ABCAM racheté par DANAHER

KKR a finalisé avec succès l'acquisition de 100 % des actions ordinaires de CIRCOR International, faisant ainsi passer l'organisation d'une entité publique à une filiale privée. Cette décision stratégique fait suite à un processus d'appel d'offres et représente une consolidation significative dans le paysage mondial du contrôle des flux. La justification stratégique de la transaction consiste à tirer parti de l’expertise industrielle de l’acquéreur pour améliorer l’efficacité opérationnelle de la cible et accélérer sa croissance dans les secteurs de l’aérospatiale et de la défense. En supprimant l'objectif des marchés publics, le groupe vise à mettre en œuvre des investissements en capital à long terme et un modèle d'actionnariat salarié à large assise pour stimuler l'innovation technique. Le partenariat est conçu pour optimiser l’empreinte manufacturière de l’organisation et étendre sa présence sur les marchés industriels à forte croissance grâce à des initiatives ciblées de fusions et acquisitions et de transformation numérique. Cette intégration renforce la position du groupe en tant que principal consolidateur de plateformes technologiques critiques, offrant la profondeur stratégique et la certitude financière nécessaires pour naviguer dans des environnements réglementaires mondiaux complexes tout en conservant son leadership technique.

En octobre 2023, Emerson a finalisé l’acquisition de NI (National Instruments), marquant une opération stratégique majeure dans le domaine de l’automatisation industrielle et des technologies de test et mesure. Cette acquisition s’inscrit dans la stratégie d’Emerson visant à renforcer son positionnement mondial dans les logiciels industriels et les solutions connectées. NI est intégré en tant que nouveau segment rapporté, baptisé “Test & Measurement”, au sein de la division Software and Control d’Emerson, et vient élargir significativement l’exposition du groupe aux marchés des semi-conducteurs, de l’électronique, de l’aéronautique et des transports, tout en renforçant sa part de revenus issus des logiciels industriels à forte croissance. L’opération doit générer des synergies opérationnelles importantes, estimées à environ 165 M$ sur cinq ans, grâce à l’application des meilleures pratiques industrielles et à l’intégration des plateformes technologiques des deux entreprises. Elle contribue à accélérer la croissance organique d’Emerson, en ligne avec son objectif de 4 à 7 % sur le cycle, tout en améliorant les marges et la diversification des revenus. Avec cette acquisition, Emerson renforce son objectif de devenir un leader mondial de l’automatisation intégrée, combinant logiciels, contrôle et instrumentation avancée, afin d’accompagner les industriels dans leurs enjeux de productivité, de durabilité et de digitalisation.

Antin Infrastructure Partners a acquis une participation majoritaire dans Consilium Safety Group au sein de Nordic Capital. La transaction représente l'aboutissement d'une transformation menée par le propriétaire précédent, qui a vu la société être détachée d'une entité cotée et recentrée sur un modèle à forte marge et axé sur les services. Pour Antin, la thèse d'investissement repose sur les caractéristiques "semblables à celles des infrastructures" de Consilium : ses produits sont légalement exigés par les réglementations de sécurité (par exemple, sur les navires ou les trains), garantissant une fidélité client solide et une résilience face aux fluctuations économiques. Antin prévoit de soutenir une expansion internationale et une numérisation supplémentaires des plateformes de gestion de la sécurité de l'entreprise, potentiellement via des acquisitions complémentaires sur le marché fragmenté de la technologie de sécurité.

Diploma PLC a acquis 100 % du Groupe Dicsa auprès de la famille fondatrice Carmen-Lequerica. La justification stratégique de l’acquisition est d’accélérer la croissance de la division Joints et gestion des fluides de Diploma en intégrant un leader du marché en Europe continentale. Dicsa offre à Diploma une exposition significative aux marchés espagnol, français et allemand, complétant ainsi ses bastions existants au Royaume-Uni et aux États-Unis. La transaction a été initiée en raison d’un manque de continuité générationnelle au sein de la famille fondatrice, garantissant la durabilité à long terme du plan d’expansion de Dicsa. Pour Diploma, l'opération représente une acquisition « de base » de haute qualité avec des marges attrayantes et un solide historique de croissance organique. L’intégration devrait tirer parti de l’expertise de Dicsa en matière de fabrication d’acier inoxydable pour améliorer le portefeuille mondial de produits de Diploma.

BDT & MSD Partners a convenu d'acquérir une participation minoritaire significative dans IMA S.p.A., en rachetant la totalité de la participation de 45 % détenue par la société de capital-investissement BC Partners. La famille fondatrice Vacchi conservera sa participation majoritaire, contrôlant les 55 % restants du capital de l'entreprise. Cette opération marque une sortie réussie pour BC Partners, qui s'était associée à la famille Vacchi pour retirer IMA de la cote de la Bourse de Milan en 2020. Durant la période de copropriété avec BC Partners, IMA a réalisé plusieurs acquisitions complémentaires, renforcé ses capacités en R&D et enregistré une croissance substantielle de son chiffre d'affaires et de sa rentabilité. Le nouveau partenariat avec BDT & MSD Partners a pour objectif de lancer la prochaine phase de croissance d'IMA. L'objectif stratégique principal est de tirer parti de l'expertise et des capitaux à long terme de BDT & MSD pour accélérer l'expansion internationale d'IMA, avec un accent particulier sur le marché américain. De plus, cet investissement soutiendra les ambitions de leadership d'IMA dans la transition vers des matériaux d'emballage durables et des solutions innovantes et écologiques, répondant ainsi à la demande croissante des clients pour un impact environnemental réduit. L'opération souligne la philosophie d'investissement de BDT & MSD, qui consiste à fournir des capitaux patients et alignés aux entreprises familiales prospères pour les aider à atteindre leurs objectifs stratégiques.

La société Nordson Corporation a acquis une participation de 100 % dans le groupe Arag auprès du fonds d'investissement privé suisse Capvis et de la participation minoritaire de la famille fondatrice. Cette transaction stratégique marque l'entrée de Nordson sur le marché en croissance rapide de l'« agriculture de précision », diversifiant ainsi son portefeuille au-delà de la dispersion de fluides industriels et des technologies médicales. L'accord, structuré comme une transaction en espèces, permet au sponsor de capital-investissement de sortir après une période de détention réussie visant à professionnaliser l'entreprise et à étendre sa portée internationale. Pour Nordson, l'acquisition est très synergique : elle prévoit d'intégrer Arag dans son segment « Solutions de précision industrielles ».

Cerea Partners est devenu actionnaire majoritaire d'AB Process Ingénierie, une entreprise spécialisée dans la conception et l'intégration de solutions d'automatismes et de robotiques sur mesure pour l'industrie agroalimentaire, aux côtés du dirigeant et des fondateurs. Cette opération s'inscrit dans le cadre du troisième investissement du Fonds Cerea Capital III, dont le premier closing a eu lieu en 2022. Le groupe a réalisé une croissance organique de 12% par an en moyenne depuis 2020, complétée par l'acquisition en 2022 de la société Coaxial Technologie, spécialisée dans les lignes de production pour le secteur agroalimentaire. Le groupe bénéficie désormais du soutien de Cerea Partners pour entamer une nouvelle phase de développement, axée sur le renforcement des équipes, la consolidation de son positionnement régional et la poursuite de son développement en France et à l'international. Bpifrance, partenaire historique du groupe, a également réaffirmé son soutien à AB Process Ingénierie dans cette nouvelle étape de son développement, mettant en avant l'importance stratégique de ce secteur pour l'économie française.

Interpump Group a finalisé l'acquisition de 100% du capital de Waikato Milking Systems, y compris ses entités commandités. Cette transaction stratégique représente une étape importante dans la stratégie d’expansion internationale du groupe, ciblant spécifiquement le marché agricole océanien en forte croissance. La justification stratégique de cette décision repose sur l'objectif du groupe de diversifier davantage son portefeuille dans les secteurs de la technologie alimentaire et laitière, en tirant parti du leadership de la société cible en Nouvelle-Zélande et en Australie. En intégrant ce spécialiste technique, l'organisation renforce son leadership mondial dans la manipulation des fluides tout en ayant accès à des technologies spécialisées de traite automatisée. Le partenariat est conçu pour capitaliser sur la transformation numérique accélérée de l’industrie laitière mondiale, en combinant l’échelle industrielle du groupe avec les systèmes automatisés axés sur l’innovation de la cible. Cette intégration facilite la pollinisation croisée de l’expertise technique à travers les plateformes multidisciplinaires du groupe, fournissant la profondeur stratégique requise pour répondre à la demande mondiale croissante de systèmes de production alimentaire efficaces. Cette décision consolide la position du groupe en tant que principal catalyseur du progrès technologique dans la chaîne d’approvisionnement agricole.

Xylem a finalisé avec succès l'acquisition de 100 % des actions ordinaires d'Evoqua Water Technologies, marquant ainsi la création de la plateforme technologique de l'eau la plus avancée et la plus complète au monde. Cette fusion transformatrice rassemble le leadership du groupe dans le domaine du transport par eau et des infrastructures numériques avec les services de traitement spécialisés de la cible et un accès critique au marché industriel. La justification stratégique de la transaction est axée sur la réponse aux risques systémiques mondiaux liés à la qualité de l’eau, à la rareté et à la résilience climatique à une échelle sans précédent. En intégrant le vaste réseau de services professionnels et l’expertise de la cible en matière d’assainissement des contaminants émergents, l’organisation renforce sa proposition de valeur en tant que partenaire principal de bout en bout pour l’ensemble du cycle de l’eau. Le partenariat est conçu pour débloquer d’importantes synergies commerciales grâce à la vente croisée de technologies de surveillance avancées au sein de la solide base industrielle nord-américaine de la cible, en particulier dans les secteurs de la santé et de l’électronique. Cette intégration renforce la position du groupe en tant que champion mondial dominant de la gestion durable de l’eau, en fournissant la profondeur financière et l’expertise opérationnelle nécessaires pour résoudre les défis de ressources les plus urgents pour les services publics et les clients industriels du monde entier.

Nexans a finalisé l'acquisition de Reka Cables afin de consolider sa présence dans la région nordique, un marché à la pointe de la transition énergétique mondiale. Cette transaction s'inscrit dans la stratégie de Nexans visant à se concentrer exclusivement sur l'électrification. En intégrant l'empreinte de fabrication locale de Reka et sa marque de prestige, Nexans renforce considérablement sa capacité à servir le réseau de distribution nordique et le secteur éolien terrestre en plein essor. L'accord renforce également les références en matière de durabilité du groupe, dans la mesure où Reka apporte des normes de neutralité carbone leaders dans l'industrie. Sur le plan opérationnel, Reka Cables sera intégré dans le pôle d'activité "Distribution & Utilisation" de Nexans, permettant ainsi des synergies commerciales immédiates à travers la Scandinavie.