique agressive, ciblant spécifiquement les acquisitions dans les segments de la performance énergétique et de la rénovation des bâtiments. Le partenariat vise à tirer parti de l’expertise multidisciplinaire établie de la société cible pour accélérer son développement sur les marchés de développement durable à forte croissance. Cette intégration facilite l'augmentation de la profondeur technique et opérationnelle de l'entreprise, fournissant les ressources stratégiques nécessaires pour atteindre des objectifs ambitieux de création de valeur dans la construction « centrée sur l'humain » et environnementale d'ici 2030. Cette décision consolide la position du groupe en tant que principal catalyseur de la transformation des bâtiments écologiques sur le marché français.

GCC, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2022, est valorisé dans cette transaction à un multiple VE/EBITDA de LOGIN.

Notez que ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

Cible

GCC est une organisation indépendante de premier plan, intervenant sur une plateforme multidisciplinaire au sein des secteurs de la construction et de l'énergie. Son modèle économique repose sur un réseau décentralisé d'agences régionales, offrant une expertise technique et opérationnelle pointue en maîtrise d'œuvre, ingénierie climatique et services énergétiques spécialisés. Sa proposition de valeur s'appuie sur une approche verticale intégrant le développement immobilier et l'ingénierie environnementale de haute performance afin de répondre à la demande croissante d'infrastructures durables. Stratégiquement, l'entreprise privilégie la rénovation bas carbone et les solutions de construction écoénergétiques, en s'appuyant sur son expertise multidisciplinaire pour fournir des systèmes techniques « souverains et innovants ». Grâce à une structure de propriété pilotée par la direction, l'organisation joue un rôle essentiel dans la modernisation structurelle du paysage industriel et urbain français. Elle place le capital humain et la sobriété environnementale au cœur de sa stratégie afin de faciliter la transition à long terme vers des normes de construction neutres en carbone.

Valeur d'Entreprise

LOGIN

Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2022
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2021
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Autres opérations avec GCC

REFERENCES

Fourchette de CA: 750M - 1.3b EUR

Fourchette d'EBITDA: 25M - 50M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de GCC par BNP PARIBAS DEVELOPPEMENT / BPIFRANCE / BTP CAPITAL / ESFIN PARTICIPATIONS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : gcc

Acquéreur: btp capital / bnp paribas developpement / bpifrance / esfin participations