ADHETEC racheté par ADAGIA PARTNERS

Crane a finalisé avec succès l'acquisition de 100 % de Vian Enterprises, intégrant l'organisation dans sa division Fluid Solutions au sein du segment Aéronautique et Electronique. Cette transaction stratégique vise à élargir considérablement le portefeuille du groupe de produits de contrôle de flux aérospatiaux critiques, en particulier dans les segments de la lubrification et de la gestion thermique. La justification stratégique se concentre sur le contenu exclusif et exclusif de la cible sur les plates-formes d’avions commerciaux et militaires les plus attrayantes et les plus volumineuses actuellement en service...

HENSOLDT Group a signé un accord définitif pour acquérir 100 % de ESG Elektroniksystem- und Logistik-GmbH auprès d’un véhicule d’investissement géré par Armira Beteiligungen GmbH & Co. KG, dans le cadre d’une opération incluant un complément de prix (earn-out) lié aux performances d’ESG jusqu’à fin 2024. L’opération vise à combiner les capacités d’ingénierie logicielle et d’intégration système d’ESG avec le portefeuille de capteurs de HENSOLDT, afin de proposer une offre plus complète sur les solutions de défense multi-domaines, incluant les environnements aérien, terrestre et naval, ainsi que les architectures de guerre en réseau...

Air Support a réalisé une opération de LBO aux côtés d’iXO Private Equity, déjà actionnaire de la société, et de BNP Paribas Développement, qui fait son entrée au capital afin d’accompagner une nouvelle phase de croissance du spécialiste de la maintenance aéronautique. L’opération permet à Sabine Tertre, présidente de l’entreprise, de poursuivre le développement du groupe tout en s’appuyant sur des partenaires financiers capables de soutenir ses ambitions en France comme à l’international...

OpenGate Capital a finalisé l'acquisition de ScioTeq auprès du conglomérat aérospatial américain TransDigm Group. Cette transaction fait suite à une décision stratégique du vendeur de se recentrer sur ses principales composantes aéronautiques. Ce carve-out a permis à ScioTeq de devenir une entité autonome après des années d'intégration au sein de grands groupes (Barco, puis Esterline, puis TransDigm). La logique stratégique reposait sur la restauration de l'agilité opérationnelle du spécialiste belge tout en conservant son accès privilégié au marché américain via ses installations géorgiennes...

The Carlyle Group a signé un accord ferme en vue d'acquérir 100% de Forgital auprès de la famille (83%) et du Fondo Italiano d’Investimento (17%). La valorisation reflète la position critique du groupe dans la chaîne d'approvisionnement aérospatiale. L'opération a permis à NB Aurora de réaliser une plus-value significative, avec un produit de cession d'environ 50 M€ pour une valeur comptable de 21 M€. La transaction était soumise aux approbations des autorités de la concurrence et au titre du Golden Power en Italie et en France, en raison du caractère stratégique de la technologie de Forgital...

Omnes Capital et Andera Partners sont entrés en négociations exclusives en vue de l'acquisition d'une participation majoritaire au capital de Spherea, devançant Argos Wityu et Sagard. L'opération permet aux investisseurs historiques, ACE Management (devenu Tikehau Ace) et IRDI, de réaliser une sortie partielle. Une dette senior de plus de 40 M€, octroyée par LCL et HSBC, soutient la transaction. L'objectif stratégique est d'accélérer la diversification de Spherea dans les secteurs du ferroviaire et de l'énergie et de poursuivre des opérations de croissance externe de plus grande envergure...

Ardian a acquis une participation majoritaire dans Revima auprès d'Argos Wityu, qui détenait la société depuis 2017 et a réinvesti une partie de ses bénéfices pour rester actionnaire minoritaire. L'équipe de direction a également augmenté sa participation. Le montage financier comprenait une dette unitranche fournie par Permira et Tikehau IM, avec un effet de levier légèrement supérieur à 4,0x l'EBITDA. La feuille de route stratégique comprend la construction d'un nouveau site en Thaïlande et la finalisation de deux acquisitions ciblées dans les domaines de la réparation de pièces moteurs et de la maintenance prédictive...

Sagard, en partenariat avec Bpifrance, a remporté l'enchère concurrentielle pour acquérir Sabena Technics auprès de la famille Marchais (groupe TAT), surenchérissant sur Air France-KLM, TowerBrook et Checkers Capital. Le processus de vente a été géré par la Financière de Courcelles et dirigé par l'ancien PDG d'Airbus. L'accord marque une sortie stratégique pour la famille Marchais après 13 ans de propriété, tout en fournissant à Sabena le soutien institutionnel nécessaire pour consolider sa position sur le marché européen du MRO...

Tikehau Capital a investi 114 millions d'euros dans Nexteam Group pour accompagner son ambitieuse feuille de route stratégique « 2023 ». Cet investissement minoritaire, réalisé aux côtés de l'équipe dirigeante existante, donne au groupe les ressources financières nécessaires pour accélérer son développement international et consolider sa position sur le marché. L'objectif stratégique est de transformer Nexteam en un leader mondial avec plus de 500 millions d'euros de chiffre d'affaires grâce à une combinaison de croissance organique et d'acquisitions ciblées...

Argos Soditic a pris une participation majoritaire de 60 % dans Revima pour régler un litige de longue date entre le président et les deux autres actionnaires. Ces derniers ont conservé 40 % du capital et ont formé un partenariat avec Argos. L'opération visait à débloquer un plan d'investissement important (« dizaines de millions d'euros ») pour élargir l'empreinte industrielle de Revima à l'échelle mondiale, notamment en établissant des sites de maintenance en Asie et en Amérique, et en développant une activité de négoce de pièces d'avions d'occasion (USM)...