BASEFARM racheté par ORANGE
Contexte
L'opérateur historique Orange SA a conclu un accord ferme en vue de l'acquisition de 100 % du capital de Basefarm Holding AS, acteur européen de premier plan spécialisé dans les infrastructures cloud et la gestion d'applications critiques. Cette opération de croissance externe d'envergure vient renforcer de manière significative la position de sa filiale Orange Business sur le marché hautement concurrentiel des services cloud pour entreprises en Europe. Le périmètre de la transaction intègre les plateformes et activités de la cible en Norvège, en Suède, aux Pays-Bas, en Autriche et en Allemagne, permettant à l'acquéreur d'étendre immédiatement son maillage géographique sur des marchés d'Europe du Nord et d'Europe Centrale hautement stratégiques. L'adossement de Basefarm apporte des compétences de pointe et des expertises technologiques rares dans la gestion des données, le pilotage d'applications critiques, le Big Data et les architectures multi-cloud. La logique post-closing s'articulera autour du déploiement de fortes synergies commerciales et opérationnelles.
En prenant le contrôle de Basefarm, Orange poursuit sa stratégie d'expansion. Le groupe a déjà réalisé 2 acquisitions par le passé, dont celle de Business & Decision en 2018.
BASEFARM, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2017, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.4x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)
Cible
L'entreprise Basefarm Holding AS opère sur le marché européen des infrastructures cloud, du pilotage d'applications critiques et de l'analyse de données. S'appuyant sur une présence opérationnelle en Norvège, en Suède, aux Pays-Bas, en Autriche et en Allemagne, la société est spécialisée dans la gestion des environnements multi-cloud et les activités de Big Data de pointe. Le modèle économique de la plateforme repose sur l'externalisation et le maintien en conditions opérationnelles d'applications informatiques stratégiques pour le compte de clients entreprises. La proposition de valeur de Basefarm s'appuie sur une expertise technique dans le traitement des données de masse et le déploiement de solutions d'intelligence artificielle. Portée par des équipes d'ingénieurs qualifiées, l'organisation apporte des réponses adaptées aux besoins numériques de ses clients, garantissant la résilience de leurs infrastructures et la gestion de leurs données. La feuille de route stratégique de l'entreprise cible le développement continu de ses solutions via sa division R&D, combiné à une stratégie de développement durable visant à réduire l'impact environnemental de ses services cloud. Ce positionnement structurel permet à Basefarm de répondre aux évolutions du marché du cloud d'entreprise en Europe.
Valeur d'Entreprise
LOGIN
Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
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REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 300M - 700M EUR
Fourchette de CA: 100M - 200M EUR
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Acquéreur: orange