FINLANDIA VODKA racheté par COCA-COLA HBC

Ardian Growth a conclu un partenariat primaire avec les fondateurs de My Pie à travers une prise de participation minoritaire au capital. Cette opération a pour objectif de doter la société de l'accompagnement structurant nécessaire à sa nouvelle phase de développement. La feuille de route stratégique vise à maintenir la trajectoire de croissance actuelle sur le marché de la grande distribution (GMS) en France, tout en accélérant la diversification vers le secteur de la restauration hors foyer (RHF) et en initiant l'expansion internationale. Ardian soutiendra activement le management dans l'optimisation de la structure organisationnelle de l'entreprise, la digitalisation de ses opérations et mettra à profit son réseau international pour positionner My Pie comme un leader européen sur le marché du snacking chaud.

L'opération marque la sortie de la société de capital-investissement BC Partners du groupe Forno d'Asolo, à l'issue d'une période de détention fructueuse initiée en 2018. Les nouveaux propriétaires sont un consortium composé de la société de capital-investissement européenne Investindustrial et du groupe agroalimentaire italien Sammontana. Sous la direction de BC Partners, Forno d'Asolo a connu une transformation significative, passant d'une solide entreprise nationale à un leader mondial du secteur de la boulangerie et de la pâtisserie surgelées. La stratégie de création de valeur s'est articulée autour de plusieurs piliers clés : l'amélioration de l'efficacité commerciale et opérationnelle, l'élargissement du portefeuille de produits, la diversification des canaux de vente et la mise en œuvre d'une expansion internationale ciblée sur de nouveaux marchés, notamment les États-Unis, l'Allemagne et la France. Un élément essentiel de cette croissance a été une stratégie de « buy-and-build », qui a inclus quatre acquisitions complémentaires stratégiques réalisées auprès d'entrepreneurs locaux italiens. La plus transformatrice d'entre elles fut l'acquisition de Bindi, une marque de pâtisserie historique. Cette stratégie globale, combinée à la professionnalisation de l'équipe de direction, a permis de générer une croissance organique et externe substantielle, positionnant solidement l'entreprise pour sa prochaine phase de développement sous l'égide de ses nouveaux propriétaires. L'acquisition offre une plateforme pour la poursuite de son expansion, en s'appuyant sur la position de leader de l'entreprise et sur son potentiel de consolidation sur les principaux marchés mondiaux.

La coopérative agricole Terrena, déjà détentrice des marques Père Dodu et Douce France, a acquis la quasi-totalité du capital du groupe agroalimentaire coté Tipiak.

DBAY Advisors a acquis l'intégralité du capital social émis de Finsbury Food Group par le biais d'un plan d'arrangement approuvé par le tribunal (*scheme of arrangement*). Le prix de l'offre de 110 pence par action valorisait le capital-actions de la société à environ 143,4 millions de livres sterling. Ce prix représentait une prime de 23,6 % par rapport au cours de clôture de l'action précédant l'annonce. L'opération était motivée par la conviction que Finsbury serait mieux à même de mener des opérations de fusions-acquisitions structurantes et de poursuivre son expansion internationale en tant que société non cotée, affranchie des coûts et des contraintes d'une cotation sur l'AIM.

Nolet Distillery a lancé une offre publique recommandée pour acquérir toutes les actions ordinaires émises et en circulation de Lucas Bols Company, marquant ainsi une consolidation significative au sein de l'industrie néerlandaise des spiritueux. Cette transaction public-privé a été motivée par une vision stratégique commune visant à créer un « champion néerlandais » sur le marché mondial des cocktails et des spiritueux. L'acquisition permet à Lucas Bols de préserver plus de 450 ans de savoir-faire et de patrimoine sous la direction d'un allié stratégique familial à long terme. En se retirant du marché public, Lucas Bols peut orienter sa stratégie de croissance vers le renforcement de la marque et l'innovation à long terme, à l'abri de la volatilité des demandes des marchés financiers à court terme. L'accord garantit la continuité opérationnelle, Lucas Bols conservant son identité, son nom et son siège social basé à Amsterdam sous la direction de son équipe de direction existante. Cette fusion de deux distillateurs historiques, combinant la force mondiale de la vodka et du gin de Nolet avec la gamme polyvalente de cocktails de Lucas Bols, fournit une base solide pour une croissance internationale accélérée et protège le savoir-faire traditionnel du secteur de la distillation néerlandais pour les générations futures.

La J.M. Smucker Co. a conclu un accord définitif pour acquérir Hostess Brands. Cette transaction transformatrice élargit la présence de Smucker dans la catégorie des "produits de boulangerie sucrés à forte croissance", en ajoutant des marques emblématiques comme Twinkies à son portefeuille. La structure de l'accord prévoit un mélange d'espèces et d'actions, Smucker payant 34,25 dollars par action. L'acquisition devrait être bénéfique pour les marges et les bénéfices dès la première année, avec des synergies annuelles estimées à 100 millions de dollars qui devraient être réalisées dans un délai de deux ans. Elle améliore également de manière significative les capacités de distribution de Smucker dans le canal des dépanneurs, où Hostess est un leader du marché.

Le Groupe Avril a acquis une participation majoritaire dans HARi&CO, en partenariat avec les fondateurs, qui restent à la tête de l'entreprise. Cette transaction offre une sortie aux investisseurs financiers de démarrage, Eutopia (via Otium Consumer) et Triodos Investment Management. Pour Avril, cette acquisition est très synergique avec le rachat de Vivien Paille (grand transformateur de légumineuses) l'année précédente, permettant au groupe de maîtriser toute la chaîne de valeur depuis le champ (agriculteurs) jusqu'à l'assiette du consommateur (produits finis à marque).

Royal Unibrew A/S a signé un accord définitif portant sur l'acquisition de 100% des actions de Vrumona auprès du géant brassicole Heineken. Cette opération constitue une étape structurante pour Royal Unibrew, établissant une nouvelle plateforme de croissance globale en Europe continentale et lui conférant un accès immédiat au marché néerlandais avec une empreinte industrielle significative. La transaction consolide la relation entre Royal Unibrew et PepsiCo, Vrumona détenant la licence des marques Pepsi aux Pays-Bas depuis 1949. Royal Unibrew prévoit d'investir dans la modernisation des capacités de production de Vrumona afin de stimuler la croissance organique et d'utiliser la capacité excédentaire pour soutenir l'ensemble de son réseau de production mondial. L'acquisition est soumise aux approbations réglementaires d'usage ainsi qu'à un processus de consultation du comité d'entreprise.

Mars, Incorporated a conclu un accord définitif pour acquérir Kevin's Natural Foods. Cette acquisition marque une étape significative dans la stratégie de Mars Food & Nutrition visant à se développer sur le segment en forte croissance de « l'alimentation saine ». Kevin's Natural Foods fonctionnera comme une marque autonome au sein de la division Mars Food & Nutrition, conservant sa culture entrepreneuriale tout en tirant parti du réseau de distribution mondial et des capacités de R&D de Mars pour évoluer. L'accord offre une sortie aux premiers investisseurs Towerbrook Capital et NewRoad Capital.

L'acquisition à 100 % d'United Malt Group par Malteries Soufflet donne naissance au plus grand malteur mondial, augmentant considérablement la capacité de production annuelle de l'acquéreur de 50 %, pour atteindre 3,7 millions de tonnes réparties sur 41 sites de production dans 20 pays. Cette opération stratégique repose sur la volonté de construire une plateforme véritablement mondiale, dotée d'une forte complémentarité géographique, et notamment de renforcer la présence de l'acquéreur en Amérique du Nord et sur le segment très rentable de la bière artisanale. Cet investissement devrait être créateur de valeur en permettant des synergies opérationnelles à grande échelle, en renforçant les capacités de R&D pour un développement durable des produits et en consolidant un marché mondial fragmenté. Cette fusion marque un tournant majeur dans le secteur agroalimentaire, où la taille et la gestion durable de la chaîne d'approvisionnement sont devenues des atouts concurrentiels essentiels. La nouvelle entité est désormais idéalement positionnée pour investir dans des opérations à faible émission de carbone et dans l'innovation en matière de malts spéciaux, afin de répondre aux besoins des géants industriels mondiaux et des marchés artisanaux de la brasserie et de la distillerie, en pleine expansion.