AMERICAN SECURITIES prend le contrôle de SIMONMED IMAGING

Un consortium dirigé par Goldman Sachs Asset Management et OMERS Infrastructure a acquis amedes auprès d'Antin Infrastructure Partners. La valeur de la transaction a presque doublé depuis l'entrée d'Antin en 2015. L'accord vise à soutenir la croissance continue d'amedes grâce à la numérisation et à une consolidation accrue du marché européen des laboratoires.

Infratil a acquis une participation majoritaire dans Pacific Radiology auprès de ses médecins actionnaires existants. Le reste du capital continue d'être détenu par les médecins et la direction du groupe, maintenant ainsi un fort alignement clinique. L'acquisition a été financée par le biais du crédit-relais d'acquisition engagé d'Infratil et constituait un élément clé de sa stratégie visant à construire une plateforme de soins de santé trans-Tasmanienne, suite à l'acquisition de Qscan en Australie l'année précédente...

DomusVi a réalisé une importante réorganisation capitalistique, qualifiée de « jumbo-LBO ». Cette transaction a permis au fondateur Yves Journel d'augmenter sa participation de 30 % à 49 %, tandis qu'ICG reste un partenaire de contrôle clé. L'équipe dirigeante du groupe a également participé au tour de table, investissant environ 50 millions d'euros pour une participation de 2 %. L'opération a été financée grâce à une structure robuste comprenant 1,6 milliard d'euros de dette senior portable (représentant 6,3x l'EBITDA) et une ligne PIK (paiement en nature) de 400 millions d'euros fournie par ICG...

EQT est entré en négociations exclusives pour acquérir Cerba HealthCare auprès de Partners Group. L'opération valorise le groupe à 4,5 milliards d'euros, nettement supérieur aux estimations initiales du marché (3 milliards d'euros). Investissements PSP, actionnaire depuis quatre ans, a réalisé un encaissement partiel mais réinvesti pour rester un partenaire minoritaire clé aux côtés d'EQT et des 400 biologistes-gestionnaires. L’opération a été financée par un énorme programme de dette senior de 2,5 milliards d’euros (prêt à terme B)...

Triton a réalisé un investissement dans Bergman Clinics aux côtés des actionnaires existants NPM Capital et de la famille Malenstein, qui ont tous deux conservé des positions minoritaires dans l'entreprise. La transaction fait suite à un processus de vente concurrentiel mandaté par JP Morgan et Axeco Corporate Finance, qui a suscité l'intérêt de TowerBrook Capital Partners, Cinven, Bain Capital et BC Partners avant que Triton ne devienne l'enchérisseur retenu...

Silver Lake et Nestlé ont mené un investissement en capital de 3,5 milliards d'euros dans IVC Evidensia, augmentant considérablement la valorisation du groupe. L'opération a permis à EQT VII de sortir partiellement de sa position, tandis qu'EQT IX a réinvesti pour rester l'actionnaire majoritaire. La transaction constitue une alternative privée à une introduction en bourse précédemment envisagée. L'entrée de Silver Lake vise à accélérer la transformation numérique du groupe, tandis que la participation accrue de Nestlé facilite une collaboration approfondie entre les soins cliniques vétérinaires et la science nutritionnelle...

Fresenius Helios, la division hôpitaux et services de santé de Fresenius SE & Co. KGaA, a acquis Eugin Group auprès de NMC Health, un groupe de soins de santé côté aux Émirats arabes unis, par le biais d'une structure d'acquisition double visant à la fois les opérations mondiales hors États-Unis (via Luarmia S.L.) et les opérations américaines (via NMC Eugin US Corporation, détenant 70 % de Boston IVF). Les 30 % restants de Boston IVF continuent d'être détenus par ses médecins seniors...

Radiology Partners a finalisé l’acquisition de MEDNAX Radiology Solutions. Cette opération réunit deux acteurs majeurs de la radiologie américaine et aboutit à la création d’un réseau regroupant plus de 2 400 radiologues. L’opération vise à renforcer les capacités cliniques de l’ensemble combiné, à élargir la couverture géographique des services et à accroître l’accès aux expertises de sous-spécialité pour les établissements de santé partenaires. Le rapprochement doit également permettre de développer des programmes cliniques à grande échelle et de renforcer les investissements dans les technologies d’imagerie, les solutions numériques et les outils destinés à améliorer la qualité et l’efficacité des services de radiologie...

MEDIAN Kliniken, une société du portefeuille de Waterland Private Equity, a accepté d'acquérir 100 % du groupe Priory auprès de la société américaine Acadia Healthcare. Après la clôture, Waterland a l'intention de combiner Priory avec MEDIAN pour créer un fournisseur européen de services de réadaptation et de santé mentale de premier plan, exploitant 570 établissements et traitant environ 260 000 patients par an au Royaume-Uni et en Allemagne. La justification stratégique est centrée sur la diversification géographique sur le marché britannique, la fertilisation croisée de l'expertise clinique (en particulier l'expansion des services de réadaptation de Priory en neurologie et en soins post-aigus) et le transfert des capacités d'innovation numérique de MEDIAN vers la plateforme de Priory...

Antin Infrastructure Partners a acquis une participation majoritaire (d'environ 80 %) dans Hippocrates Holding. Les cofondateurs ont réinvesti pour conserver les 20 % restants et ont maintenu leurs rôles de co-directeurs généraux. Les investisseurs initiaux (dont DVR Capital et des bureaux familiaux italiens tels que les familles Notarbartolo et Marzotto) ont cédé leurs actions dans le cadre de cette transaction. L'opération visait à fournir les fonds nécessaires pour accélérer la stratégie de consolidation sur le marché italien des pharmacies fortement fragmenté...