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07/2021

GLOBAL FRANCHISE GROUP racheté par FAT BRANDS

ÉTATS-UNIS Distribution & Biens de Consommation / Hôtellerie & Loisirs / Hôtellerie-Restauration / Restaurants / Chaînes EV 500M - 1.5b USD

Contexte

FAT Brands Inc. a finalisé sa plus importante acquisition à ce jour en rachetant Global Franchise Group à Serruya Private Equity et Lion Capital. Cette opération a permis d'intégrer Round Table Pizza, Great American Cookies, Hot Dog on a Stick, Marble Slab Creamery et Pretzelmaker, ainsi que l'usine d'Atlanta, doublant ainsi le portefeuille de FAT à plus de 2 000 points de vente et générant un chiffre d'affaires global de 1,4 milliard de dollars. La stratégie de diversification, axée sur les pizzas, les desserts et les en-cas, complète l'offre de burgers et de poulet de FAT. L'entreprise a également misé sur la solidité de GFG et les synergies qui en découlent, ce qui devrait générer une hausse de l'EBITDA de 40 millions de dollars, pour atteindre un chiffre d'affaires annuel de 55 à 60 millions de dollars. Cette transaction illustre la consolidation dynamique du secteur fragmenté de la franchise de restauration rapide, où des opérateurs cotés en bourse comme FAT déploient des solutions de financement innovantes pour soutenir des plateformes à forte valeur ajoutée dans un contexte de reprise.

Pour rappel, après avoir réalisé plusieurs opérations de croissance externe dont Round Table Pizza (2017), l'entreprise a fait l'objet d'un LBO mené par Serruya Private Equity / Lion Capital en 2018.

GLOBAL FRANCHISE GROUP, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2019, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.0x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation

Cible

Global Franchise Group est une société de gestion de marques stratégiques basée à Atlanta, en Géorgie (États-Unis), qui franchise et exploite cinq concepts de restauration rapide : Round Table Pizza, Great American Cookies, Hot Dog on a Stick, Marble Slab Creamery et Pretzelmaker. L’entreprise compte plus de 1 400 points de vente franchisés et en propre répartis dans 16 pays. Round Table Pizza est spécialisée dans les pizzas à consommer sur place, avec une pâte à la californienne et des ingrédients frais. Great American Cookies propose des cookies gourmands, des gâteaux aux cookies et des brioches à la cannelle. Hot Dog on a Stick sert des corn dogs et de la limonade artisanale. Marble Slab Creamery propose des glaces haut de gamme, préparées sur des plaques de marbre glacées et agrémentées de garnitures. Pretzelmaker sert des bretzels fraîchement sortis du four et des sauces gourmandes.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (USD)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2019
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2018
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Autres opérations avec GLOBAL FRANCHISE GROUP

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
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REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 500M - 1.5b USD

Fourchette de CA: 100M - 200M USD

Fourchette d'EBITDA: 25M - 50M USD

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de GLOBAL FRANCHISE GROUP par FAT BRANDS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : global franchise group

Acquéreur: fat brands