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05/2017

ASSYSTEM GLOBAL PRODUCT SOLUTIONS

Acquis par

ARDIAN

FRANCE Services aux Entreprises EV 500M - 1.5b EUR

Contexte

Assystem a conclu un accord en vue de la cession d'une participation majoritaire au capital de sa division Global Product Solutions (GPS) à Ardian. L'opération a été structurée sous la forme d'un carve-out, dans le cadre duquel GPS a été transférée à une nouvelle entité contrôlée par Ardian. La société mère, Assystem S.A., a réinvesti une part significative du produit de la cession afin de conserver une participation minoritaire et des droits de gouvernance. L'opération a été financée par une dette senior sous la forme d'un Term Loan B (TLB). Cette démarche stratégique a permis à Assystem de recentrer ses ressources sur ses activités historiques dans les infrastructures et l'énergie, y compris par des investissements potentiels dans le secteur nucléaire, tout en dotant GPS de la structure financière indépendante requise pour sa consolidation à l'international.

ASSYSTEM GLOBAL PRODUCT SOLUTIONS, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2016, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Services aux Entreprises (11.1x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Services aux Entreprises

Cible

La division GPS, anciennement drapeau d'or d'Assystem S.A., se spécialise dans l'ingénierie de produits et les services de R&D externalisés. Cette division principalement sert les secteurs aérospatial (59%) et automobile (33%), en fournissant un accompagnement aux clients Corporate tout au long de cycles de développement de produits complexes.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2016
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2015
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Autres opérations avec ASSYSTEM GLOBAL PRODUCT SOLUTIONS

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 500M - 1.5b EUR

Fourchette de CA: 450M - 900M EUR

Fourchette d'EBITDA: 25M - 50M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de ASSYSTEM GLOBAL PRODUCT SOLUTIONS par ARDIAN sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : assystem global product solutions

Acquéreur: ardian