BERGMAN CLINICS racheté par TRITON PARTNERS

DomusVi a réalisé une importante réorganisation capitalistique, qualifiée de « jumbo-LBO ». Cette transaction a permis au fondateur Yves Journel d'augmenter sa participation de 30 % à 49 %, tandis qu'ICG reste un partenaire de contrôle clé. L'équipe dirigeante du groupe a également participé au tour de table, investissant environ 50 millions d'euros pour une participation de 2 %. L'opération a été financée grâce à une structure robuste comprenant 1,6 milliard d'euros de dette senior portable (représentant 6,3x l'EBITDA) et une ligne PIK (paiement en nature) de 400 millions d'euros fournie par ICG...

SimonMed Imaging a conclu un partenariat stratégique avec le fonds de capital-investissement américain American Securities dans le cadre d’un investissement destiné à soutenir la prochaine phase de croissance du groupe. À l’issue de l’opération, American Securities est devenu actionnaire de SimonMed aux côtés du fondateur et dirigeant de l’entreprise, le Dr John Simon, qui a conservé un rôle central dans la gouvernance et la conduite de la stratégie du groupe...

EQT est entré en négociations exclusives pour acquérir Cerba HealthCare auprès de Partners Group. L'opération valorise le groupe à 4,5 milliards d'euros, nettement supérieur aux estimations initiales du marché (3 milliards d'euros). Investissements PSP, actionnaire depuis quatre ans, a réalisé un encaissement partiel mais réinvesti pour rester un partenaire minoritaire clé aux côtés d'EQT et des 400 biologistes-gestionnaires. L’opération a été financée par un énorme programme de dette senior de 2,5 milliards d’euros (prêt à terme B)...

Silver Lake et Nestlé ont mené un investissement en capital de 3,5 milliards d'euros dans IVC Evidensia, augmentant considérablement la valorisation du groupe. L'opération a permis à EQT VII de sortir partiellement de sa position, tandis qu'EQT IX a réinvesti pour rester l'actionnaire majoritaire. La transaction constitue une alternative privée à une introduction en bourse précédemment envisagée. L'entrée de Silver Lake vise à accélérer la transformation numérique du groupe, tandis que la participation accrue de Nestlé facilite une collaboration approfondie entre les soins cliniques vétérinaires et la science nutritionnelle...

Antin Infrastructure Partners a acquis une participation majoritaire (d'environ 80 %) dans Hippocrates Holding. Les cofondateurs ont réinvesti pour conserver les 20 % restants et ont maintenu leurs rôles de co-directeurs généraux. Les investisseurs initiaux (dont DVR Capital et des bureaux familiaux italiens tels que les familles Notarbartolo et Marzotto) ont cédé leurs actions dans le cadre de cette transaction. L'opération visait à fournir les fonds nécessaires pour accélérer la stratégie de consolidation sur le marché italien des pharmacies fortement fragmenté...

MEDIAN Kliniken, une société du portefeuille de Waterland Private Equity, a accepté d'acquérir 100 % du groupe Priory auprès de la société américaine Acadia Healthcare. Après la clôture, Waterland a l'intention de combiner Priory avec MEDIAN pour créer un fournisseur européen de services de réadaptation et de santé mentale de premier plan, exploitant 570 établissements et traitant environ 260 000 patients par an au Royaume-Uni et en Allemagne. La justification stratégique est centrée sur la diversification géographique sur le marché britannique, la fertilisation croisée de l'expertise clinique (en particulier l'expansion des services de réadaptation de Priory en neurologie et en soins post-aigus) et le transfert des capacités d'innovation numérique de MEDIAN vers la plateforme de Priory...

Fresenius Helios, la division hôpitaux et services de santé de Fresenius SE & Co. KGaA, a acquis Eugin Group auprès de NMC Health, un groupe de soins de santé côté aux Émirats arabes unis, par le biais d'une structure d'acquisition double visant à la fois les opérations mondiales hors États-Unis (via Luarmia S.L.) et les opérations américaines (via NMC Eugin US Corporation, détenant 70 % de Boston IVF). Les 30 % restants de Boston IVF continuent d'être détenus par ses médecins seniors...

Radiology Partners a finalisé l’acquisition de MEDNAX Radiology Solutions. Cette opération réunit deux acteurs majeurs de la radiologie américaine et aboutit à la création d’un réseau regroupant plus de 2 400 radiologues. L’opération vise à renforcer les capacités cliniques de l’ensemble combiné, à élargir la couverture géographique des services et à accroître l’accès aux expertises de sous-spécialité pour les établissements de santé partenaires. Le rapprochement doit également permettre de développer des programmes cliniques à grande échelle et de renforcer les investissements dans les technologies d’imagerie, les solutions numériques et les outils destinés à améliorer la qualité et l’efficacité des services de radiologie...

Ergon Capital, agissant par l'intermédiaire de son véhicule d'acquisition SCUR-Alpha 1227 GmbH, a acquis 100 % des activités de soins infirmiers hospitaliers et ambulatoires de VidaCura après l'autorisation de l'Office fédéral allemand des cartels (Bundeskartellamt) le 26 novembre 2020. La transaction représente la plus grande transaction de soins de santé en Allemagne en 2020 en termes de nombre de places de soins. L'accord ajoute 3 421 places de soins dans 37 maisons de retraite et résidences-services au portefeuille de soins de santé allemand d'Ergon Capital, complétant ainsi son investissement existant dans l'opérateur de soins intensifs extra-hospitaliers Opseo...

L Catterton a acquis une participation majoritaire dans Alliance Animal Health pour une valorisation pouvant atteindre 800 millions de dollars. Cet accord reflète la forte demande de services vétérinaires résistants à la récession. Sous la propriété de LightBay Capital (depuis juin 2019), Alliance a quintuplé son EBITDA pour atteindre 39 millions de dollars (pro forma ajusté). L'entrée de L Catterton vise à accélérer la stratégie d'achat et de construction de l'entreprise sur un marché très fragmenté, en bénéficiant de la tendance croissante à posséder des animaux de compagnie et du caractère essentiel des soins vétérinaires...