GLOBAL FRANCHISE GROUP racheté par FAT BRANDS
Contexte
FAT Brands Inc. a finalisé sa plus importante acquisition à ce jour en rachetant Global Franchise Group à Serruya Private Equity et Lion Capital. Cette opération a permis d'intégrer Round Table Pizza, Great American Cookies, Hot Dog on a Stick, Marble Slab Creamery et Pretzelmaker, ainsi que l'usine d'Atlanta, doublant ainsi le portefeuille de FAT à plus de 2 000 points de vente et générant un chiffre d'affaires global de 1,4 milliard de dollars. La stratégie de diversification, axée sur les pizzas, les desserts et les en-cas, complète l'offre de burgers et de poulet de FAT. L'entreprise a également misé sur la solidité de GFG et les synergies qui en découlent, ce qui devrait générer une hausse de l'EBITDA de 40 millions de dollars, pour atteindre un chiffre d'affaires annuel de 55 à 60 millions de dollars. Cette transaction illustre la consolidation dynamique du secteur fragmenté de la franchise de restauration rapide, où des opérateurs cotés en bourse comme FAT déploient des solutions de financement innovantes pour soutenir des plateformes à forte valeur ajoutée dans un contexte de reprise.
Pour rappel, après avoir réalisé plusieurs opérations de croissance externe dont Round Table Pizza (2017), l'entreprise a fait l'objet d'un LBO mené par Serruya Private Equity / Lion Capital en 2018.
GLOBAL FRANCHISE GROUP, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2019, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.0x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation
Cible
Global Franchise Group est une société de gestion de marques stratégiques basée à Atlanta, en Géorgie (États-Unis), qui franchise et exploite cinq concepts de restauration rapide : Round Table Pizza, Great American Cookies, Hot Dog on a Stick, Marble Slab Creamery et Pretzelmaker. L’entreprise compte plus de 1 400 points de vente franchisés et en propre répartis dans 16 pays. Round Table Pizza est spécialisée dans les pizzas à consommer sur place, avec une pâte à la californienne et des ingrédients frais. Great American Cookies propose des cookies gourmands, des gâteaux aux cookies et des brioches à la cannelle. Hot Dog on a Stick sert des corn dogs et de la limonade artisanale. Marble Slab Creamery propose des glaces haut de gamme, préparées sur des plaques de marbre glacées et agrémentées de garnitures. Pretzelmaker sert des bretzels fraîchement sortis du four et des sauces gourmandes.
Valeur d'Entreprise
LOGIN
Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (USD)
Autres opérations avec GLOBAL FRANCHISE GROUP
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 12/2018 | SERRUYA PRIVATE EQUITY / LION CAPITAL | GLOBAL FRANCHISE GROUP | ÉTATS-UNIS | Hospitality & Leisure | Serruya Private Equity s'est associé à Lion Capital pour acquérir Global Franchise Group auprès de Levine Leichtman Capital Partners, prenant ainsi le contrôle de ce franchiseur multimarques de restauration rapide exploitant Round Table Pizza, Great American Cookies, Hot Dog on a Stick, Marble Slab Creamery et Pretzelmaker dans plus de 1 400 points de vente répartis dans 16 pays... |
| 09/2017 | GLOBAL FRANCHISE GROUP | ROUND TABLE PIZZA | ÉTATS-UNIS | Hospitality & Leisure | Global Franchise Group a fait l'acquisition de Round Table Pizza, incluant les concepts Round Table Clubhouse et Wings Brew, portant ainsi son chiffre d'affaires global à près d'un milliard de dollars pour plus de 1 500 points de vente... |
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 500M - 1.5b USD
Fourchette de CA: 100M - 200M USD
Fourchette d'EBITDA: 25M - 50M USD
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de GLOBAL FRANCHISE GROUP par FAT BRANDS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
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Communiqué de presse : voir le communiqué
Cible : global franchise group
Acquéreur: fat brands