Glenhaven Foods racheté par Scandi Standard

Exécutant sa troisième operation de build-up après les intégrations récentes d'actifs aux Pays-Bas et d'un transformateur spécialisé en Lituanie, Scandi Standard annonce le rachat du spécialiste irlandais de la volaille pour capturer de nouvelles parts de marché au Royaume-Uni et en Irlande. La transaction est structurée par une combinaison de liquidités et d'un crédit vendeur à taux zéro, qui représente environ un tiers de la contrepartie totale et est payable dans un délai d'un an après la date de réalisation. Pour financer la partie en numéraire de l'opération, le groupe acheteur initie une émission de droits conçue pour lever environ 408 millions de couronnes suédoises, émettant jusqu'à 3 268 143 nouvelles actions ordinaires à un prix de souscription de 125 couronnes par action. Cette levée de fonds propres est complétée par le déploiement des facilités de crédit disponibles du groupe. Les actionnaires représentant 63 % des droits de vote se sont engagés à soutenir cette émission. L'architecture financière intègre un multiple convenu de 8,2x basé sur l'EBIT normalisé projeté pour 2025. Cette intégration crée un pont direct avec les opérations irlandaises existantes de l'acquéreur, établissant une plateforme consolidée pour distribuer des articles de volaille à valeur ajoutée sur le marché britannique au sens large. La logique stratégique se concentre sur l'exploitation de la capacité de production non utilisée afin d'augmenter le rendement des plats prêts à consommer, ciblant directement l'un des plus grands marchés de consommation pour ces articles spécifiques en Europe. À la finalisation, prévue au cours du troisième trimestre 2026 sous réserve des conditions habituelles et de l'approbation de l'assemblée générale extraordinaire, l'acquisition devrait générer une relution du bénéfice par action supérieure à 10 %. Le consortium de conseil structurant l'opération comprend Davy et Rabobank exécutant le mandat de conseil financier, tandis que la structuration juridique est gérée par Matheson, Ro Sommernes et Gernandt & Danielsson. Deloitte Ireland complète le périmètre de transaction en fournissant les services de due diligence financière et fiscale.