APHEON (EX ERGON) prend le contrôle de ALMA
Contexte
Apheon a conclu un accord en vue de l'acquisition d'une participation majoritaire dans Alma, une plateforme française spécialisée dans le snacking surgelé premium, constituée à la suite du rapprochement de Foo Seng et Varachaux. À l'occasion de cette opération, le fonds s'associe à Daniel Coutinho, qui demeure CEO et actionnaire significatif afin d'accompagner la prochaine phase de développement du groupe. La transaction permet notamment de refinancer l'acquisition récente de Varachaux ainsi que la sortie des investisseurs historiques ayant accompagné Foo Seng lors de sa reprise en 2023. Elle s'inscrit dans un schéma de LBO destiné à doter Alma des moyens nécessaires pour poursuivre sa stratégie de croissance. Apheon entend accompagner le groupe dans l'accélération de son développement organique, le repositionnement d'une partie de ses activités vers des segments à plus forte valeur ajoutée et le déploiement d'une stratégie de croissance externe ciblée sur un marché européen encore très fragmenté. L'opération s'inscrit dans la stratégie d'investissement d'Apheon consistant à soutenir des plateformes disposant d'un fort potentiel de consolidation et de création de valeur, en partenariat avec leurs équipes dirigeantes.
ALMA, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2025, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Agroalimentaire (10.8x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Agroalimentaire
Cible
Alma est un groupe agroalimentaire français spécialisé dans la fabrication de produits alimentaires surgelés. Créée au début de l'année 2026, l'entreprise est née du rapprochement de Foo Seng, fabricant de spécialités asiatiques surgelées, et de Varachaux, producteur d'ingrédients et de composants alimentaires destinés aux industriels et aux professionnels de la restauration. Son siège social est situé à Orly, en Île-de-France, où elle exploite également des sites de production. L'entreprise conçoit et fabrique une gamme de produits surgelés à destination des marchés de la grande distribution, de la restauration hors domicile et de l'industrie agroalimentaire. Son portefeuille comprend notamment des spécialités d'inspiration asiatique, des bouchées et snacks prêts à cuire, dont une large partie est certifiée halal, ainsi que des préparations alimentaires destinées à être intégrées dans les produits de fabricants agroalimentaires et de professionnels de la restauration. Alma commercialise ses produits via les principales enseignes de la grande distribution, des grossistes alimentaires et des distributeurs spécialisés dans la restauration collective et commerciale. Sa clientèle est composée de chaînes de supermarchés, de commerces de proximité, d'acteurs de la restauration hors domicile ainsi que d'entreprises fournissant les secteurs de l'hôtellerie, du transport aérien et de la restauration collective.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
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REFERENCES
Fourchette de CA: 25M - 50M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de ALMA par APHEON (EX ERGON) sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
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Communiqué de presse : voir le communiqué
Acquéreur: apheon (ex ergon)