HIPPOCRATES (LAF - LA FARMACIA) racheté par ANTIN INFRASTRUCTURE
Contexte
Antin Infrastructure Partners a acquis une participation majoritaire (d'environ 80 %) dans Hippocrates Holding. Les cofondateurs ont réinvesti pour conserver les 20 % restants et ont maintenu leurs rôles de co-directeurs généraux. Les investisseurs initiaux (dont DVR Capital et des bureaux familiaux italiens tels que les familles Notarbartolo et Marzotto) ont cédé leurs actions dans le cadre de cette transaction. L'opération visait à fournir les fonds nécessaires pour accélérer la stratégie de consolidation sur le marché italien des pharmacies fortement fragmenté.
HIPPOCRATES (LAF - LA FARMACIA), qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2020, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente un niveau LOGIN la moyenne actuellement observée dans le secteur Santé & Pharmacie (14.8x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Santé & Pharmacie
Cible
Hippocrates Holding est le premier réseau de pharmacies indépendantes en Italie. Fondé en 2018 par Davide Tavaniello et Rodolfo Guarino, le groupe exploite 615 pharmacies sous l'enseigne « LaF » (La Farmacia). Il regroupe les pharmacies indépendantes au sein d'un réseau centralisé, offrant ainsi des avantages concurrentiels et des services standardisés.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
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REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 500M - 1.5b EUR
Fourchette de CA: 150M - 250M EUR
Fourchette d'EBITDA: 25M - 50M EUR
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Communiqué de presse : voir le communiqué
Cible : hippocrates (laf - la farmacia)
Acquéreur: antin infrastructure