BASEFARM racheté par ORANGE
Contexte
L'opérateur historique Orange SA a conclu un accord ferme en vue de l'acquisition de 100 % du capital de Basefarm Holding AS, acteur européen de premier plan spécialisé dans les infrastructures cloud et la gestion d'applications critiques. Cette opération de croissance externe d'envergure vient renforcer de manière significative la position de sa filiale Orange Business sur le marché hautement concurrentiel des services cloud pour entreprises en Europe. Le périmètre de la transaction intègre les plateformes et activités de la cible en Norvège, en Suède, aux Pays-Bas, en Autriche et en Allemagne, permettant à l'acquéreur d'étendre immédiatement son maillage géographique sur des marchés d'Europe du Nord et d'Europe Centrale hautement stratégiques. L'adossement de Basefarm apporte des compétences de pointe et des expertises technologiques rares dans la gestion des données, le pilotage d'applications critiques, le Big Data et les architectures multi-cloud. La logique post-closing s'articulera autour du déploiement de fortes synergies commerciales et opérationnelles.
En prenant le contrôle de Basefarm, Orange poursuit sa stratégie d'expansion. Le groupe a déjà réalisé 2 acquisitions par le passé, dont celle de Business & Decision en 2018.
BASEFARM, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2017, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.8x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)
Cible
L'entreprise Basefarm Holding AS opère sur le marché européen des infrastructures cloud, du pilotage d'applications critiques et de l'analyse de données. S'appuyant sur une présence opérationnelle en Norvège, en Suède, aux Pays-Bas, en Autriche et en Allemagne, la société est spécialisée dans la gestion des environnements multi-cloud et les activités de Big Data de pointe. Le modèle économique de la plateforme repose sur l'externalisation et le maintien en conditions opérationnelles d'applications informatiques stratégiques pour le compte de clients entreprises. La proposition de valeur de Basefarm s'appuie sur une expertise technique dans le traitement des données de masse et le déploiement de solutions d'intelligence artificielle. Portée par des équipes d'ingénieurs qualifiées, l'organisation apporte des réponses adaptées aux besoins numériques de ses clients, garantissant la résilience de leurs infrastructures et la gestion de leurs données. La feuille de route stratégique de l'entreprise cible le développement continu de ses solutions via sa division R&D, combiné à une stratégie de développement durable visant à réduire l'impact environnemental de ses services cloud. Ce positionnement structurel permet à Basefarm de répondre aux évolutions du marché du cloud d'entreprise en Europe.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
Transactions similaires dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom)
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 10/2018 | BITDEFENDER | REDSOCKS | PAYS-BAS | IT Services | La transaction implique l'acquisition à 100 % de RedSocks Security BV par Bitdefender, visant à intégrer des capacités avancées de sécurité réseau dans l'architecture de la plateforme existante. En acquérant la société, l'acquéreur renforce sa position en intégrant des technologies spécialisées d'analyse comportementale et de renseignement sur les menaces dans son portefeuille GravityZone. Cette décision permet à l'entreprise d'étendre son offre de services au-delà de la protection traditionnelle des points finaux, répondant ainsi à un besoin critique du marché en matière d'architectures de sécurité multicouches plus holistiques qui détectent les anomalies en temps réel... |
| 08/2018 | CYBER1 | INFONET | TURQUIE | IT Services | CYBER1 a conclu un accord définitif en vue d'acquérir 100 % du capital social d'Infonet. Cette acquisition s'inscrit dans la stratégie globale de CYBER1 visant à développer son offre de produits pour les entreprises sur des marchés émergents à forte croissance. En intégrant Infonet, CYBER1 acquiert une position de leader sur le marché turc, un accès à un vaste réseau de professionnels du développement commercial et une solide base de clientèle de plus de 2 000 clients. L'opération présente un potentiel de synergies de revenus significatif, grâce à la vente croisée du portefeuille de solutions de sécurité élargi du nouveau groupe et à l'exploitation du haut niveau d'expertise technique présent sur le marché informatique turc... |
| 07/2018 | COURT SQUARE CAPITAL PARTNERS | MOMENTUM | ÉTATS-UNIS | IT Services | Le fonds de Private Equity Court Square Capital Partners a finalisé avec succès une prise de participation majoritaire au capital de Momentum Telecom. L'opération s'accompagne d'un réinvestissement significatif de l'équipe de direction de la cible, garantissant un parfait alignement d'intérêts ainsi qu'une continuité opérationnelle forte pour les cycles à venir. Cette transaction constitue un investissement plateforme hautement stratégique pour Court Square Capital Partners, lui permettant de déployer ses capitaux disponibles (dry powder) au sein d'un acteur de référence du marché des communications unifiées (UCaaS)... |
| 06/2018 | ORANGE | BUSINESS & DECISION | FRANCE | IT Services | L'opérateur historique Orange SA a annoncé la finalisation de l'acquisition d'une participation majoritaire de 59,10 % du capital de la société Business & Decision, entité spécialisée dans l'analyse de données, la gouvernance de l'information et le conseil en transformation digitale. La thèse de ce rachat d'entreprise répond à une logique de diversification technologique et d'intégration de compétences critiques au sein du marché de la transition numérique des entreprises. L'adossement de Business & Decision permet à Orange Business Services de parfaire son expertise sur l'ensemble de la chaîne de valeur de la Data, en intégrant des savoir-faire pointus liés à la valorisation des données de masse et à la Business Intelligence... |
| 06/2018 | ARDIAN | JAKALA | ITALIE | IT Services | Ardian Growth est entré au capital de Seri Jakala dans le cadre d'un club deal aux côtés de l'Equity Partners Investment Club de Mediobanca et de plusieurs holdings familiales italiennes de premier plan. La transaction a été structurée pour soutenir le fondateur, Matteo de Brabant, et son équipe de direction dans leur prochaine phase d'expansion. Le partenariat stratégique vise à accélérer les offres de services numériques du groupe et à pénétrer de nouveaux marchés européens. Cet investissement s'appuie sur le réseau international et l'expérience numérique d'Ardian pour transformer le leader italien en un acteur paneuropéen dominant grâce à un développement organique et à une consolidation potentielle du marché... |
| 06/2018 | POLARIS PRIVATE EQUITY | PRODATA CONSULT | DANEMARK | IT Services | Polaris a finalisé l'acquisition d'une participation majoritaire dans ProData Consult pour accélérer son développement dans la région nordique et au-delà. Cet investissement stratégique marque la sixième opération du Fonds IV et vise à capitaliser sur la trajectoire de forte croissance de la cible, qui a dépassé 20 % de croissance annuelle moyenne au cours des 15 dernières années. Le rationnel stratégique se concentre sur la consolidation de ProData Consult en tant que principale plateforme indépendante d'Europe du Nord pour les consultants informatiques, avec un accent particulier sur la mise à l'échelle de son modèle propriétaire Nearshoring-as-a-Service (NaaS)... |
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| 04/2018 | ADVENT INTERNATIONAL | CIRCET | FRANCE | IT Services | Advent International, leader mondial du capital-investissement, a finalisé l'acquisition de Circet, premier fournisseur français de services d'infrastructure de télécommunications. Advent devient l'actionnaire majoritaire, facilitant le retrait de CM-CIC Investissement, Omnes Capital et des fondateurs de l'entreprise. L'opération a été réalisée aux côtés du président Philippe Lamazou et de l'équipe de direction existante, qui réinvestissent pour soutenir une nouvelle phase d'expansion européenne... |
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 300M - 700M EUR
Fourchette de CA: 100M - 200M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de BASEFARM par ORANGE sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
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Acquéreur: orange